ตลาดการเงินทั่วโลกกลับมาอยู่ในโหมดระมัดระวังอีกครั้ง หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ออกมากล่าวเชิงข่มขู่ด้านการค้าเพิ่มเติม แม้ว่าก่อนหน้านี้ความกังวลเรื่องความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และภาษีนำเข้าจากจีนจะเริ่มผ่อนคลายลงแล้วก็ตาม ขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ทั่วโลกในเดือนเมษายนที่อ่อนแอ รวมถึงท่าทีระมัดระวังจากสถาบันการเงินระดับโลก ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อบรรยากาศการลงทุน
ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ขาดโมเมนตัมขาขึ้นหลังปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง สองวัน ขณะที่ ราคาทองคำชะลอการดึงกลับจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ด้านคู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD ขยับตัวขึ้นครั้งแรกในรอบสามวัน ขณะเดียวกัน การฟื้นตัวของคู่เงิน USDJPY เริ่มแผ่วลงหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน ในอีกด้านหนึ่ง คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ยังฟื้นตัวได้ยาก ส่วนทางฝั่งคู่เงิน USDCAD ปรับตัวลงท่ามกลางราคาน้ำมันที่ลดลง โดยคริปโทเคอร์เรนซีชะลอการปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์ แม้มีข่าวสารเชิงบวกในอุตสาหกรรม และตลาดหุ้นยังขาดแรงหนุนในการปรับตัวสูงขึ้นด้วยเช่นกัน
คู่เงิน EURUSD ปรับตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสามวัน ท่ามกลางแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่าลง แม้จะยังมีความกังวลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯกับสหภาพยุโรป และข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนที่ออกมาแบบผสมผสาน โดยแรงหนุนเพิ่มเติมยังมาจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นของจีนต่อยุโรป และกระแสข่าวเรื่องการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรป
อีกทางด้านหนึ่ง คู่เงิน USDJPYปรับลดลง หลัง IMF ออกมาสนับสนุนนโยบายเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ประกอบกับประเด็นความตึงเครียดทางการค้าที่กลับมาปรากฏอีกครั้ง แม้ว่าท่าทีแข็งกร้าวของทรัมป์ต่อญี่ปุ่นจะช่วยจำกัดแรงกดดันขาลง แต่ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่าง Fed และ BoJ ยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันคู่เงินนี้อย่างต่อเนื่อง
แถลงการณ์ของแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่ตอบโต้แรงกดดันด้านการค้าจากสหรัฐฯ ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนเกิดความไม่มั่นคง อย่างไรก็ตาม เงินปอนด์ยังได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ รวมถึงความหวังว่า BoE อาจชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยคู่เงิน GBPUSD ดีดตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสามวัน โดยพลิกฟื้นจากการดึงกลับหลังแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนก่อนหน้านี้ แม้ว่าข้อมูลดัชนี PMI ของอังกฤษที่อ่อนแอจะยังเป็นปัจจัยที่จำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน GBPUSD ต่อไป
การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นแรงหนุนต่อสกุลเงินหลักอื่นๆ อย่างไรก็ตาม AUD NZD และ CAD ยังคงเผชิญแรงกดดันจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ราคาน้ำมันที่ลดลง และท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินจากธนาคารกลางของแต่ละประเทศ แม้จะมีสัญญาณว่า สหรัฐฯอาจผ่อนคลายมาตรการภาษีต่อจีน แต่การฟื้นตัวยังถูกจำกัด เนื่องจากตลาดกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯที่จะประกาศในเร็วๆนี้ ด้านคู่เงิน USDCAD ที่ล่าสุดมีการปรับลดลง เริ่มเผชิญแรงต้านอีกครั้งจากจุดยืนที่แข็งกร้าวของรัฐบาลวอชิงตันต่อแคนาดา
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นหลังจากร่วงลงติดต่อกันสองวัน ถึงกระนั้นยังขาดแรงหนุนที่ชัดเจน ท่ามกลางตลาดที่ยังคงเผชิญกับข่าวสารที่ผสมผสานในหลากหลายทิศทางเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน รวมถึงความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความกังวลของตลาดและการอ่อนค่าของค่าเงินดอลลาร์ ยังคงเป็นแรงหนุนต่อ XAU/USD ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มมาตรการกีดกันและการปกป้องทางการค้า (Trade Protectionism)
ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง หลังจากมีรายงานว่าปริมาณน้ำมันคงคลังของสหรัฐฯเพิ่มขึ้นเกินคาด ประกอบกับแรงกดดันต่อกลุ่ม OPEC+ ให้เพิ่มการผลิต ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอุปสงค์พลังงานจากจีนก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่สร้างแรงกดดันในตลาดน้ำมัน อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯยังคงช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาน้ำมันในระดับหนึ่ง
Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) เกิดการดึงกลับจากระดับสูงสุดล่าสุด ส่งผลให้การปรับตัวขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาชะลอตัวลง ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนที่กลับมาอีกครั้ง แม้จะมีปัจจัยบวกหลายประการในตลาด เช่น ความต้องการลงทุนใน Bitcoin ETF ที่เพิ่มขึ้น การพุ่งขึ้นของเหรียญ TRUMP meme coins ก่อนการประชุมใหญ่ของผู้ถือเหรียญ รวมถึงการที่ รัสเซียเปิดตัวแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตสำหรับนักลงทุนกลุ่มเฉพาะ
ด้วยข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนและตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักร รายงานล่าสุดจาก IMF และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง นักลงทุนยังคงมีประเด็นให้ติดตามต่อไป อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงจับตามองท่าทีของทรัมป์ต่อการดำเนินมาตรการภาษีนำเข้าจากจีน และการเจรจาการค้ากับกว่า 90 ประเทศ หากทำเนียบขาวสามารถส่งสัญญาณหนุนความเชื่อมั่นและคลายความกังวลด้านการค้า ดอลลาร์สหรัฐฯก็อาจฟื้นตัวจากการอ่อนค่าลงต่อเนื่องสี่สัปดาห์ ซึ่งจะกดดันคู่เงิน EURUSD คู่เงิน GBPUSD และสกุลเงินกลุ่มที่เชื่อมโยงกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำและเงินเยนญี่ปุ่นยังคงได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ ราคาน้ำมันอาจยังอ่อนตัว และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอย่างคริปโทเคอร์เรนซีและตลาดหุ้นอาจทรงตัวในแดนบวก — เว้นแต่ว่าทรัมป์จะสร้างความไม่มั่นใจให้กับตลาดอีกครั้ง
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
