การที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯยังไม่ได้มีการอัปเดตเกี่ยวกับมาตรการภาษีสำคัญๆ ส่งผลให้ฝั่งกระทิงดอลลาร์สหรัฐฯเผชิญกับแรงกดดัน แม้ว่าจะมีการแสดงจุดยืนที่แข็งกร้าวต่อยุโรป จีน แคนาดา และเม็กซิโก นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน แผนการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานของทรัมป์ และผลประกอบการที่แข็งแกร่งจาก Netflix และ United Airlines ยังช่วยหนุนตลาดหุ้นและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า การคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนจับตามองความเคลื่อนไหวจากทรัมป์และข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้
ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ปรับลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน
คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD เคลื่อนไหวที่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ในขณะที่ คู่เงิน USDJPY ฟื้นตัวอยู่ภายในกรอบการซื้อขายรายสัปดาห์
โดยคู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ปรับตัวลดลงหลังจากพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ส่วนทางด้านคู่เงิน USDCAD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020
ในอีกทางหนึ่ง ราคาน้ำมันดิบยังคงเผชิญแรงกดดันต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ทางฝั่งตลาดคริปโตชะลอตัว ขณะที่ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายที่ค่อนข้างเงียบเหงา
คู่เงิน EURUSD ทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนเริ่มประเมินปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการค้าหลังจากราคาปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสองวัน โดยข้อมูลที่ผสมผสานในหลากหลายทิศทางจากการสำรวจ ZEW ของเยอรมนีและยูโรโซน รวมถึงท่าทีของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่หลีกเลี่ยงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ ยังช่วยสนับสนุนคู่เงินยูโรก่อนแถลงการณ์ในวันนี้ของประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด
เช่นเดียวกับคู่เงินยูโร คู่เงิน GBPUSD แตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์หลังจากราคาปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสองวัน แม้ว่าจะมีการปรับลดลงเล็กน้อยในขณะนี้ คู่เงิน Cable สะท้อนถึงการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร หลังจากรายงานการจ้างงานที่ส่วนใหญ่ออกมาในเชิงลบเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา
ในขณะเดียวกัน นักเทรดคู่เงิน USDJPY เผชิญกับความไม่แน่นอนก่อนการประกาศนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์ ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่ผันผวน และการขาดการรายงานข้อมูลสำคัญจากญี่ปุ่น ซึ่งยิ่งเพิ่มความระมัดระวังให้กับตลาด
แม้ช่วงแนวโน้มขาขึ้นดอลลาร์สหรัฐฯจะเผชิญกับความท้าทาย แต่สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และดอลลาร์แคนาดากลับปรับตัวลงจากการพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากการปรับลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า นอกจากนี้ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่มีการรายงานในหลากหลายทิศทางจากนิวซีแลนด์ รายงานความเชื่อมั่นจากออสเตรเลีย และราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา ยิ่งท้าทายแรงเทซื้อคู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ในขณะเดียวกันก็สนับสนุนคู่เงิน USDCAD
ความไม่แน่นอนของตลาดผลักดันแรงเทซื้อทองคำ ขณะที่ธนาคารกลางหลายแห่งเตรียมปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยจีนที่มีแผนเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลัง ซึ่งปัจจัยเหล่านี้เมื่อรวมกับดอลลาร์สหรัฐฯที่เผชิญกับความท้าทาย ยังช่วยหนุนให้ XAUUSD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 โดยปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม
ในขณะเดียวกัน การผลักดันของทรัมป์สำหรับการเพิ่มการขุดเจาะน้ำมัน และข่าวลือเกี่ยวกับการเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันของ OPEC+ ในปี 2025 ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 อย่างไรก็ตาม บรรยากาศความระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลังของสหรัฐฯในวันนี้ กลับสร้างแรงกดดันให้กับช่วงแนวโน้มขาลงในตลาดพลังงาน
การขาดการประกาศสำคัญเกี่ยวกับคริปโตจากรัฐบาลทรัมป์ส่งผลกระทบต่อ Bitcoin (BTC/USD) และ Ethereum (ETH/USD) หลังจากปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสองวัน นอกจากนี้ แรงกดดันยังมาจากพฤติกรรมทั่วไปของตลาดที่มักจะ 'ซื้อเมื่อมีข่าวลือ ขายเมื่อข้อเท็จจริงปรากฏ' (buy the rumor, sell the fact) อีกด้วย
แม้ปฏิทินเศรษฐกิจจะค่อนข้างเบาบาง แต่แถลงการณ์ของประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด รวมถึงการรายงานข้อมูลปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐฯ และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของแคนาดา อาจดึงดูดความเคลื่อนไหวทางฝั่งนักเทรดที่อาศัยโมเมนตัมในการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ความสนใจของตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่การดำเนินการของรัฐบาลทรัมป์
การคาดการณ์เชิงบวกจากลาการ์ดอาจท้าทายแรงเทขายคู่เงิน EURUSD แต่ความเป็นไปได้ที่จะมีการเรียกเก็บภาษีของทรัมป์ก็อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ และกดดันยูโรด้วยเช่นกัน ในขณะที่ แนวโน้มการเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันคงคลังของสหรัฐฯ ร่วมกับท่าทีการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ BoC และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับแคนาดา อาจผลักดันคู่เงิน USDCAD พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020
สำหรับทองคำ มีแนวโน้มว่าจะยังคงอยู่ในความสนใจของนักลงทุนที่ต้องการซื้อ ขณะที่ คู่เงิน USDJPY อาจยังคงเผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
