กระแสเงินทุนที่ไหลเข้ามาอย่างแข็งแกร่งและการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกของสหรัฐฯ ปะทะกับข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเชิงลบ ทำให้ปี 2025 เริ่มต้นอย่างคึกคัก อย่างไรก็ตาม การรายงานข่าวสารจากจีนและแถลงการณ์จาก Donald Trump ประธานาธิบดีสหรัฐฯที่เพิ่งเข้ารับตำแหน่งก็ได้จุดประกายความหวังในวันศุกร์ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเชิงบวกแม้จะยังมีท่าทีระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญในช่วงสุดท้ายของสัปดาห์ที่ตลาดมีวันทำการสั้นลงเนื่องในวันหยุด
ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 กดดันให้สกุลเงินหลักส่วนใหญ่ปรับลดลง อย่างไรก็ดี สกุลเงินกลุ่ม Antipodeans ยุติการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม ขณะที่ราคาทองคำและราคาน้ำมันดิบขยับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบหลายสัปดาห์
ข้อมูลดัชนี PMI ของสหรัฐฯที่สดใสและตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลงช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯในวันแรกของการซื้อขายปี 2025 ในทางตรงกันข้าม แนวโน้มเชิงสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลดัชนี PMI ที่น่าผิดหวังของสหภาพยุโรป/เยอรมนีได้กดดันให้คู่เงิน EURUSD ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ในทำนองเดียวกัน ข้อมูลดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอ และความคิดเห็นของรัฐมนตรีคลังอังกฤษ Rachel Reeves เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ยังได้ผลักดันให้คู่เงิน GBPUSD ปรับลดลงแตะระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 ขณะเดียวกัน คู่เงิน USDJPY ปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย ท่ามกลางการถกเถียงเกี่ยวกับการดำเนินการของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และการแทรกแซงของญี่ปุ่นในช่วงวันหยุดยาวสี่วัน
การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจีน (PBoC) ในปี 2025 ประกอบกับคำแถลงจากคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน (NDRC) ที่บ่งชี้ถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมได้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีน เมื่อร่วมกับปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางและภาวะ consolidation ของตลาด ปัจจัยเหล่านี้ยังช่วยป้องกันไม่ให้คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ปรับลดลงต่อไปอีก ซึ่งทั้งสองคู่สกุลเงินยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนธันวาคม
ในขณะเดียวกัน คู่เงิน USDCAD ยุติการพุ่งสูงขึ้นต่อเนื่องสองวัน เนื่องจากราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้น แต่ยังขาดโมเมนตัมขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่คู่เงิน Loonie จะปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม ท่ามกลางแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดา (BoC)
หลังจากพุ่งสูงขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบปีนับตั้งแต่ปี 2010 ราคาทองคำเริ่มต้นปี 2025 อย่างแข็งแกร่ง โดยแตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯจะแข็งค่าขึ้น แต่ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนในตลาด ซึ่งถูกกระตุ้นจากประเด็นขัดแย้งของธนาคารกลาง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และสงครามการค้า ทำให้นักลงทุนหันมาถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยนี้
เช่นเดียวกับราคาทองคำ แรงเทซื้อน้ำมันดิบไม่ตอบสนองต่อการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯและเริ่มต้นปี 2025 อย่างแข็งแกร่ง โดยราคาปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนตุลาคมในช่วงแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องสี่วัน โดยตลาดพลังงานได้รับแรงหนุนจากปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันที่ลดลง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นรอบๆอิหร่าน และความหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการผลิตของ OPEC+ ท่าทีเชิงคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และข้อกังขาเกี่ยวกับความสามารถของจีนในการฟื้นความเชื่อมั่นในระดับโลกแม้จะมีมาตรการกระตุ้นอย่างหนัก ยังคงส่งผลกระทบต่อแรงเทซื้อน้ำมันดิบ
ในอีกทางหนึ่ง สกุลเงินดิจิทัลปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันแรกของการซื้อขายปี 2025 แต่ยังคงเผชิญกับความยากลำบากในการรักษาโมเมนตัมในช่วงต้นวันศุกร์ การที่จีนอาจมีการปรับเพิ่มกฎระเบียบเกี่ยวกับคริปโทเคอร์เรนซียังทดสอบแรงเทซื้อ Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) อย่างไรก็ตาม ความหวังเกี่ยวกับมาตรการสนับสนุนต่ออุตสาหกรรมจาก Donald Trump และการสนับสนุนจากบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ยังคงทำให้แนวโน้มสำหรับทั้ง BTCUSD และ ETHUSD ยังคงมีทิศทางเป็นบวก
วันศุกร์นี้ ตัวเลขดัชนี ISM PMI ของสหรัฐฯสำหรับเดือนธันวาคม รวมถึงแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะดึงดูดความสนใจของนักเทรดที่อาศัยโมเมนตัมของตลาดในการเทรด อย่างไรก็ตาม บรรยากาศช่วงเทศกาล ปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบาง และข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่หลากหลาย อาจจำกัดการเคลื่อนไหวของตลาดก่อนสัปดาห์สำคัญที่มีการรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ
ทั้งนี้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯและราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะรักษาระดับการปรับตัวขึ้นล่าสุดไว้ได้ เว้นแต่ว่าเหตุการณ์ที่กำลังจะมาถึงจะสร้างความผิดหวัง ซึ่งอาจกดดันราคาน้ำมันดิบและสกุลเงินกลุ่ม Antipodean พร้อมกับผลักดันคู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD ให้แตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนอีกครั้ง
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
