Настроения на рынке остаются умеренно позитивными: нежелание Федеральной резервной системы США (ФРС) признавать необходимость повышения ставок позволило оптимистам сохранить инициативу, несмотря на участившиеся разговоры о том, что снижение ставок в США может быть отложено. Аппетит к риску также поддерживают продвижение переговоров о мире в Газе и обсуждения возможного снижения ставок в экономиках за пределами США.
На этом фоне доллар США остаётся под давлением, что позволяет валютам стран Тихоокеанского региона и другим основным валютам рассчитывать на недельный рост. Тем временем цены на золото и нефть испытывают трудности из-за противоречивых факторов.
При этом EURUSD и GBPUSD немного выросли, но не смогли развить восходящий импульс на фоне внутренних препятствий, тогда как USDJPY консолидировалась после самого сильного дневного падения за год на фоне сомнений в эффективности мер Японии по защите иены.
Тем временем AUDUSD и NZDUSD продолжают восстановление, начавшееся накануне, на фоне улучшения настроений. При этом рынки игнорируют неоднозначные данные и события в своих странах, а также праздники в Китае.
Следует отметить, что BTCUSD и ETHUSD остаются под давлением на минимальных за девять недель уровнях на фоне ослабления оптимизма в отношении криптовалют, главным образом из-за политики SEC США, ориентированной на защиту инвесторов.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent отыгрывает часть крупнейшего за две недели дневного падения, торгуясь около $84.80, но на момент публикации остаётся под давлением.
- Золото теряет импульс к восстановлению после месячного минимума и сейчас колеблется около отметки $2 320.
- Индекс доллара США остаётся вблизи 105,60 после самого сильного дневного снижения с декабря 2023 года.
- Фондовые площадки Уолл-стрит завершили торги разнонаправленно, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного растут. В начале торгов акции Великобритании и Европы демонстрируют разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD незначительно растут и сейчас торгуются вблизи 27 750 $ и 1 900 $ соответственно.
Доллар США залечивает раны после действий ФРС в преддверии отчёта о занятости в США…
Как и ожидалось, в среду Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила ключевые процентные ставки без изменений и развеяла опасения по поводу их скорого снижения на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Однако отказ председателя ФРС Джерома Пауэлла даже рассматривать возможность повышения ставок, главным образом из-за приостановки процесса дезинфляции, привлёк внимание рынка и ослабил доллар США.
Помимо опасений по поводу ФРС, давление на доллар США также оказали минимальное за три года число открытых вакансий по данным JOLTS, более слабый индекс деловой активности ISM в производственном секторе за апрель и пессимистичная оценка роста экономики США во втором квартале от GDPNow Федерального резервного банка Атланты.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) показал самое сильное дневное снижение в 2024 году и готовится завершить вторую неделю подряд в минусе. Однако стоит отметить, что ставки рынка на снижение ставки ФРС в последнее время указывают на более жёсткий подход регулятора. Это пока поддерживает DXY и сдерживает восстановление сырьевых товаров и валют стран Тихоокеанского региона, наблюдавшееся ранее в четверг.
Ослабление доллара США, осторожный оптимизм на рынках и снижение доходностей поддержали восстановление цены золота. Между тем цена нефти опустилась до минимума за семь недель, зафиксировав снижение четвёртый день подряд. Этому способствовали значительный рост запасов и ослабление геополитических рисков на Ближнем Востоке.
EURUSD восстановилась после недельного минимума, несмотря на выходные в регионе: ослабление доллара США совпало с жёсткими комментариями члена Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пабло Эрнандеса де Коса. Поздно вечером в среду представитель регулятора заявил: «В оставшуюся часть 2024 года инфляция будет колебаться, а в 2025 году снизится до 2%». Его слова ставят под сомнение ожидания рынка значительного снижения ставок ЕЦБ в 2024 году.
GBPUSD следует за ростом евро, но не демонстрирует импульса к дальнейшему повышению на фоне сомнений в экономической трансформации Великобритании и недоверия рынка к жестким сигналам Банка Англии (BoE).
Кроме того, USDJPY привлекла особое внимание, упав более чем на 2,0% — это самое резкое дневное снижение с начала декабря 2023 года. Таким образом, валютная пара не только выиграла от ослабления доллара США, но и подтвердила эффективность словесных интервенций японских властей, усилив опасения по поводу усилий страны по защите иены (JPY). Бывший японский дипломат Такаши Ито заявил, что власти пытаются установить верхний предел для USDJPY на уровне 160. Отмечается, что Министерство финансов Японии (MoF), как утверждается, дважды вмешивалось в валютный рынок на этой неделе, чтобы поддержать иену после того, как она опустилась до многолетнего минимума.
Тем временем AUDUSD не отреагировала на неоднозначные данные по рынку жилья и торговле в Австралии. Премьер-министр Квинсленда Стивен Майлз объявил о выплате 1 000 AUD каждому домохозяйству в помощь на фоне роста цен на энергоносители. Эта новость, оптимистичные настроения внутри страны и ослабление доллара США подтолкнули пару AUDUSD вверх. NZDUSD также не оправдала пессимистичных ожиданий после слабых данных по рынку жилья в Новой Зеландии и выходных в Китае и восстановилась с недельного минимума. Пара USDCAD тем временем прервала трёхдневный рост и продолжила снижаться в четверг, несмотря на падение цен на нефть.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Активно продавать: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — данные США средней важности и возвращение рынков к обычному режиму работы….
После волатильной реакции на заявления ФРС трейдерам следует обратить внимание на мартовские данные по заказам на товары длительного пользования в США и еженедельные заявки на пособие по безработице. Также важны квартальные данные по производительности труда вне сельского хозяйства и удельным затратам на рабочую силу в США. Учитывая нежелание главы ФРС Джерома Пауэлла признавать опасения по поводу повышения ставок и его отказ поддерживать ожидания скорого снижения ставок, слабые данные из США, вероятно, продолжат оказывать давление на доллар. Однако пессимизм в отношении решений ФРС по ставкам и новые геополитические опасения позволят доллару отыграть часть потерь после заседания FOMC перед публикацией ежемесячного отчета о занятости в США в пятницу.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
