USDJPY ฟื้นตัวเมินผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ขณะที่ BoJ ส่งสัญญาณยังคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ถดถอยลงส่งผลให้โอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2024 เพิ่มสูงขึ้นร่วมกับการที่ไม่มีข่าวร้ายทางภูมิรัฐศาสตร์รุนแรงที่ส่งผลกระทบค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เดียวกันนี้ยังช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นของตลาดและพยุงราคาคู่เงิน USDJPY ในสถานะตัวชี้วัดความเสี่ยง นอกจากนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงดำเนินนโยบายการหาเงินแบบผ่อนคลายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยหนุนการฟื้นตัวของคู่เงินเยนด้วยเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าคู่สกุลเงินหลักและสินค้าโภคภัณฑ์ยังขาดทิศทางที่ชัดเจน โดยคู่เงิน EURUSD แกว่งตัวที่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่คู่เงิน GBPUSD ยังคงเคลื่อนไหวภายในช่วงราคาล่าสุด อีกทั้ง ราคาทองคำยังร่วงลงครั้งแรกในรอบสามวัน โดยราคาน้ำมันดิบกลับปรับตัวสูงขึ้นหลังจากข้ามเส้น 50-SMA เป็นครั้งแรกในรอบสองเดือน

ในอีกทางหนึ่ง หุ้นในตลาดเอเชียแปซิฟิกขยับตัวสูงขึ้นซึ่งได้รับแรงหนุนจากตลาดหุ้น Wall Street ที่ปรับสูงขึ้นแต่หุ้นในฝั่งยุโรปและอังกฤษกำลังรอคอยสัญญาณใหม่ๆเพื่อรักษาโมเมนตัมขาขึ้นจากสัปดาห์ก่อน

อีกทางด้านหนึ่ง ตลาดคริปโตสูญเสียความเชื่อมั่น ท่ามกลางความท้าทายสำหรับการอนุมัติ ETF และความตึงเครียดระหว่างอุตสาหกรรมกับ SEC ถึงกระนั้น ความคาดหวังแนวโน้มขาขึ้นในปี 2024 ก็ยังช่วยพยุงราคา BTCUSD และ ETHUSD ได้

มาติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์เหล่านี้:

• น้ำมันเบรนท์ (Brent) ยังคงแข็งค่าขึ้นที่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้น 0.40% ระหว่างวันที่ $81.00
• ทองคำ (Gold) ร่วงลงครั้งแรกในรอบสี่วันซึ่งล่าสุดที่ราวๆ $2,065 ส่งผลให้มีการดึงกลับเล็กน้อยท่ามกลางตลาดที่ซบเซา
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD INDEX) ยืนต่ำกว่าระดับ 101.45 และฟื้นตัวที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์
• ตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ปิดบวกเล็กน้อยเช่นเดียวกับ หุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิก ส่วน หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร มีความผันผวน
• BTCUSD และ ETHUSD ยังคงได้รับแรงกดดันที่ประมาณ $42,500 และ $2,230 ตามลำดับท่ามกลางสภาวะทรงตัวในช่วงสิ้นปี

นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายส่งผลต่อดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตร แต่ BoJ ยังรักษาแรงเทซื้อเงินเยนได้...

เมื่อวันอังคาร ดัชนีราคาบ้าน S&P/Case-Shiller ของสหรัฐฯปรับตัวดีขึ้นเป็น 4.9% YoY ในเดือนตุลาคม จากการรายงานก่อนหน้าที่ 3.9% เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 5.0% ในขณะที่ดัชนีราคาที่อยู่อาศัยลดลง 0.3% เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5% และการรายงานก่อนหน้าที่ 0.7% นอกจากนี้ ดัชนีธุรกิจการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐฯแห่งดัลลาสในเดือนธันวาคมปรับตัวดีขึ้นเป็น -9.3 จาก -19.9 ขณะที่ดัชนีกิจกรรมแห่งชาติของธนาคารกลางสหรัฐฯแห่งชิคาโกเพิ่มขึ้นเป็น 0.03 จาก -0.49

ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ตกต่ำลงเป็นส่วนใหญ่และความคิดเห็นของ Fed ในการดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเมื่อเร็วๆนี้ ส่งผลให้นักลงทุนในตลาดส่วนใหญ่มีความมั่นใจที่จะได้เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯในช่วงต้นปี 2024 อย่างไรก็ตาม ระดับการปรับอัตราดอกเบี้ย เช่นเดียวกับการเริ่มต้นรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะทดสอบช่วงแนวโน้มขาลงของดอลลาร์สหรัฐฯท่ามกลางการซื้อขายที่ซบเซาในช่วงปลายปี

ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯยังคงถูกกดดัน ความคิดเห็นล่าสุดโดยสรุปของ BoJ ร่วมกับความคิดเห็นเชิงบวกจากผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda จะทดสอบช่วงแนวโน้มขาลงของคู่เงิน USDJPY แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังจะตกต่ำลงก็ตาม และเป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีแตะระดับต่ำสุดในรอบเดือน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีก็ร่วงลงจากการดีดตัวขึ้นของสัปดาห์ก่อน

นอกเหนือไปจากการดำเนินนโยบายการเงินของ Fed แล้ว การเพิ่มขึ้นของผลกำไรทางอุตสาหกรรมของจีนในช่วงเดือนพฤศจิกายนด้วยการเติบโต 29.5% YoY สอดคล้องกับความพร้อมของประธานาธิบดีรัสเซีย Vladimir Putin สำหรับการหยุดยิงในยูเครนเพื่อยกระดับความเชื่อมั่นและยังช่วยหนุนแรงเทซื้อคู่เงิน USDJPY อีกด้วย ในขณะเดียวกันอาจเป็นแรงผลักดันของจีนสำหรับการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์และการกระตุ้นอย่างหนักเพื่อปกป้องการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ

• สัญญาณซื้อแรง: USDCAD, USDJPY
• สัญญาณขายแรง: Crude Oil, US Dollar, GBPUSD
• สัญญาณซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• สัญญาณขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

ข้อมูลเศรษฐกิจกระตุ้นนักลงทุนขณะที่ตลาดกลับมาดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบ…

เนื่องจากตลาดหลักๆกลับมามีการซื้อขายในช่วงไม่กี่วันสุดท้ายของปี 2023 ซึ่งนักลงทุนในตลาดจะได้เห็นการซื้อขายที่คึกคักในวันพุธนี้ สถานการณ์เดียวกันอาจทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯสามารถชะลอการร่วงลงในรอบปีได้หากกิจกรรมเศรษฐกิจตามกำหนดการและข้อมูลที่อยู่อาศัยเป็นไปในทิศทางบวก อย่างไรก็ตาม ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐฯแห่งริชมอนด์ในเดือนธันวาคม และรายงานสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯของ API ก็ยังเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของวันนี้

ขอให้คุณโชคดีในการเทรด !