В четверг и в начале пятницы рынки продолжили двигаться вяло. Это позволило покупателям доллара США перевести дух после укрепления доходности накануне. Тем не менее индекс доллара США (DXY) по-прежнему может показать рост четвёртую неделю подряд, что оказывает давление на сырьевые активы и валюты Австралии и Новой Зеландии, несмотря на их недавний подъём.
Несмотря на это, EURUSD и GBPUSD пытаются прервать серию недельных потерь, продолжающуюся три недели, и развивают отскок середины недели от минимума за три месяца. AUDUSD по-прежнему испытывает давление за неделю, тогда как NZDUSD пока показывает первый недельный рост за шесть недель.
При этом USDJPY держится на повышенном уровне, достигнув максимума за 10 недель, тогда как USDCAD испытывает на прочность восходящий тренд, который длится уже пять недель. Впереди важный отчет о занятости в Канаде. Стоит отметить, что резкий отскок цен на нефть — основной экспортный товар Канады — усилил давление продавцов на пару с канадским долларом.
Однако цены на золото остаются под давлением на фоне экономических проблем крупнейшего покупателя — Китая — и укрепления доллара США. Вероятность того, что ФРС отложит снижение ставок, растёт.
Тем временем фондовые индексы немного выросли. BTCUSD готовится показать самый значительный недельный рост в 2024 году, а ETHUSD также укрепляется на фоне усиления оптимизма на крипторынке.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent немного снизилась с максимума за неделю, около $811.80 растеряв часть самого значительного дневного роста за пять недель.
- Цена золота колеблется около $2,033, нивелируя коррекционный отскок предыдущего дня.
- Индекс доллара США остаётся под давлением выше отметки 104,00, готовясь к четвёртому недельному росту подряд.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, тогда как Азиатско-Тихоокеанского региона акции немного подорожали. При этом акции в Европе и Великобритании немного снижаются в первый час торгов.
- BTCUSD обновил месячный максимум в районе $46,400, после чего к моменту публикации откатился до $46,300, тогда как ETHUSD вырос на 1,5% за день и к моменту написания статьи приблизился к $2,450.
На рынках сохраняется нервозность…
Хотя рынок оценивает вероятность снижения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) в апреле примерно в 50%, член Совета управляющих ЕЦБ Пьер Вунш заявил: «Есть смысл подождать более убедительных данных о заработной плате», прежде чем принимать такое решение. Это помогло евро (EUR) сохранить позиции, несмотря на восстановление доллара США. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн также отметил, что для подтверждения снижения ставок необходимо добиться большего прогресса в замедлении инфляции. В том же ключе высказался представитель ЕЦБ Роберт Хольцман: по его словам, есть вероятность, что ЕЦБ не будет снижать ставки в этом году.
В то же время доллар США получил поддержку благодаря оптимистичным комментариям представителей Федеральной резервной системы (ФРС) и более низким показателям числа заявок на пособие по безработице в США, а также на фоне роста доходности казначейских облигаций.
Президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин заявил, что с осторожностью относится к экономическим данным на стыке года, поскольку они могут вводить в заблуждение. Он также добавил, что ФРС может не торопиться со снижением ставок. Кроме того, президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что поддерживает медианные прогнозы на последнем графике точечных прогнозов FOMC, согласно которым в 2024 году ставка будет снижена на 75 базисных пунктов.
Не только представители ФРС, но и министр финансов США Джанет Йеллен выступила с оптимистичными заявлениями: она развеяла опасения по поводу коммерческой недвижимости и предположила некоторое снижение процентных ставок.
Стоит отметить, что осторожные настроения перед сегодняшним пересмотром данных по индексу потребительских цен (CPI) США, похоже, сдерживают покупателей доллара. Особенно учитывая, что глава ФРС Джером Пауэлл впервые упомянул об этом в своей последней речи. Глава регулятора выразил надежду увидеть подтверждение прогресса в борьбе с инфляцией, что поддержало недавние ожидания снижения процентной ставки. Однако нельзя исключать неожиданных изменений: они могут как отодвинуть перспективу снижения ставки, так и укрепить её.
Международный валютный фонд (МВФ) рекомендовал Банку Японии (BoJ) рассмотреть возможность скорейшего отказа от контроля кривой доходности (YCC) и масштабных покупок активов. Эта рекомендация сдержала покупателей USDJPY на фоне роста доходности. Однако управляющий BoJ Кадзуо Уэда поддерживает продавцов иены, что способствует росту USDJPY, заявляя при этом, что вероятность сохранения стимулирующей политики высока.
Кроме того, представители Банка Англии, в том числе Джонатан Хаскел и Кэтрин Манн, выступили за сохранение текущей денежно-кредитной политики и отказ от изменения ставки в ожидании новых данных об инфляции. Их заявления поддержали восстановление доллара США и прервали двухдневную серию роста GBPUSD, после чего сегодня пара вновь пошла вверх.
NZDUSD вырос сильнее всех среди валютных пар G10 на фоне повышения вероятности того, что Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) повысит ставку в феврале. Рост также поддерживали ожидания стимулирующих мер в Китае. Это помогло паре AUDUSD немного подняться, несмотря на то что глава Резервного банка Австралии (RBA) Гай Буллок указал на проблемы с инфляцией и допустил снижение ставок, если потребление будет замедляться быстрее ожидаемого.
Тем временем геополитическая напряжённость в последнее время усиливается и поддерживает доллар США. Президент США Джо Байден сообщил о планах ввести ограничения на импорт автомобилей из Китая, а президент России Владимир Путин выразил готовность завершить войну в случае капитуляции Украины. Это указывает на то, что глобальная напряжённость сохранится. Кроме того, ситуация в Красном море остаётся сложной: Запад и Восток продолжают соперничать за контроль над важнейшим мировым маршрутом грузоперевозок.
Помимо обострения геополитической напряжённости, указывающей на возможный дефицит предложения, поддержку покупателям нефти оказал прогноз Международного энергетического агентства (МЭА) о росте спроса на энергоносители в 2024 году, главным образом за счёт увеличения потребления нефти в Индии. В результате нефть показала самый значительный дневной рост за пять недель. Однако в начале пятницы котировки нефти немного снизились: трейдеры ищут новые сигналы в поддержку роста цен на энергоносители, особенно на фоне укрепления доллара США.
При этом перспективы золота остаются неопределёнными: против покупателей XAUUSD играют противоречивые сигналы из Китая, медвежья техническая картина и укрепление доллара США. Однако продавцы металла сохраняют осторожность на фоне роста физического спроса и покупок со стороны центральных банков.
- Сильная рекомендация к покупке: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупать: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Данные по занятости в Канаде — и больше ничего…
В оставшуюся часть пятницы экономический календарь, вероятно, будет небогатым на события — ожидается только ежемесячный отчёт о занятости в Канаде. Однако ближе к концу дня настроения на рынке могут немного улучшиться: в Китае начинаются выходные по случаю Лунного Нового года, что может дать оптимистам последний шанс. Тем не менее жёсткие заявления представителей центральных банков и геополитические проблемы могут сдержать рост более рискованных активов.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
