PE Ratio คืออะไร? อัตราส่วนสำคัญที่มือใหม่หัดเทรดหุ้นต้องรู้!
PE Ratio คืออะไร? อัตราส่วนสำคัญที่มือใหม่หัดเทรดหุ้นต้องรู้!
Price earning ratio หรือ PE ratio คือ เครื่องมือที่ใช้วิเคราะห์หรือเทียบอัตราส่วนระหว่างราคาและกำไรสุทธิ ซึ่งเป็นหนึ่งวิธีการสำคัญที่ใช้วิเคราะห์ตัวเลขทางการเงินเกี่ยวกับหุ้นหรือตราสารหนี้ของบริษัทต่างๆ และที่สำคัญอัตราส่วน PE ยังใช้บอกทิศทางการดำเนินธุรกิจและสภาวะทางการเงินของบริษัทหรือองค์กรต่างๆ ได้อีกด้วย
ท่านคงทราบแล้วว่าอัตราส่วน PE ratio ช่วยให้ท่านประเมินความคุ้มค่าในลงทุนกับบริษัทต่างๆ โดยการเปรียบเทียบระหว่างกำไรของบริษัทเทียบกับราคาหุ้น แต่ทั้งนี้ ราคาหุ้นก็อาจไม่ได้เป็นตัวบ่งบอกผลประกอบการของบริษัทเสมอไป
เนื่องจากในบางครั้ง บริษัทที่มีอัตราส่วน PE ต่ำกว่าก็อาจขายหุ้นออกมาในราคาถูกกว่าบริษัทที่มีอัตราส่วนราคาสูงกว่า และบางครั้งบริษัทที่มีอัตราส่วน PE สูงกว่า ถึงแม้ราคาหุ้นจะแพงกว่าแต่ก็ให้กำไรดีและผลตอบแทนคุ้มค่าในระยะยาว ถึงตอนนี้ท่านคงไม่แปลกใจแล้วว่าทำไม PE ratio จึงมีความสำคัญในการลงทุนอย่างมาก
ข้อจำกัดของอัตราส่วน PE Ratio
ข้อดีของเครื่องมือ PE Ratio คือมันสามารถใช้วิเคราะห์การลงทุนโดยการนำบริษัทต่างๆ มาเปรียบเทียบกันได้ อีกทั้งยังเปรียบเทียบกลุ่มการลงทุนได้อีกด้วย แต่ในขณะเดียวกันก็มีข้อเสียตรงที่อัตราส่วนนี้อาจทำให้ท่านตีความผิดได้ หากใช้ผิดจังหวะ:
เงื่อนไขและเหตุการณ์ต่างๆ ที่เราได้พูดถึงไปนั้นอาจส่งผลให้อัตราส่วน PE ratio มีความคลาดเคลื่อนได้ ดังนั้น ในการประเมินรายได้และสภาวะทางการเงินของบริษัท นักลงทุนจะต้องคอยศึกษาและติดตามปัจจัยเศรษฐกิจอื่นๆ ร่วมด้วย
สรุปสั้นๆ เกี่ยวกับ PE Ratio
Price earning ratio เป็นเครื่องมือที่ดีในการเปรียบเทียบระหว่างราคาหุ้น, การเติบโตทางการเงิน, และข้อมูลสำคัญอื่นๆ ของบริษัทที่ท่านสนใจจะลงทุน เพื่อคาดการณ์ว่าท่านมีโอกาสทำกำไรจากหุ้นของบริษัทเหล่านั้นได้มากน้อยแค่ไหน ทั้งนี้ ต้องระวังว่า PE Ratio ไม่ได้เป็นตัวยืนยันว่าท่านจะลงทุนได้ประสบความสำเร็จเสมอไป เนื่องจากมันก็มีข้อจำกัดในการใช้งาน ขึ้นอยู่กับว่าท่านใช้วิเคราะห์หุ้นในกลุ่มใด และที่สำคัญที่สุด นักลงทุนจะต้องวิเคราะห์ศึกษาผลการดำเนินการของบริษัทนั้นๆ อย่างละเอียดด้วยเช่นกัน เพื่อเข้าใจมุมมองของบริษัทให้ชัดเจนมากยิ่งขึ้น
