Pasaran meneruskan corak pergerakan lembap terkini pada hari Khamis dan awal hari Jumaat. Keadaan ini membolehkan pembeli Dolar AS menarik nafas lega selepas hasil bon meningkat pada hari sebelumnya. Walaupun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) masih menuju kenaikan mingguan keempat berturut-turut, yang seterusnya memberi tekanan kepada komoditi dan mata wang Antipodean meskipun kedua-duanya baru-baru ini meningkat.
Walaupun begitu, EURUSD dan GBPUSD dilihat berusaha menamatkan rentetan kerugian tiga minggu sambil melanjutkan lantunan pada pertengahan minggu daripada paras terendah dalam tiga bulan. Selain itu, AUDUSD kekal di bawah tekanan pada asas mingguan, manakala NZDUSD mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh enam minggu setakat ini.
Namun begitu, USDJPY kekal kukuh pada paras tertinggi dalam tempoh 10 minggu, manakala USDCAD menguji trend menaik lima minggu menjelang laporan pekerjaan penting Kanada. Perlu diperhatikan bahawa lantunan kukuh harga minyak mentah, eksport utama Kanada, telah membuka ruang kepada penjual untuk menekan pasangan dolar Kanada.
Namun, harga Emas kekal tertekan berikutan masalah ekonomi yang melanda China, pelanggan terbesarnya, serta kekuatan Dolar AS apabila kemungkinan Fed menangguhkan pemotongan kadar faedah semakin meningkat.
Di tempat lain, saham meningkat sedikit, manakala BTCUSD bersedia mencatatkan kenaikan mingguan terbesar pada 2024. ETHUSD juga kekal kukuh apabila optimisme dalam pasaran kripto semakin meningkat.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mencatatkan kerugian kecil pada paras tertinggi dalam seminggu, sekali gus mengurangkan sebahagian daripada kenaikan harian terbesar dalam lima minggu, sekitar $811.80.
- Harga emasberlegar sekitar $2,033 sambil susut daripada lantunan pembetulan pada hari sebelumnya.
- Indeks USD kekal bertahan di atas 104.00 sambil bersiap sedia untuk mencatatkan kenaikan mingguan keempat.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham di Asia-Pasifik meningkat sedikit. Namun begitu, saham di Eropah dan UK mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatat semula paras tertinggi bulanan berhampiran $46,400 sebelum susut kepada $46,300 ketika laporan ini ditulis, manakala ETHUSD meningkat 1.5% pada hari ini kepada sekitar $2,450 ketika laporan ini ditulis.
Pasaran kekal tidak menentu…
Walaupun pedagang meletakkan kebarangkalian hampir 50% bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan menurunkan kadar pada April, anggota Majlis Pentadbiran ECB Pierre Wunsch berkata, “Ada manfaatnya menunggu sehingga kita memperoleh data gaji yang lebih meyakinkan,” sebelum mengambil langkah itu. Ini membolehkan Euro (EUR) kekal lebih kukuh meskipun Dolar AS pulih. Ketua Ahli Ekonomi ECB Philip Lane turut menyatakan bahawa proses disinflasi perlu bergerak lebih jauh sebelum pemotongan kadar dapat disahkan. Selaras dengan pandangan itu, penggubal dasar ECB Robert Holzmann berkata terdapat kemungkinan tertentu bahawa ECB tidak akan menurunkan kadar tahun ini.
Sebaliknya, Dolar AS disokong oleh kenyataan positif daripada pegawai Rizab Persekutuan (Fed) dan data Tuntutan Pengangguran AS yang lebih rendah, sambil menjejaki peningkatan hasil bon Perbendaharaan.
Presiden Fed Richmond Thomas Barkin berkata beliau berhati-hati terhadap data ekonomi sekitar peralihan tahun yang boleh mengelirukan. Penggubal dasar itu turut berkata Fed boleh mengambil masa sebelum membuat keputusan untuk mengurangkan kadar. Selain itu, Presiden Fed Boston Susan Collins berkata beliau menyokong ramalan median dalam carta titik FOMC terkini yang menunjukkan pengurangan kadar sebanyak 75 mata asas pada 2024.
Bukan sahaja pegawai Fed, malah Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen juga kelihatan optimistik. Beliau menolak kebimbangan terhadap hartanah komersial dan mencadangkan bahawa kadar faedah mungkin menurun sedikit.
Perlu diperhatikan bahawa sentimen berhati-hati menjelang semakan CPI AS hari ini dilihat mencabar pembeli Dolar AS, terutamanya selepas Pengerusi Fed Jerome Powell menyentuh perkara yang sama buat kali pertama dalam ucapan terbaharunya. Penggubal dasar itu berharap dapat melihat pengesahan bahawa inflasi terus menunjukkan kemajuan, yang menyokong perbincangan terkini mengenai pemotongan kadar faedah. Namun, sebarang kejutan tidak boleh diketepikan dan mungkin sama ada menangguhkan pilihan pemotongan kadar faedah atau mengukuhkannya.
Seterusnya, Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) menasihatkan Bank of Japan (BoJ) supaya mempertimbangkan untuk menamatkan Kawalan Keluk Hasil (YCC) dan pembelian aset berskala besar sekarang. Langkah itu mencabar pihak pembeli USDJPY ketika hasil bon meningkat. Namun, Gabenor BoJ Kazuo Ueda mempertahankan pihak penjual JPY, sekali gus menyokong kenaikan pasangan USDJPY, sambil berkata bahawa kemungkinan besar keadaan akomodatif akan kekal.
Selain itu, penggubal dasar Bank of England (BoE), Jonathan Haskel dan Catherine Mann, menyokong dasar monetari yang kekal stabil tanpa perubahan kadar sementara menunggu petunjuk lanjut tentang inflasi. Perkembangan ini, bersama-sama pemulihan dolar AS, menjejaskan rentetan kenaikan dua hari pasangan GBPUSD sebelum minat belian kembali hari ini.
NZDUSD mencatat kenaikan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10 apabila kemungkinan kenaikan kadar oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pada Februari meningkat. Momentum kenaikan turut didorong oleh harapan terhadap rangsangan China, yang membantu pasangan AUDUSD meningkat sedikit. Ini berlaku walaupun Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA), Guy Bullock, menyuarakan kebimbangan mengenai inflasi dan membayangkan pemotongan kadar jika penggunaan merosot lebih cepat daripada jangkaan.
Dalam perkembangan berasingan, ketegangan geopolitik semakin memuncak sejak kebelakangan ini dan memberikan sokongan kepada Dolar AS. Presiden AS Joe Biden memberi isyarat akan mengenakan sekatan import ke atas kereta dari China, manakala Presiden Rusia Vladimir Putin menunjukkan minat untuk menamatkan perang jika Ukraine menyerah kalah. Perkembangan ini membayangkan ketegangan global akan berterusan. Selain itu, pergolakan di Laut Merah juga masih berlarutan apabila pihak Barat dan Timur terus bersaing untuk membuka laluan kargo paling sibuk di dunia.
Selain ketegangan geopolitik yang semakin meningkat dan membayangkan kekurangan bekalan, ramalan Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) tentang permintaan tenaga yang lebih tinggi pada 2024, didorong oleh peningkatan penggunaan minyak di India, membantu pembeli minyak mentah mencatat kenaikan harian terbesar dalam tempoh lima minggu. Namun, minyak mentah mencatat kerugian kecil setakat awal Jumaat apabila pedagang mencari lebih banyak petunjuk untuk menyokong kenaikan harga tenaga, khususnya ketika Dolar AS semakin kukuh.
Walaupun begitu, harga emas kekal tidak menentu apabila petunjuk bercampur-campur tentang China bergabung dengan isyarat teknikal bearish dan Dolar AS yang lebih kukuh untuk mencabar pihak bullish XAUUSD. Namun, penjual logam berharga itu kekal berhati-hati berikutan peningkatan pembelian fizikal dan pembelian oleh bank pusat.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data pekerjaan Kanada dan tiada yang lain…
Kalendar ekonomi dijangka kekal lengang sehingga penghujung Jumaat, dengan hanya laporan bulanan pekerjaan Kanada dijadualkan. Namun, sentimen yang sedikit cenderung kepada risiko mungkin muncul pada lewat hari apabila China mula bercuti sempena Tahun Baharu Lunar, sekali gus memberi peluang terakhir kepada pihak yang optimis. Walaupun begitu, kenyataan bernada hawkish daripada bank pusat dan kebimbangan geopolitik mungkin menguji potensi kenaikan aset yang lebih berisiko.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
