ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงยังเป็นบวกเล็กน้อย
ตลาดโลกเคลื่อนไหวในทิศทางบวกอย่างระมัดระวังในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่คลี่คลายลงยังช่วยหนุนความต้องการรับความเสี่ยง ความเชื่อมั่นปรับดีขึ้นหลังมีพัฒนาการเชิงบวกจากวอชิงตันและเตหะรานเมื่อวันพุธ ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนเมษายนของเศรษฐกิจหลักที่แข็งแกร่งขึ้น และข่าวการค้าระหว่างจีนกับยุโรปที่น่าพอใจช่วยหนุนบรรยากาศตลาดเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ การตอบสนองของอิหร่านต่อข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของสหรัฐฯ และความเห็นเชิงเข้มงวดทางการเงินอย่างต่อเนื่องจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง
ตะวันออกกลางยังคงเป็นประเด็นหลักที่ตลาดจับตา คาดว่าเตหะรานจะตอบกลับกรอบข้อตกลงสันติภาพที่วอชิงตันเสนอในวันพฤหัสบดี ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสะท้อนความคาดหวังว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะคลี่คลายลง ราคาน้ำมันที่ลดลงยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลง และช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งก่อนหน้านี้กดดันตลาดหุ้น
นักวิเคราะห์ระบุว่าแรงกดดันด้านเศรษฐกิจ การเมือง และยุทธศาสตร์สนับสนุนอย่างมากให้คงการหยุดยิงและเดินหน้าเจรจาทางการทูตภายในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมหรือหลังจากนั้นไม่นาน โดยเฉพาะเมื่อแนวทางแก้ปัญหาด้วยกำลังทหารดูมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยลงเรื่อยๆ มีรายงานว่าที่ปรึกษาของทรัมป์กังวลมากขึ้นเกี่ยวกับต้นทุนทางการเมืองและเศรษฐกิจจากความขัดแย้งกับอิหร่านที่ยืดเยื้อ รวมถึงราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026
ด้านการค้า สตีฟ เดนส์ วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ พบกับหวัง อี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศจีนที่กรุงปักกิ่ง ก่อนกำหนดการพบกันในสัปดาห์หน้าระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กับสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน ในวันที่ 14-15 พฤษภาคม การเยือนครั้งนี้จะเป็นการเดินทางเยือนจีนของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2017 เดนส์กล่าวว่าวอชิงตันต้องการ “ลดความตึงเครียด ไม่ใช่ตัดขาดความสัมพันธ์” พร้อมยอมรับว่าข้อพิพาททางการค้าระหว่างทั้งสองประเทศยังไม่ได้รับการแก้ไข
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังช่วยหนุนความเชื่อมั่น หลังรายงานการจ้างงาน ADP (Automatic Data Processing) เดือนเมษายนระบุว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 109K เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 99K ซึ่งเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025
ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ออสตัน กูลส์บี ประธาน Fed สาขาชิคาโกเตือนว่าความขัดแย้งกับอิหร่านกำลังสร้างแรงกระแทกด้านเงินเฟ้อ และกล่าวว่าราคาพลังงานที่สูงต่อเนื่องอาจทำให้คาดการณ์เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีก อัลเบร์โต มูซาเล็ม ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์กล่าวเช่นกันว่าเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย โดยภาษีศุลกากรและแรงกดดันที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันยังคงเป็นความเสี่ยงด้านขาขึ้น แม้ภาวะตลาดแรงงานจะทรงตัว
ในตลาดสกุลเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 10 สัปดาห์ หนุนสกุลเงินหลักแม้แรงส่งจะมีจำกัด EURUSD และ GBPUSD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ขณะที่ USDJPY ยังไม่มีทิศทางชัดเจน AUDUSD และ NZDUSD ยังคงอยู่ใกล้ระดับแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 และช่วงต้นเดือนมีนาคมตามลำดับ ส่วน USDCAD ปรับขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์เมื่อวันพุธ ขณะที่ทองคำยังได้รับแรงหนุนเล็กน้อยใกล้ระดับสูงสุดรายสัปดาห์ คริปโทเคอร์เรนซีลดช่วงบวกบางส่วนของสัปดาห์ หลังปรับตัวลงในช่วงท้ายวันพุธ แม้ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกยังปรับขึ้นตามวอลล์สตรีท ท่ามกลางความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงที่ดีขึ้น
EURUSD ขยับขึ้นก่อนข้อมูล EU/สหรัฐฯ และข่าวอิหร่าน
EURUSD พยายามต่อยอดการฟื้นตัวตลอด 3 วัน แต่ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าชดเชยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหภาพยุโรป (EU) และเยอรมนีที่ออกมาดี ขณะที่สัญญาณที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่าง EU กับสหรัฐฯ และภาษีศุลกากรล่าสุดที่ทรัมป์เรียกเก็บจากกลุ่มประเทศดังกล่าวก็ทดสอบแรงซื้อเช่นกัน
ในยุโรป เบิร์นด์ ลังเงอ ผู้เจรจาการค้าของ EU กล่าวว่า มีความคืบหน้าเกี่ยวกับกฎหมายการค้าระหว่าง EU กับสหรัฐฯ แต่ยังจำเป็นต้องหารือเพิ่มเติมก่อนการประชุมไตรภาคีวันที่ 19 พฤษภาคมที่เมืองสตราสบูร์ก
ขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังก่อนการอัปเดตสำคัญเกี่ยวกับอิหร่านในวันนี้ ซึ่งว่าด้วยข้อเสนอของสหรัฐฯ เพื่อยุติความขัดแย้ง กำลังจำกัดการเคลื่อนไหวของ EURUSD แม้ความหวังในการลดความตึงเครียดยังคงช่วยหนุนแรงซื้อ
ต่อจากนี้ เทรดเดอร์จะจับตายอดค้าปลีก EU จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ และข้อมูลตลาดแรงงานอื่นๆ รวมถึงความเห็นจากเจ้าหน้าที่ระดับกลางของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เพื่อประเมินทิศทางใหม่ของ EURUSD
GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ USDJPY แกว่งตัว
GBPUSD ปรับตัวตาม EURUSD และยังแข็งแกร่งต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 แม้แรงส่งขาขึ้นยังมีจำกัด การปรับขึ้นล่าสุดของคู่เงิน Cable มีปัจจัยหลักจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
ในญี่ปุ่น USDJPY แกว่งตัวไม่เป็นทิศทาง ขณะที่ตลาดตอบรับความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้น รายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และความกังวลที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการจะแทรกแซงตลาดเงินหลังช่วงวันหยุด
รายงานการประชุม BOJ เดือนมีนาคมระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายยังเปิดรับความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากการเติบโตทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อยังคงปรับดีขึ้น ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.75% ด้วยมติ 8 ต่อ 1 เสียง แต่สมาชิกแสดงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและอันตรายจากการคุมเข้มนโยบายการเงินช้าเกินไป มาซาโตะ มิมูระ เจ้าหน้าที่ระดับสูงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของญี่ปุ่น ย้ำอีกครั้งว่าทางการกำลังติดตามตลาดปริวรรตเงินตราอย่างใกล้ชิด ซึ่งยิ่งหนุนการคาดการณ์ว่าเมื่อไม่นานมานี้มีการแทรกแซงตลาดเพื่อซื้อเงินเยน
AUDUSD และ NZDUSD ยังแข็งแกร่ง ขณะที่ USDCAD ฟื้นตัวต่อเนื่อง
ความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวกอย่างระมัดระวัง ประกอบกับภาวะดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงโดยรวม และปัจจัยสนับสนุนในภูมิภาคจากออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ช่วยให้ AUDUSD และ NZDUSD ทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 และต้นเดือนมีนาคมตามลำดับ อย่างไรก็ตาม USDCAD เคลื่อนไหวสวนทางกับแนวโน้ม โดยปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงกดดันน้ำมัน ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังได้รับแรงหนุน เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ต่ำลงช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการค้าของออสเตรเลียอ่อนแอกว่าที่คาด โดยแสดงให้เห็นการขาดดุลการค้าครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2017 ซึ่งในเดือนมีนาคมขาดดุล 1.8 พันล้าน AUD การนำเข้าพุ่งขึ้น 14.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยมีปัจจัยจากการนำเข้าอุปกรณ์ศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้น 204% และต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น 54% ขณะที่การส่งออกลดลง 2.7% เมื่อพิจารณารายไตรมาส การนำเข้าเพิ่มขึ้น 2.5% ส่วนรายได้จากการส่งออกลดลง 1.2% สะท้อนแรงกดดันเชิงโครงสร้างต่อกระแสการค้า
เบรมัน ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) กล่าวว่า เงินเฟ้ออาจยังอยู่ในระดับสูงในระยะใกล้ ขณะที่การเติบโตชะลอตัว พร้อมระบุว่าราคาบ้านในนิวซีแลนด์คาดว่าจะทรงตัวโดยรวม และปรับขึ้นเพียงเล็กน้อยในระยะยาว
ทิฟฟ์ แมคเลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดาเตือนว่า ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในที่สุด หากเงินเฟ้อขยายวงกว้างไปทั่วเศรษฐกิจ แม้ขณะนี้อัตราดอกเบี้ยนโยบายยังไม่เปลี่ยนแปลง
น้ำมันดิบอ่อนตัวลงเล็กน้อย ขณะที่ทองคำขยับขึ้น
น้ำมันดิบ WTI ยังเผชิญแรงกดดัน โดยปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์เมื่อวันพุธ การคาดการณ์ว่าความเสี่ยงด้านอุปทานจะลดลง หากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยุติลง มีน้ำหนักมากกว่าการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด ส่งผลให้แรงขายยังคงครองตลาด
ขณะเดียวกัน ราคาทองคำปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและบรรยากาศตลาดที่เป็นบวกเล็กน้อย ราคาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน แรงหนุนเพิ่มเติมมาจากความต้องการทองคำของธนาคารกลางที่ยังสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นยังมีจำกัด เนื่องจากธนาคารกลางรายใหญ่ยังคงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด ความกังวลว่าอิหร่านอาจไม่ยอมรับเงื่อนไขของสหรัฐฯ และความขัดแย้งอาจไม่คลี่คลายลงในเร็ว ๆ นี้ ยังลดแรงส่งขาขึ้นของทองคำ
แรงซื้อคริปโทเคอร์เรนซีพักตัว ขณะที่หุ้นยังมีแรงซื้อเล็กน้อย
คริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวตามหลังความเชื่อมั่นที่เปิดรับความเสี่ยงโดยรวม โดย Bitcoin (BTC) ปิดลบรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วัน หลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคมในวันก่อนหน้า ส่วน Ethereum (ETH) ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 โดยยังคงย่อตัวจากระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์
ตลาดเอเชียสะท้อนความต้องการรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นกว่า 4% หลังกลับมาเปิดทำการหลังวันหยุด Golden Week โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดกับอิหร่านที่ผ่อนคลายลง พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งขึ้น และผลประกอบการที่ดีของกลุ่มเทคโนโลยี
ในสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สหุ้นเคลื่อนไหวทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ หลังดัชนีวอลล์สตรีทปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ มีการคาดการณ์เกิดขึ้นชั่วครู่หลังทรัมป์แสดงความเห็นในเชิงบวกเกี่ยวกับตลาดแรงงาน แต่ข้อกล่าวอ้างว่าเขารู้ล่วงหน้าว่าตัวเลข NFP จะออกมาแข็งแกร่งยังไม่ได้รับการยืนยัน
ดัชนี S&P 500 และ NASDAQ Composite ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ทั้งคู่ ขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJIA) ขยับขึ้นเหนือ 50,000 ชั่วครู่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 12 กุมภาพันธ์ ก่อนปิดต่ำกว่าระดับดังกล่าวเล็กน้อย ทั้งนี้ DJIA ยังเพิ่มขึ้น 612 จุด หรือ 1.24% ส่วน NASDAQ บวก 2.02% และ S&P 500 ปรับขึ้น 1.46%
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยขณะเขียนรายงานราคาลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 95.50 ดอลลาร์
- ทองปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ขณะที่แรงซื้อทดสอบแนวต้าน EMA 50 วัน โดยล่าสุดราคาอยู่ใกล้ $4,730
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังไม่มีทิศทางชัดเจนใกล้ระดับ 98.00 หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 10 สัปดาห์เมื่อวันก่อน
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดลบอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนหุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวปะปนกันในช่วงต้นตลาด
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างลดช่วงบวกของสัปดาห์ โดยล่าสุดปรับลงมาอยู่ที่ $81,100 และ $2,330 ตามลำดับ
เตรียมพบกับวันสำคัญที่รออยู่…
ยอดค้าปลีกยูโรโซน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ผลิตภาพนอกภาคเกษตร และต้นทุนแรงงานต่อหน่วย จะเป็นปัจจัยสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจวันพฤหัสบดี ร่วมกับถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ระดับกลางของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงจับตาความคืบหน้าของกระบวนการสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเป็นหลัก โดยคาดว่าเตหะรานจะส่งคำตอบต่อข้อเสนอสันติภาพของสหรัฐฯ ผ่านปากีสถานในช่วงหลังของวัน
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศและสัญญาณจากคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) อาจท้าทายการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ความหวังที่เพิ่มขึ้นว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจยุติลง อาจจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์ ผลที่ตามมาคือ สกุลเงินหลักและสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นน้ำมันดิบ อาจยังได้รับแรงหนุนเล็กน้อย ส่วนคริปโทเคอร์เรนซีอาจเคลื่อนไหวปะปนกัน และมีโอกาสอ่อนค่าลงหาก sentiment แย่ลง
EURUSD อาจประคองการฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ต่อไป ขณะที่ USDJPY อาจค่อย ๆ เคลื่อนเข้าใกล้แนวรับสำคัญที่เส้น SMA เดียวกัน GBPUSD, AUDUSD และ NZDUSD มีแนวโน้มเคลื่อนไหวโดยเอนเอียงขึ้นเล็กน้อย และอาจปรับขึ้นได้หากไม่มีข่าวลบเหนือความคาดหมาย อีกทั้งน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงอาจช่วยหนุนให้ปรับขึ้นต่อ ทองอาจต้องทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) จึงจะฟื้นตัวต่อได้ ส่วนหุ้นคาดว่าจะค่อย ๆ ขยับขึ้นอย่างช้า ๆ มากกว่าจะปรับขึ้นแรง
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดมีโอกาสปรับขึ้น: ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- คาดเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- จับตาการปรับลงอย่างช้า ๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
