Apa Itu Teori Random Walk dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Juga dikenal sebagai hipotesis random walk, teori random walk adalah konsep keuangan khusus yang dikembangkan untuk menentang analisis teknis tradisional. Ini adalah model keuangan yang memberikan gagasan tentang pergerakan harga saham yang tidak dapat diprediksi.

Dikatakan tidak ada cara untuk meramalkan bagaimana dan di mana harga keamanan akan bergerak. Pengikut teori random walk percaya itu bergerak secara acak dan tidak ada alat teknis yang dapat membantu untuk melihat ke mana arahnya. Pada saat yang sama, hipotesis seharusnya menggunakan data historis untuk melacak harga di masa lalu dan memutuskan bagaimana pergerakannya di masa depan.

Pada artikel ini, kami akan mencoba menjelaskan cara kerja random walk trading dan apakah ada keuntungannya dibandingkan trading teknis tradisional.

Teori Random Walk Dijelaskan

Sementara trader teknis percaya bahwa harga aset saat ini mencerminkan keadaan perusahaan saat ini dan pasar secara keseluruhan, nilai saham umumnya berisi informasi dan data yang diperhitungkan dalam harga.

Di sisi lain, jika hipotesis random walk benar, tidak ada strategi trading yang ada yang tidak masuk akal. Selain itu, sebagian besar pendekatan konvensi akan gagal. Jika Anda adalah orang yang menggunakan analisis teknis, Anda tahu bahwa itu tidak akan pernah terjadi.

Satu-satunya pertanyaan di sini adalah apakah harga saham benar-benar bergerak secara acak.

Bagaimana Hipotesis Random Walk Bekerja

Berikut adalah contoh sederhana. Katakanlah, Anda melakukan penelitian dan menggunakan alat teknologi untuk menganalisis harga historis perusahaan A. Setelah semua data diurutkan dan dianalisis, Anda mengharapkan harga saham naik. Sebagai investor, Anda memutuskan untuk membeli saham dengan harapan mendapat untung dari pertumbuhan harga. Tanpa diduga, harga saham mulai menurun dan bergerak melawan Anda dalam beberapa bulan ke depan.

Para pengikut teori random walk percaya bahwa tidak ada hubungan antara harga saham saat ini dan cara pergerakannya lebih jauh. Hari ini, keamanan mungkin berharga $20. Besok mungkin naik menjadi $50 atau turun menjadi $5. Menurut hipotesis, harga saham saat ini, masa lalu, dan masa depan tidak memiliki hubungan.

Sebaliknya, strategi random walk trading mengasumsikan bahwa kemungkinan harga bergerak naik atau tinggi adalah 50%. Trader berpengalaman dengan pengalaman yang cukup dan ribuan trading selesai dapat dengan mudah membuktikan bahwa konsep tersebut salah.

Harga saham tidak bergerak secara acak. Kita bisa melihatnya dengan banyak pola grafik. Beberapa dari pola tersebut sangat mudah dikenali dan diidentifikasi. Mereka bergerak dalam siklus dalam waktu yang lama atau pendek tetapi masih cukup mudah dikenali. Ini berarti bahwa trader memiliki kesempatan untuk mengoptimalkan strategi mereka mengikuti pola-pola ini dan menumpuk peluang yang menguntungkan mereka.

Apakah Random Walk Trading Relevan?

Berbicara tentang relevansi, hipotesis hanyalah sebuah teori yang terutama dibahas dalam berbagai tulisan akademis dan keuangan. Itu belum terbukti dan hampir tidak akan pernah terbukti). Dalam dunia keuangan, teori terkadang tidak memiliki kesamaan dengan kenyataan.

Bahkan jika Anda berasumsi menerapkan teori random walk dan menghasilkan bagan "acak", itu akan tetap memiliki pola. Dengan kata lain, komputer menghasilkan grafik harga dengan pola grafik trading yang diamati dengan jelas yang diplot dengan jelas dan mudah dikenali dalam jangka waktu yang lebih lama.

Jika hipotesis random walk tidak didukung oleh fakta, mengapa beberapa trader begitu skeptis terhadap analisis teknikal?

Apakah Analisis Teknis Layak Digunakan?

Iya. Fakta bahwa analisis teknikal berhasil dibuktikan oleh jutaan investor. Pada saat yang sama, beberapa trader lebih suka menggunakan fundamental daripada indikator teknis. Berikut adalah beberapa alasan utama mengapa beberapa orang merasa skeptis tentang hal itu:

1. Beberapa trader lebih suka mengandalkan fundamental, karena mereka salah menganggap lembaga keuangan besar. Terkadang, informasi yang mereka berikan bisa menyesatkan atau bahkan salah.
2. Analisis teknis terbuka untuk interpretasi dan beberapa trader tidak ingin menggunakan pendekatan yang bias.
3. Strategi trading teknis tampaknya merupakan sistem investasi yang tidak konsisten untuk beberapa trader.

Kesimpulan

Suara yang disebutkan di atas lebih seperti delusi daripada pembenaran. Idenya adalah untuk memilih pendekatan yang sesuai dengan gaya dan kepribadian trading Anda. Setiap metode dapat sangat berguna tergantung pada bagaimana Anda memilih untuk melakukan transaksi.

Adapun hipotesis random walk, saat ini hanya ada dalam teori yang tidak memiliki kesamaan dengan pasar keuangan nyata. Memiliki informasi yang didukung oleh berbagai sumber dan alat teknis memberikan lebih banyak peluang untuk membuat keputusan yang tepat daripada melempar koin tentang apakah harga akan naik atau turun.

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.