หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) คืออะไร? อธิบายอย่างละเอียดสำหรับนักลงทุนมือใหม่!

หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred stock) เป็นหลักทรัพย์ประเภทหนึ่งที่มีการกำหนดระดับเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นไว้แล้วล่วงหน้า โดยหลักทรัพย์ประเภทนี้จะมีการจ่ายเงินปันผลเร็วกว่าหุ้นสามัญ อย่างไรก็ตาม ชื่อของหลักทรัพย์ประเภทนี้ไม่ได้มาจากความเอนเอียงของผู้ถือหุ้น ว่าแต่… หุ้นบุริมสิทธิคืออะไร? และมีจุดเด่นอย่างไรบ้าง?

ในบทความนี้ เราจะมาพูดคุยเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของตราสารประเภทนี้ รวมถึงวิธีการซื้อขายหุ้นบุริมสิทธิ ตลอดจนรายชื่อหุ้นบุริมสิทธิที่ดีที่สุดที่น่าลงทุน

หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) คืออะไร?

หุ้นบุริมสิทธิมีลักษณะคล้ายกับตราสารหนี้ในแง่ของผลตอบแทน เนื่องจากสินทรัพย์ทั้งสองมีผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผลให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ ทั้งหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ยังให้ผลตอบแทนสูงกว่าเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์และหุ้นสามัญ อีกทั้งหุ้นบุริมสิทธิยังมีความเชื่อมโยงกับตราสารหนี้ตรงที่ว่าจะมีมูลค่าที่เติบโตขึ้นโดยอัตราดอกเบี้ยมีการปรับตัวลง

นอกจากนี้ บริษัทเจ้าของหุ้นยังสามารถระบุวันที่ในการ "เรียก" หรือไถ่ถอนได้ แม้ในจังหวะที่หุ้นมีมูลค่าสูงขึ้น ทำให้ตราสารประเภทนี้มีเอกลักษณ์ที่โดดเด่นเฉพาะตัว เช่น โอกาสในการแปลงหุ้นประเภทนี้เป็นหุ้นสามัญ เป็นต้น

ข้อดี-ข้อเสียของหุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นบุริมสิทธิเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะสั้น ซึ่งต่างจากหุ้นสามัญที่เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนในระยะยาวเนื่องจากมีความผันผวนสูง นั่นหมายความว่าหุ้นบุริมสิทธิอาจมีศักยภาพน้อยที่จะเติบโตในระยะยาว อย่างไรก็ตาม มีข้อดีและข้อเสียที่ท่านควรพิจารณาการก่อนลงทุนในหุ้นหุ้นบุริมสิทธิ

ข้อดี

• นักลงทุนจะได้รับเงินปันผลตามจำนวนที่ระบุเอาไว้ ซึ่งอาจมีมูลค่าสูงกว่ากำไรจากหุ้นสามัญ
• เป็นไปได้น้อยที่มูลค่าหุ้นบุริมสิทธิจะลดลงเนื่องจากผลการดำเนินงานที่ไม่ดีของบริษัท
• ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับการจ่ายเงินปันผลเป็นคนแรกๆ ในกรณีที่บริษัทเลิกกิจการหรือล้มละลาย

ข้อเสีย

• มูลค่าหุ้นมีระดับที่กำหนด และมูลค่าอาจไม่เพิ่มมากไปกว่ามูลค่าที่ระบุไว้ล่วงหน้า
• ผู้ถือทรัพย์สินประเภทนี้จะไม่มีสิทธิในการออกเสียง

การเทรดหุ้นบุริมสิทธิ

ในการซื้อขายหุ้นบุริมสิทธิ ท่านต้องเข้าลงทุนในตลาด โดยความท้าทายคือราคาสินทรัพย์มักจะไม่ตรงกับมูลค่าที่ระบุเอาไว้ ไม่มีใครรับประกันว่าจะได้รับจำนวนเงินเท่ากับหรือมากกว่าที่ลงทุนไว้ในตอนแรก

รูปแบบปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ

การจ่ายเงินปันผลเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้นักลงทุนจำนวนมากสนใจลงทุนสินทรัพย์ประเภทนี้ ที่สำคัญ ตราสารเหล่านี้ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นตราสารที่นักลงทุนให้ความเชื่อถือมายาวนานตั้งแต่ปี 1900 และให้ผลตอบแทนเฉลี่ยกว่า 7% ตลอดหลายปีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลไม่มีการค้ำประกัน จึงอาจทำให้ตราสารนี้มีความเสี่ยงเล็กน้อย แต่ก็ขึ้นอยู่กับประเภทของเงินปันผลที่ท่านเลือก:

• หุ้นบุริมสิทธิชนิดสะสม (Cumulative Dividend) จะมีการจ่ายในภายหลัง หากบริษัทไม่สามารถจ่ายได้ทันในะระยเวลาการจ่ายเงิน ทั้งนี้ บริษัทจะสะสมเงินปันผลไว้จ่ายในรอบการจ่ายถัดไป
• หุ้นไม่สะสมผลตอบแทน (Noncumulative payment) จะไม่การันตีการจ่ายผลตอบแทน รวมถึงบริษัทจะไม่โดนปรับหรือไม่ถือว่ามีความผิดหากมีการเลื่อนจ่ายผลตอบแทนในกรณีที่บริษัทไม่สามารถจ่ายผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นได้

ดังนั้น สิ่งสำคัญคือท่านจะต้องตัดสินใจให้ดีว่าจะรับเงินปันผลประเภทใดที่เหมาะกับท่านมากที่สุด และอย่าลืมดูเวลาในการจ่ายเงินปันผลให้ดี

รายชื่อหุ้นบุริมสิทธิ

หากท่านกำลังมองหาหุ้นบุริมสิทธิของบริษัทใหญ่ๆ ที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่า เราขอแนะนำตัวเลือกหุ้น 3 ตัวดังต่อไปนี้:

บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกพิจารณาว่ามีคำแนะนำหรือคำปรึกษาด้านการลงทุน รวมถึงข้อเสนอหรือการชักชวนในการทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ทั้งนี้ นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน