แรงเทซื้อทองคำยังคงแข็งแกร่งจากความกังวลต่อแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed

ภาพรวมตลาด

ความเชื่อมั่นในตลาดเป็นไปในเชิงบวกเล็กน้อย ขณะที่ นักลงทุนในตลาดตอบสนองต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประชุม FOMC ประจำเดือนกันยายน โดยความเชื่อมั่นที่ดีนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากแถลงการณ์ของ FOMC และความคิดเห็นของประธาน Fed Jerome Powell ที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงในอนาคต นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย (Interest rate futures) แสดงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน 62% และความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม 95% อย่างไรก็ตาม การประมาณการรายงาน dot-plot ของ Fed ยังชี้ให้เห็นถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 100 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2024

ดอลลาร์สหรัฐฯได้รับอานิสงส์จากแนวโน้ม “buy the fact”

การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และความคิดเห็นเชิงสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินในภาพรวม ทำให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือนในช่วงแรก แต่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯก็สามารถฟื้นตัวขึ้นได้ในเวลาต่อมา โดยในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯกลับมาทรงตัวและเริ่มมีแรงหนุนหลังจากการปิดตลาดเมื่อวันพุธที่ผ่านมา และตลาดยังได้คาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ไว้ล่วงหน้าแล้ว ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯอยู่ในภาวะ consolidation จากการร่วงลงในช่วงที่ตลาดไม่มีความเคลื่อนไหวอะไรมากนัก

นอกเหนือไปจากภาวะ consolidation ดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐฯยังได้รับแรงหนุนจากข่าวสารเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับสภาวะความเสี่ยงในจีนและตะวันออกกลาง เมื่อไม่นานมานี้ จีนได้อายัดทรัพย์สินของบริษัทสหรัฐฯ 9 แห่ง ขณะที่อิสราเอลมีความมุ่งมั่นที่จะกำจัดกลุ่มฮามาสและกองกำลังที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน แม้ว่าจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการเจรจาสันติภาพก็ตาม

สกุลเงินหลักอื่นๆชะลอการปรับตัวสูงขึ้นจากการดำเนินการของ Fed

คู่เงิน EURUSD แตะจุดสูงสุดในรอบเดือนหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed แต่ยังคงปิดวันด้วยการปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายของ ECB Francois Villeroy de Galhau แสดงสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก ECB เช่นเดียวกันกับคู่เงิน USDJPY มีการปรับลดลงเล็กน้อยและไม่ได้รับประโยชน์มากนักจากความแตกต่างในการดำเนินนโยบายระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และ Fed เนื่องจากญี่ปุ่นยังคงการประเมินเศรษฐกิจในทิศทางเดิมในรายงานล่าสุด

ในขณะเดียวกัน คู่เงิน GBPUSD พุ่งสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 โดยปิดวันด้วยการขยับตัวสูงขึ้น และได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ (CPI) ของสหราชอาณาจักรที่ส่วนใหญ่มีแนวโน้มเป็นบวก รวมไปถึงความคาดหวังว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงล่าสุด

Antipodean และราคาน้ำมันดิบมีราคาซื้อขายที่ผันผวน

ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีการขยับตัวสูงขึ้นมากที่สุดเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯในกลุ่มสกุลเงิน G10 ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงแข็งแกร่ง ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ การหดตัวของ GDP ในไตรมาสที่ 2 ของนิวซีแลนด์ที่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในออสเตรเลียที่ดีกว่าที่การคาดการณ์

ในขณะเดียวกัน คู่เงิน USDCAD พุ่งสูงขึ้นติดต่อกันเป็นเวลา 5 วัน เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง ซึ่งนับว่าเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา ประกอบกับความคิดเห็นเชิงสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) อย่างไรก็ตาม คู่เงิน Loonie ยุติการเคลื่อนไหวขาขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี

โดยราคาน้ำมันดิบพยายามที่จะตอบสนองแรงหนุนจากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ แต่กลับแสดงให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้นเพียงชั่วคราว ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกและการเพิ่มกำลังการผลิตจาก OPEC+ นอกจากนี้ ยังมองข้ามการปรับลดลงของปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯที่มากกว่าที่คาดไว้

ราคาทองคำเผชิญความยากลำบากขณะอยู่ในสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ $2,600 หลังจากการประกาศนโยบายของ FOMC แต่กลับเผชิญกับการร่วงลงติดต่อกันเป็นเวลาสองวันจนถึงวันพุธ ในเช้าวันพฤหัสบดี ราคาทองคำได้ดีดตัวขึ้น โดยมุ่งเป้าไปที่ระดับสูงสุดของวันก่อนหน้า แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะฟื้นตัวหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานของ Fed ซึ่งการดีดตัวล่าสุดนี้ดูเหมือนจะได้รับแรงขับเคลื่อนจากความไม่แน่นอนในตลาดเกี่ยวกับการดำเนินการถัดไปของ Fed รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ความตึงเครียดทางการค้า และปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์

สกุลเงินดิจิทัลได้รับแรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed

Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) พุ่งสูงขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยได้รับแรงสนับสนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

มาติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์เหล่านี้:

• น้ำมันดิบ WTI ยุติแนวโน้มขาลงสองวัน โดยเพิ่มขึ้นกว่า 1.0% ระหว่างวันไปที่ประมาณ $70.00
• ทองคำ (Gold) กลับตัวจากการดึงกลับจากจุดสูงสุดตลอดกาล ขณะที่ล่าสุดปรับตัวขึ้นครั้งแรกในรอบสามวันที่ประมาณ $2,564
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD INDEX) ขาดโมเมนตัมขาขึ้น แต่ยังคงรักษาระดับการดีดตัวสูงขึ้นในช่วงปลายวันพุธจากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน
• ตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ปิดลบเล็กน้อยโดยยุติแนวโน้มขาขึ้นเจ็ดวัน แต่ตลาดหุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิก กลับปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ยังขาดทิศทางที่ชัดเจนในภายหลัง
• BTCUSD และ ETHUSD พุ่งสูงขึ้นติดต่อกันสามวันที่ประมาณ $62,200 และ $2,420 ตามลำดับ

การประกาศนโยบายของ BoE และ BoJ รวมถึงการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯเป็นที่จับตามองท่ามกลางสัปดาห์ที่ซบเซา

ถัดไป การประกาศนโยบายการเงินจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) รวมถึงการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเป็นที่สนใจของนักเทรดที่อาศัยโมเมนตัมในตลาด อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการคาดการณ์ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญมากนัก ส่งผลให้แนวโน้มในปัจจุบันน่าจะยังคงดำเนินต่อไป โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯอาจฟื้นตัวขึ้นจากการอ่อนค่าลงหลังจากการประกาศนโยบายของ Fed ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ด้วยเช่นกัน ขณะที่ คู่เงิน GBPUSD และคู่เงิน USDJPY อาจแสดงให้เห็นถึงบรรยากาศการซื้อขายที่มีความระมัดระวัง อีกทั้ง ในช่วงที่ไม่แน่นอนนี้ ราคาทองคำน่าจะยังคงทรงตัวต่อไป

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์หลัก

• คาดว่าจะฟื้นตัว: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• มีแนวโน้มปรับลดลงต่อไป: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• คาดว่าจะเคลื่อนไหวในโหมด Sideways: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• คาดว่าจะค่อยๆปรับลดลงและปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!