Nisbah PE Menjelaskan kepada Pemula

Nisbah perolehan harga adalah alat yang datang sebagai sebahagian daripada analisa nisbah lebih besar yang digunakan untuk mengukur nilai korporat. Kaedah ini juga digunakan dengan tujuan untuk memeriksa data kewangan syarikat tertentu dari segi perdagangan saham dan bond. Lebih-lebih lagi, nisbah PE memungkinkan untuk mengenal pasti keadaan kewangan dan kesihatan semasa syarikat tertentu.

Nisbah analisa umumnya melibatkan beberapa aspek penting yang terbahagi kepada kategori tertentu. Ini termasuk kecairan, nilai pasaran, keuntungan, kesolvenan dan pengurusan hutang. Dalam artikel ini, kami akan menentukan maksud nisbah pendapatan harga serta cara untuk mengira dan mentafsirkannya ketika berdagang di pasaran kewangan.

Cara Mengira Nisbah PE

Berapakah nisbah penghasilan harga? Ini adalah gambaran hubungan antara pendapatan dan saham syarikat. Pedagang akan berpeluang untuk memerhatikan harga saham semasa penurunannya. Untuk mengira nisbah PE, perlu mengukur EPS (pendapatan sesaham). Untuk mengira EPS, anda perlu menggunakan formula:

• EPS = Pendapatan Bersih / Bilangan Saham Tertunggak

Apabila anda mempunyai nilai EPS, anda boleh mengira catuan PE dengan menggunakan formula:

• Nisbah PE = Harga Semasa Saham / EPS.

Sekarang, apabila kita tahu cara mengira nisbah harga, mari kita lihat bagaimana ia dapat dimanfaatkan dan ditafsirkan di pasaran kewangan.

Tafsiran dan Aplikasi Nisbah PE

Seperti yang telah anda fahami, nisbah penghasilan harga memungkinkan untuk menilai syarikat apabila mengambil kira pendapatan bersih dan harga saham semasa. Namun, kadangkala harga saham tidak menggambarkan pendapatan syarikat yang berkenaan.

Dengan kata lain, syarikat dengan nisbah PE yang lebih rendah berpotensi kelihatan lebih murah jika dibandingkan dengan syarikat dengan nisbah harga yang lebih tinggi. Sebaliknya, syarikat dengan nisbah PE yang lebih tinggi pasti mempunyai potensi keuntungan yang lebih besar dari segi pelaburan jangka panjang dan pendapatan masa depan. Inilah yang menjadikan alat ini sangat penting bagi pelabur.

Batasan Nisbah Perolehan Harga

Alat ini hadir sebagai instrumen khusus niche. Selain itu, ia dapat digunakan ketika membandingkan satu syarikat dengan perusahaan lain. Berita baiknya ialah kedua-dua syarikat dapat mewakili sektor yang berbeza. Sebaliknya, alat ini boleh mengelirukan apabila digunakan dalam keadaan tertentu:

1. Sektor perindustrian dinilai terlalu tinggi - ini berlaku apabila pelabur terlalu optimis terhadap syarikat yang menjadikannya menaikkan harga saham sehingga menyebabkan para profesional menyebut "bubble".
2. Pendapatan yang meningkat secara berkala - katakanlah, pelabur mendapat pendapatan yang tinggi dari aset korporat. Dalam kes ini, nisbah PE akan digambarkan dengan cara yang tidak realistik.
3. Perniagaan ini mempunyai sifat kitaran - ini adalah keadaan biasa apabila perniagaan yang berlainan beroperasi dalam persekitaran kitaran. Ini mungkin merujuk kepada industri automotif, harta tanah, pengeluaran tenaga dan sektor penting yang lain. Semuanya menjana pendapatan dengan menggunakan konsep asas berputar.

Apabila ada situasi yang disebutkan di atas berlaku, nisbah penghasilan harga dapat digambarkan secara tidak teratur. Atas sebab ini, pelabur harus menggunakan sekumpulan faktor ekonomi tambahan untuk menilai dan kesihatan syarikat daripada hanya bergantung pada nisbah PE.

Kesimpulan

Nisbah pendapatan harga adalah alat yang baik setiap kali anda ingin membandingkan dan membezakan dua syarikat, saham mereka, kesihatan kewangan dan beberapa perkara penting lain yang dapat menentukan potensi pendapatan masa depan anda. Walau bagaimanapun, alat ini tidak menjamin kejayaan, kerana ia dilengkapi dengan beberapa batasan khusus bergantung pada keadaan di sektor ini. Untuk memanfaatkan sepenuhnya alat ini, anda perlu melakukan penyelidikan korporat dan pasaran yang mendalam untuk melihat potensi dan nilai saham dari pelbagai sudut.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh dianggap sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang pelaburan, anda perlu mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risiko.