Новые спекуляции о возможном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) накануне повысили склонность инвесторов к риску и поддержали покупки золота. Однако отсутствие важных публикаций и событий, а также осторожность участников рынка в преддверии публикации индекса цен производителей США (PPI) и индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM CSI) в пятницу позволяют доллару США удерживать недельный прирост. Эти же факторы сдерживают восстановление XAUUSD после многодневного минимума и указывают на преобладание продавцов золота, несмотря на уверенное восстановление накануне.
На фоне небольшого укрепления доллара США такие валюты, как евро и британский фунт (GBP), не привлекают покупателей: данные по экономике неоднозначны, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Англии (BoE), по слухам, могут снизить ставки раньше, чем ожидалось. Кроме того, USDJPY не реагирует на надежды на скорое завершение сверхмягкой политики Банка Японии (BoJ): доходность облигаций растёт, а пара укрепляется третью неделю подряд и держится на максимуме за три месяца.
Однако стоит отметить, что нефть не объясняет укрепление доллара США на фоне геополитической напряжённости на Ближнем Востоке и оптимизма ОПЕК относительно будущего спроса. При этом трейдеры энергоносителей игнорируют пессимистичные прогнозы МЭА по спросу на нефть.
Что касается других валютных пар, AUDUSD удерживает позиции после восстановления от многомесячного минимума, тогда как NZDUSD теряет набранные за предыдущую неделю позиции на фоне опасений, связанных с мягкой политикой РБНЗ.
Тем временем быки по BTCUSD взяли паузу на максимуме с ноября 2021 года: несколько американских банков и фондов подали заявки на запуск спотовых ETF. ETHUSD, в свою очередь, готовится показать самый сильный недельный рост с начала апреля 2023 года и обновил максимум за 21 месяц на фоне общего оптимизма по поводу одобрения спотовых ETF и позитивных ончейн-показателей.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Покупатели нефти Brent делают паузу в районе $82,90–83,00 после того, как накануне цена показала самый сильный рост за неделю.
- Цена золота с трудом удерживает восстановление после падения до минимума за два месяца; последние котировки колеблются вблизи 2 005 долларов.
- Индекс доллара США показывает первый дневной рост за три дня и слегка укрепляется вблизи отметки 104,40 на момент публикации.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, а Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились. При этом акции Европы и Великобритании умеренно выросли в первый час торгов.
- BTCUSD колеблется вблизи максимума за несколько месяцев — около $52,500, тогда как ETHUSD отступает от максимума с мая 2022 года к отметке $2,820 на момент публикации.
Доллар США нацелился на недельный рост, осложняя положение покупателей сырья…
Хотя за последние два дня доллар США отыграл большую часть роста, вызванного данными об инфляции в США, он всё ещё может завершить неделю в плюсе. Представители ФРС не спешат поддерживать снижение ставок в 2024 году, а разговоры о мягкой посадке набирают обороты.
Что касается статистики, розничные продажи в США снизились сильнее всего с марта 2023 года. Это позволило трейдерам вновь подтвердить ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2024 году, хотя снижение ставки в марте теперь кажется маловероятным. В пользу «голубиного» настроя трейдеров говорили не только данные по розничным продажам, но и базовые показатели, а также промышленное производство. В результате индекс доллара США (DXY) приблизился к крупнейшему дневному снижению за две недели. Следует отметить, что модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты также способствовала ослаблению доллара, понизив прогноз роста ВВП США в IV квартале с 3,4% до 2,9%.
Однако оптимистичные показатели производственной активности от Федеральных резервных банков Филадельфии и Нью-Йорка, а также минимальное за четыре недели число заявок на пособие по безработице поддержали доллар США и спровоцировали коррекционный отскок в начале пятницы. В том же ключе звучат сообщения о том, что ХАМАС отверг предложение Израиля о трёхмесячном перемирии & выезде лидеров из Газы.
Кроме того, представители Федеральной резервной системы США (ФРС) также попытались противостоять продавцам доллара, но не добились широкой поддержки. Глава ФРС Кристофер Уоллер отметил, что доллар, вероятно, сохранит статус мировой резервной валюты. После этого глава Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик также заявил, что ФРС не нужно спешить со снижением ставок. В то же время бывший экономист ФРС США Клаудия Самм заявила, что ФРС безосновательно откладывает снижение ставок, добавив: «риски реальны».
С другой стороны, NZDUSD не реагирует на восстановление показателя производственной активности Новой Зеландии и заявления главы РБНЗ против снижения ставок, тогда как AUDUSD подтверждает свой статус индикатора аппетита к риску на фоне мягкой риторики РБА.
Тем временем представители Банка Англии пытались укрепить оптимизм в отношении экономики и проверить устойчивость «ястребиного» настроя, но не смогли подтвердить его и всю неделю удерживали GBPUSD под давлением. Аналогичная ситуация наблюдалась и с EURUSD: пара оставалась под давлением, поскольку президент ЕЦБ Кристин Лагард выступала менее «ястребино», а новостные агентства ссылались на доклад, в котором говорилось о возможном изменении риторики ЕЦБ в марте и последующем снижении ставок. Кроме того, глава Банка Японии Кадзуо Уэда повторил прежние заявления в пользу повышения ставок после достижения целевых показателей инфляции, тогда как словесная интервенция министра финансов Японии Судзуки оказала давление на курс иены.
На рынке сырьевых товаров наблюдается смешанная динамика. Золото может завершить неделю снижением на фоне укрепления доллара США, тогда как нефть игнорирует опасения МЭА по поводу снижения спроса на энергоносители и ориентируется на оптимистичные оценки ОПЕК, рассчитывая завершить неделю ростом вторую неделю подряд.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Данные второго эшелона из США зададут последние ориентиры на этой неделе
Впереди — данные по рынку жилья США, индекс цен производителей (PPI) и первые оценки индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM CSI), которые могут заинтересовать трейдеров, торгующих по импульсу. В календаре также запланированы выступления представителей среднего звена центральных банков США и Великобритании.
При этом большинство прогнозов по данным указывают на снижение ставок ФРС в середине 2024 года, что может создать трудности для быков по доллару США. Однако неожиданно сильные результаты подчеркнут, что регуляторы по-прежнему придерживаются курса на сохранение ставок на высоком уровне в течение длительного времени, и могут оказать давление на сырьевые товары, а также на валюты Австралии и Новой Зеландии.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
