Длинные выходные в США и Великобритании, а также скудный экономический календарь в других странах сдерживают активность рынков в начале понедельника. Тем не менее неоднозначные данные из США, опубликованные в пятницу, и осторожность в преддверии важных инфляционных показателей этой недели оказывают давление на доллар США — особенно после того, как он завершил неделю ростом. Кроме того, позитивные сигналы из Китая и отсутствие негативных для склонности к риску новостей из других регионов способствуют ослаблению доллара и позволяют сырьевым активам и валютам Австралии и Новой Зеландии консолидировать предыдущие потери.
Стоит отметить, что EURUSD и GBPUSD не смогли укрепиться на фоне ослабления доллара США, несмотря на осторожные ожидания в отношении Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии (BoE). В то же время USDJPY впервые за три дня показывает дневное снижение: представители Банка Японии (BoJ) не спешат защищать политику дешёвых денег.
AUDUSD и NZDUSD продолжают восстановление, начавшееся в пятницу, на фоне позитивных данных из Китая и ожиданий новых мер стимулирования со стороны крупнейшего покупателя — Китая. В то же время USDCAD частично отыгрывает крупнейшее за девять недель дневное падение, несмотря на коррекционный отскок цен на нефть. Нефть получает поддержку благодаря новостям из Китая и опасениям по поводу соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи. Однако опасения по поводу жесткой позиции ФРС в последнее время оказывают давление на покупателей энергоносителей. Золото тем временем пытается восстановиться после самого значительного недельного падения с сентября 2023 года. Этому способствуют отступление доллара США и новости из Китая.
Тем временем BTCUSD продолжает расти после двухнедельного восходящего тренда, а ETHUSD остаётся в поле зрения покупателей после самого сильного недельного роста с мая 2021 года. Оптимизм по поводу возможного одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) спотовых ETF на ETH и законопроекта FIT21 в последнее время поддерживал криптовалюты.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI удерживает восстановление предыдущего дня после падения до трёхмесячного минимума и в последнее время показывает небольшой рост в районе $78,00.
- Золото закрепляет за собой самое крупное недельное падение в 2024 году, прибавив внутри дня полпроцента и достигнув $2 345 на момент публикации.
- Индекс доллара США остается под давлением после того, как накануне прервал четырехдневный восходящий тренд. На момент написания он немного снижается и держится вблизи 104.70.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, а Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились. При этом акции Европы и Великобритании умеренно выросли в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD показывают внутридневной рост и на момент публикации торгуются вблизи $68,500 и $3,910 соответственно.
Доллар США снижается на фоне сокращения торговой активности из-за праздников…
Позитивные данные по инфляции в США и ястребиные заявления FOMC на прошлой неделе ослабили опасения по поводу снижения ставки ФРС и позволили доллару США завершить неделю в плюсе. Доллар США также поддержали опасения, связанные с Ближним Востоком, Китаем и Россией.
Однако в пятницу более слабый рост заказов на товары длительного пользования в США и снижение инфляционных ожиданий потребителей, измеряемых Мичиганским университетом, вызвали откат доллара США. В начале понедельника доллар продолжил отступать на фоне длинных выходных в США и Великобритании, а также осторожного оптимизма, связанного с Китаем.
При этом прибыль промышленных предприятий Китая за январь–апрель выросла на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Стоит отметить, что месячные данные за апрель оказались впечатляющими: показатель вырос на 4,0% после снижения на 3,5% в марте. Помимо позитивных данных из Китая, сообщения о создании поддерживаемого государством фонда объемом 47 млрд долларов США для развития полупроводниковой отрасли также помогли сырьевым товарам и валютам Австралии и Новой Зеландии сократить потери предыдущей недели.
Несмотря на откат доллара США, представители ЕЦБ подтвердили снижение ставки в июне, не позволив EURUSD продолжить восстановление, начавшееся накануне от 100-дневной SMA. Слабые данные о розничных продажах в Великобритании также поставили под сомнение жёсткую риторику Банка Англии. Вместе с политической неопределённостью перед всеобщими выборами это стало испытанием для покупателей GBPUSD.
USDJPY впервые за четыре дня снизилась: управляющий Банком Японии Кадзуо Уэда и его заместитель Синъити Утида выступили против опасений по поводу приверженности японского центробанка мягкой денежно-кредитной политике. Кроме того, министры финансов стран «Большой семёрки» (G7) косвенно поддержали защиту Японией иены, что позволило японской валюте (JPY) восстановиться.
На других рынках осторожный оптимизм, снижение доллара США и позитивные сигналы из Китая, а также недавнее ястребиное заявление Резервного банка Австралии (RBA) и Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) поддерживают коррекционный отскок AUDUSD и NZDUSD. Стоит отметить, что австралийская валютная пара привлекает больше внимания, чем новозеландская, поскольку в календаре на эту неделю запланирована публикация ежемесячных данных по инфляции в Австралии.
USDCAD резко снизилась накануне, показав самое сильное дневное падение с конца марта: отступление доллара США совпало с ростом цен на нефть. Тем не менее слабые данные по розничным продажам в Канаде, ожидаемые в пятницу, и более мягкая по сравнению с ФРС позиция Банка Канады (BoC) оставляют пару с канадским долларом в поле зрения покупателей.
На фоне низкой активности торгов из-за праздников цены на нефть немного растут. Надежды на увеличение спроса на энергоносители со стороны Китая, подкреплённые последними новостями о мерах стимулирования и позитивными данными, сочетаются с решением ОПЕК+ перенести встречу на один день — на 2 июня — и провести её онлайн, а не в Вене.
За последнюю неделю золото показало самое значительное недельное снижение в 2024 году, поскольку трейдеры сократили ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит ставку более чем один раз. На драгоценный металл также может давить недавняя осторожность на рынках в преддверии всеобщих выборов в крупнейших экономиках. Однако надежды на снижение ставок, трудности доллара США с сохранением бычьего импульса и опасения по поводу огромного дефицита бюджета США поддерживают оптимизм быков по XAUUSD.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Инфляционные данные — главное событие недели…
Хотя отсутствие британских и американских трейдеров ограничит движение рынков в течение дня, важным ориентиром для участников рынка станет базовый индекс цен PCE в США за эту неделю — предпочитаемый ФРС показатель инфляции. Также важны данные об инфляции в Австралии и Германии, индекс потребительского доверия Conference Board в США и индексы PMI Китая за май. С учётом недавнего изменения ожиданий относительно ставок ФРС доллар США может продолжить рост ближе к концу недели и оказать давление на сырьевые товары и валюты стран Антиподов.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
