ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงอ่อนตัวลงในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตะวันออกกลางมาพร้อมกับความวิตกก่อนการเปิดเผยข้อมูล รวมถึงมุมมองที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ท่ามกลางสถานการณ์นี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามรักษาการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์เมื่อวันก่อน ขณะที่ EURUSD และ GBPUSD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม USDJPY ดึงความสนใจด้วยการปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่ปี 1990 ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์
ควรสังเกตว่า AUDUSD และ NZUSD ปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 4 ท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับทิศทางการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ขณะที่ USDCAD ลดช่วงดีดตัวเพื่อปรับฐานในวันก่อนหน้า ท่ามกลางราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้น โดยไม่สนใจปัจจัยลบที่เกี่ยวข้องกับแคนาดา ส่วน USDCHF เคลื่อนไหวขึ้นลงใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023
ด้านราคาทองคำยังคงซบเซาหลังปรับตัวลงติดต่อกัน 3 วัน และแตะระดับแนวรับสำคัญระยะสั้น ณ เวลาที่เขียนรายงาน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยับขึ้น และหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลง
ต่อมา BTCUSD และ ETHUSD ลดช่วงขาดทุนรายวันที่มากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ ซึ่งเกิดขึ้นในวันก่อนหน้า ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินความกังวลเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot Ethereum ETF อีกครั้ง
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ได้รับแรงซื้อกลับมา ชดเชยการปรับตัวลงจากระดับสูงสุดของสัปดาห์เมื่อวันก่อน โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาขยับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ $88.20
- ทองคำ ยังเคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ $2,318-20 หลังปรับตัวลงติดต่อกัน 3 วัน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ มีแรงขายกดดันให้กลับตัวจากการฟื้นตัวของวันก่อนหน้า โดยล่าสุดลดลง 0.16% ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ 105.65
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยผลการซื้อขายที่คละเคล้า ขณะที่ หุ้นเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไม่มีทิศทางชัดเจนในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSDฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า โดยปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวันมาอยู่ที่ประมาณ $64,500 และ $3,170 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้
USDJPY ดึงความสนใจขณะขยับเข้าใกล้ 160.00…
ไม่ว่าจะเป็นการปรับขึ้นของคู่ USDJPY สู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี หรือการที่ผู้กำหนดนโยบายของญี่ปุ่นไม่ยอมรับการอ่อนค่าของเงินเยน รวมถึงบรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศ GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ การประชุม BoJ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE Price Index) คู่เงินเยนจึงอยู่ในความสนใจของตลาด ทั้งนี้ การปรับขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนสู่ระดับสูงสุดในรอบ 34 ปีอาจมีปัจจัยหนุนหลายประการ ตั้งแต่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ ไปจนถึงความกังวลของตลาด รวมถึงความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินของเฟดและ BoJ จะแตกต่างกันต่อไปอีกนาน
เมื่อวันพุธ ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่คาดไว้ 2.5% และตัวเลขก่อนหน้าที่ปรับทบทวนแล้ว 1.3% นอกจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีแล้ว บรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังหนุนให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐานที่อ่อนแอลงและการเคลื่อนไหวในกรอบก่อนการประกาศ GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ กำลังท้าทายผู้ซื้อดอลลาร์ในช่วงหลัง
เมื่อกล่าวถึงปัจจัยเสี่ยงสำคัญ สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร (ONS) ระบุว่าปริมาณสินค้าที่ขนส่งผ่านคลองสุเอซลดลง 66% ตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม 2023 ถึงต้นเดือนเมษายน 2024 พร้อมเตือนถึงปัญหาเงินเฟ้อ นอกจากนี้ Reuters อ้างถึงภาพถ่ายดาวเทียมที่ชี้ว่าจีนมีส่วนเกี่ยวข้องกับการให้ที่พักพิงแก่เรือที่เชื่อมโยงกับการขนส่งอาวุธระหว่างเกาหลีเหนือกับรัสเซีย ซึ่งยิ่งทำให้บรรยากาศการลงทุนซบเซาลง ขณะที่แอนโทนี บลิงเคน รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ เดินทางเยือนจีน ในถ้อยแถลงช่วงแรกของการเยือน บลิงเคนกล่าวว่า “สหรัฐฯ ต้องการการแข่งขันทางเศรษฐกิจที่ดีต่อสุขภาพกับสาธารณรัฐประชาชนจีน และต้องการให้แรงงานและบริษัทของสหรัฐฯ ที่ดำเนินธุรกิจในจีนแข่งขันกันอย่างเท่าเทียม”
การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐกดดันแรงซื้อ EURUSD ในวันพุธ แต่คู่เงินหลักนี้กลับมามีแรงขาขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความเห็นเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลเศรษฐกิจเยอรมนีที่สดใส ทั้งนี้ โยอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Deutsche Bundesbank) และสมาชิกสภาบริหาร ECB กล่าวว่า “การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนไม่ได้หมายความว่าจะมีการลดดอกเบี้ยต่อเนื่องเป็นชุด” นอกจากนี้ ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจ IFO ของเยอรมนีประจำเดือนเมษายนอยู่ที่ 89.4 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 88.8 และตัวเลขก่อนหน้าที่ 87.9 อีกทั้งดัชนีประเมินสถานการณ์ปัจจุบันและดัชนีคาดการณ์ของ IFO ก็ปรับขึ้นเหนือทั้งตัวเลขก่อนหน้าและการคาดการณ์ของตลาด ช่วยพยุงค่าเงินยูโร
ในอีกด้านหนึ่ง GBPUSD ไม่สนใจการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอ โดยทำระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ครั้งใหม่และค่อย ๆ ปรับขึ้นในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ดัชนีความคาดหวังคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมเดือนเมษายนของ CBI สหราชอาณาจักรร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ -23 เทียบกับที่คาดไว้ -16 และครั้งก่อนที่ -18 สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับถ้อยแถลงเมื่อต้นสัปดาห์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งโต้แย้งความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ทาคาโอะ โอจิ สมาชิกอาวุโสของคณะกรรมาธิการการเงินแห่งสภาผู้แทนราษฎรญี่ปุ่นกล่าวว่า การเคลื่อนไหวของ USDJPY เข้าใกล้ระดับ 160 (หรือ 170) อาจกระตุ้นให้ผู้กำหนดนโยบายดำเนินการ เนื่องจากพวกเขาอาจมองว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าว “มากเกินไป” ในทำนองเดียวกัน โยชิมาสะ ฮายาชิ เลขาธิการคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นกล่าวว่าพร้อมตอบสนองอย่างเต็มที่ต่อการเคลื่อนไหวของตลาด FX ที่รวดเร็วและไม่พึงประสงค์ ดังนั้น ความเห็นที่คัดค้านการปรับขึ้นต่อของคู่เงินเยนจึงดูเหมือนจะมีบทบาทก่อนการประกาศข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญ แม้ผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งแกร่งขึ้นจะยังทำให้ฝั่งกระทิง USDJPY มีความหวัง
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐยังสร้างแรงกดดันขาลงต่อราคาน้ำมันดิบ นอกเหนือจากการกดดันราคาทองคำ แม้ข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าสต็อกลดลงมาก เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้า ปัจจัยนี้อาจเกี่ยวข้องกับข่าวเชิงลบต่อความเสี่ยงจากตะวันออกกลางที่ลดน้อยลง รวมถึงการที่ตลาดเตรียมรับข้อมูล GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ ในวันนี้ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ
อีกด้านหนึ่ง USDCAD ยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 5 วันและดีดตัวขึ้นอย่างมาก โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาที่อ่อนตัวลง ข้อมูลเศรษฐกิจแคนาดาที่ซบเซา และรายงานการประชุมของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่มีท่าทีผ่อนคลาย ทั้งนี้ ยอดค้าปลีกของแคนาดาในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ -0.1% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ +0.1% และตัวเลขก่อนหน้าที่ -0.3% ขณะที่รายงานการประชุม BoC ระบุว่าผู้กำหนดนโยบายเห็นพ้องกันว่า การผ่อนคลายนโยบายการเงินน่าจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป
- ซื้ออย่างแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลายรายการกำลังเป็นที่จับตา…
แม้ USDJPY จะเป็นคู่เงินสำคัญที่เทรดเดอร์สายโมเมนตัมต้องจับตาอย่างไม่ต้องสงสัย แต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จำนวนมากจะดึงความสนใจของผู้เล่นในตลาดต่อจากนี้ ในบรรดาข้อมูลเหล่านั้น ตัวเลขประมาณการเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ไตรมาสแรก (Q1) ปี 2024 จะได้รับความสนใจอย่างมาก นอกจากนี้ ยังมีตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ยอดขายบ้านรอปิดการขายรายเดือน และดัชนีกิจกรรมภาคการผลิตของ Kansas Fed
เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มเชิง hawkish ของ Fed ในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดี หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีพัฒนาการเชิงบวกเพิ่มเติม ก็อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐลดการขาดทุนรายสัปดาห์ลงได้ และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ในบรรดาสินค้าเหล่านี้ ควรจับตาทองคำที่อ่อนตัวลงต่ำกว่า $2,298 เพราะอาจทำให้ราคาโลหะมีค่าร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า
หลังการเปิดเผยข้อมูลสหรัฐฯ ข้างต้น การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในช่วงเช้าตรู่วันศุกร์ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ก็เป็นประเด็นที่ควรจับตาและอาจทำให้ USDJPY เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ BoJ ที่มีแนวโน้มใช้นโยบายเข้มงวดมากขึ้นอาจกระตุ้นให้คู่เงินเยนปรับฐานลงตามที่ตลาดรอคอย แต่สัญญาณเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจช่วยจำกัดการปรับลงของ USDJPY
