尽管金价近期反弹，黄金空头仍占据主导地位

市场对美联储（Fed）降息的最新猜测，提振了前一日买入黄金的意愿。不过，由于缺乏重要数据和事件，加上市场在周五美国PPI和密歇根大学消费者信心指数（UoM CSI）公布前保持谨慎，美元得以守住本周涨幅。同样的因素也令XAUUSD从数日低点反弹受阻，显示尽管前一日大幅回升，黄金卖方仍占据主导。

美元小幅走高之际，欧元和英镑（GBP）等货币在本土经济数据好坏参半，以及市场议论欧洲央行（ECB）和英国央行（BoE）可能提前降息的背景下，未能吸引买盘。此外，美元兑日元（USDJPY）无视日本央行（BoJ）可能提前结束超宽松政策的预期，跟随收益率走高，连续第3周保持强势，并处于3个月来的最高水平。

不过值得注意的是，尽管中东地缘政治局势紧张，且OPEC对未来需求持乐观态度，原油仍未能支撑美元走强。因此，能源交易者忽视了IEA对石油需求的悲观预测。

此外，AUDUSD守住了从数月低点反弹后的涨幅；受担忧新西兰联储（RBNZ）立场偏鸽影响，NZDUSD则回吐了此前一周的涨幅。

与此同时，随着多家美国银行和基金申请推出现货ETF，BTCUSD多头在汇价升至2021年11月以来最高水平后暂作喘息。ETHUSD则有望录得2023年4月初以来最大的单周涨幅，并触及21个月高位；市场普遍看好现货ETF获批，加上链上数据呈现看涨信号，也为其提供支撑。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油买方在前一交易日录得一周来最大涨幅后，于82.90-83.00美元附近稍作喘息。
• 金价 难以守住从两个月低点反弹后的涨势，最新在2005美元附近走势不稳。
• 美元指数录得3个交易日以来首次单日上涨，撰写时小幅走高，报104.40附近。
• 华尔街收盘下跌，而亚太股市小幅走低。尽管如此，欧洲和英国股市在开盘首小时小幅上涨。
• BTCUSD在52,500美元附近震荡，接近数月高点；与此同时，ETHUSD 截至发稿时回落至2,820美元，脱离自2022年5月以来的最高水平。

美元有望录得周线涨幅，令大宗商品买家承压……

尽管过去两天，美元回吐了大部分受美国通胀数据推动的涨幅，但美元本周仍有望录得上涨。与此同时，关于经济软着陆的讨论愈发热烈，而美国央行官员仍未明确支持在2024年降息。

谈到经济数据，美国零售销售录得自2023年3月以来最大跌幅，使交易员再次确认美联储（Fed）将在2024年降息的预期，尽管3月降息似乎已不在考虑范围内。不仅零售销售数据，核心数据和工业产出也支持交易员的鸽派倾向，进而推动美元指数（DXY）创下两周来最大单日跌幅。值得注意的是，亚特兰大联储的GDPNow模型将美国第四季度GDP增幅从3.4%下修至2.9%，这也令美元承压。

然而，费城联储和纽约联储公布的制造业指标表现乐观，加上每周初请失业金人数降至4周以来最低水平，为美元提供支撑，并推动美元在周五早盘出现技术性反弹。类似的消息还包括：哈马斯拒绝以色列提出的为期3个月的停火 & 哈马斯领导人撤离加沙的方案。

此外，美联储（Fed）官员也试图遏制卖盘，但未获广泛认同。美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，美元可能会继续作为全球储备货币。随后，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克也表示，美联储降息并不迫切。与此同时，美联储前经济学家克劳迪娅·萨姆称，美联储无谓地推迟降息，并补充说：“风险确实存在。”

另一方面，尽管新西兰制造业指标回升，且新西兰联储行长否认会降息，纽元/美元仍未作出反应；与此同时，澳元/美元在澳洲联储偏鸽派言论影响下，进一步印证其风险晴雨表的地位。

另一方面，英国央行（BoE）官员试图提振市场对经济的乐观情绪，并检验市场的鹰派预期，但未能兑现相关预期，令英镑/美元本周持续承压。同样，欧元/美元也持续走弱，因为欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德的立场似乎没有那么鹰派；通讯社援引的一份报告称，欧洲央行可能在3月调整政策基调，并在此后降息。此外，日本央行（BoJ）行长植田和男重申了此前的言论，表示达到通胀目标后倾向于提高利率；与此同时，日本财务大臣铃木的口头干预令日元承压。

大宗商品整体表现平淡，市场信号喜忧参半：在美元走强的背景下，黄金或将录得周线下跌；原油则无视国际能源署（IEA）对能源需求减弱的担忧，转而关注石油输出国组织（OPEC）的乐观预期，或将连续第二周上涨。

• 强烈买入： USDCAD，USDJPY
• 强烈卖出： 原油，美元，GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

美国二线经济数据将为本周走势提供最后指引

展望未来，美国住房数据将与生产者价格指数（PPI）及密歇根大学（UoM）消费者信心指数（CSI）的初步读数一同公布，为动量交易者提供关注焦点。日程上还有美国和英国中级别央行官员的讲话。

尽管如此，大多数数据预测都支持美联储在2024年年中降息，这可能会考验美元多头。不过，如果数据结果意外强劲，将凸显政策制定者坚持“利率在更长时间内维持高位”的立场，并可能令大宗商品和澳元、新西兰元承压。

愿交易好运与你同在！