Jika anda mendengar orang mengatakan "going short" atau "shorting stock", anda bisa 100% yakin mereka sedang membahas short selling. Konsep ini menjadi sangat populer di kalangan trader. Ini memerlukan lebih banyak ruang untuk bermanuver, sementara investor memiliki akses ke instrumen perdagangan yang lebih luas.
Apa itu Short Selling?
Bagaimana Proses Short Selling Bekerja
Preseden Short Selling Real-Life
Inti Keuntungan Short-Selling
Contoh Short-Selling
Cara Memulai Short Selling dengan Margin Account
Kesimpulan: Apakah Short Selling Baik atau Buruk?
Ketika seorang trader "going short" atau "shorts", dia mentradingkan aset yang berbeda. Bisa mungkin termasuk stok, mata uang atau barang. Gagasan utama dari konsep short selling adalah bahwa seorang trader sebenarnya tidak memiliki aset tersebut selama transaksi.
Bagaimana itu mungkin? Bagaimana seseorang bisa menjual sesuatu yang bukan miliknya? Di sini kita memiliki bentuk pinjaman aset jangka pendek diikuti dengan penjualannya secara impulsif. Anda harus memahami dengan jelas bahwa meminjam tidak gratis. Pedagang biasanya dikenakan biaya pinjaman dan suku bunga untuk menggunakan aset.
Tahap selanjutnya adalah memprediksi harga aset dalam jangka pendek. Jika harga menurun, mereka mengembalikan investasi dengan membeli aset kembali dengan harga lebih rendah, dan mengantongi selisihnya. Kedengarannya cukup mudah, bukan? Nah, konsep tersebut datang dengan beberapa risiko yang jelas dan kebutuhan akan analisis pasar yang mendalam, meramalkan, dan prediksi harga.
Jadi, bagaimana lebih jelasnya? Apa artinya short stock? Idenya sangat sederhana: Anda menghasilkan uang dengan menjual saham yang harganya akan turun.
Konsep itu sendiri terdiri dari beberapa tahap dasar. Tahap-tahapnya sebagai berikut:
Tahap 1 - meminjam saham. Sebagai seorang investor, anda memilih saham yang akan jatuh dan meminjamnya.
Tahap 2 - menjual saham. Anda menjual saham dan membuat selisih.
Tahap 3 - mengembalikan stock. Fase terakhir adalah membawa saham kembali ke pemberi pinjaman dengan label harga terendah.
Alat yang hebat untuk membuat anda mengambil "sepotong kue"! Sementara pasar keuangan berada di bawah tekanan, saham, short selling memberikan fleksibilitas maksimum. Ini akan cocok untuk trader profesional dan pemula.
Mari kita lihat bagaimana konsep ini bekerja di bawah kondisi pasar sesungguhnya. Tahap-tahap berikut adalah untuk mengklarifikasi bagaimana anda dapat menjual saham atau aset lain dan go short:
Fase 1
Trader beralih ke broker dengan tujuan meminjam aset (saham, mata uang, produk, dll.). Dia tidak memiliki aset tetapi masih bisa memperdagangkannya. Katakanlah, harga aset saat ini 100 USD.
Fase 2
Pada tahap berikutnya, seorang trader menjual aset pada 100 USD dan kemudian menunggu sampai harga turun. Jika prediksi itu benar, dan harganya turun menjadi 45 USD, seorang trader membelinya kembali dan membuat selisih 55 USD masuk ke kantong.
Fase 3
Trader mengembalikan aset ke broker. Profit aslinya mungkin sedikit lebih rendah, karena trader masih perlu membayar komisi broker dan suku bunga untuk meminjam aset. Tag harga bervariasi dari broker ke broker.
Singkatnya: short selling adalah jenis kesepakatan, di mana seorang trader menjual aset yang bukan miliknya. Motivasi standar untuk penjualan pendek adalah asumsi bahwa nilai pasar aset akan menurun. Ketika posisi terbuka sudah kita tutup, aset yang dipinjam harus dikembalikan.
Konsep ini bekerja sangat baik dengan berbagai strategi trading. Anda dapat menggunakannya saat hedging atau berspekulasi, hedger dapat mengambil keuntungan dari selisih yang dikurangi. Spekulan mendapat kesempatan untuk mendapat untung dari potensi penurunan.
Akibatnya, going short masih melibatkan beberapa risiko yang jelas. Di sisi lain, manfaat berikut membuat konsep ini layak dicoba:
Untuk melihat semua manfaat dengan mata anda sendiri, mari kita lihat contoh short-selling.
Sementara minyak mentah adalah salah satu instrumen paling populer, kita akan menggunakannya untuk contoh nyata kita. Jadi, pasar dibuka dengan harga $ 45 per barel. Jika anda menggunakan konsep perdagangan reguler, anda mungkin akan membuka posisi sebagai pembeli (posisi buy) dan membuat perbedaan (keuntungan) pada setiap kenaikan harga.
Short selling memungkinkan anda tidak hanya membuka posisi pembelian tetapi juga bertindak sebagai penjual. Jika anda yakin harga akan turun, anda segera membuka posisi penjualan (sell). Jika harga jatuh ke $ 44,50, anda menghasilkan $ 0,50 untuk setiap unit yang terjual.
Sebagai konsep perdagangan berspekulasi, short selling membutuhkan dana yang biasanya tidak dimiliki trader. Trader yang memilih strategi khusus ini, umumnya perlu membuka akun margin. Ini menghubungkan trader dan broker meminjamkan aset pertama pada tingkat bunga tetap.
Kedua belah pihak memiliki perjanjian jangka pendek dengan kewajiban dan inti tanggung jawab yang dijelaskan secara rinci. Mematuhi kewajiban itu sangat penting. Melanggar perjanjian dapat menyebabkan pemutusan pinjaman. Bagi trader, itu berarti tidak aset lagi untuk dijual.
"... Tampaknya rumit dan beresiko. Mengapa orang menggunakan akun margin? "
Going long tampaknya kurang berisiko jika dibandingkan dengan strategi short-selling. Seorang trader hanya dapat kehilangan uang yang dihabiskan untuk pembelian aset. Situasinya sangat berbeda ketika going-short. Secara teori, potensi kerugian bisa tidak terbatas atau dibatasi oleh margin call. Margin call adalah hasil yang sangat negatif bagi seorang trader.
Jadi, anda telah membuka akun margin. Sekarang anda dapat meminjam dari broker anda. Tetapi begitu saldo anda turun di bawah jumlah pemeliharaan, margin call terjadi. Dalam hal ini, seorang pialang menuntut penambahan dana yang dibutuhkan atau penutupan posisi dan kontrak. Jika seorang trader mengabaikan panggilan, pihak broker memiliki hak untuk menutup posisi apa pun untuk mendapatkan nilai minimum yang didukung.
Kelemahan utama di sini adalah bahwa trader adalah satu-satunya yang secara pribadi bertanggung jawab atas potensi kerugian ketika terjadi kekurangan. Jadi, sangat penting untuk memantau dana untuk mencegah saham anda dari likuidasi.
Short sell benar-benar bisa menguntungkan. Ini sangat berpotensi untuk mengeksploitasi market dengan keuntungan besar dalam jangka pendek. Selain itu, trader tidak dipaksa untuk menempatkan dana dalam jumlah besar di muka. Biaya broker dan komisi pinjaman adalah satu-satunya biaya yang dipertimbangkan ketika going-short.
Selain itu, juga dapat digunakan sebagai salah satu dari beberapa instrumen perdagangan. Ide yang bagus adalah menggabungkan konsep tersebut dengan strategi lain tanpa harus terlalu khawatir apabila semua hal terjadi diluar kendali. Jangan pernah menaruh semua telur dalam satu keranjang.
Kesimpulan kami: short selling tentu patut dicoba.
Tertarik dan ingin belajar lebih lanjt mengenai short selling? Baca tentang film Big Short dalam artikel 7 Best Trading Movies untuk mendapatkan gambaran bagaimana cara kerjanya dalam kehidupan nyata!
Tetap disini! Ikuti pembaruan di Bagian Edukasi
Siap untuk belajar hal baru?, silahkan baca artikel kami yang lainnya:
Artikel ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandung saran investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau permintaan untuk transaksi apapun dalam instrumen keuangan. Sebelum membuat keputusan investasi, anda harus mencari nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan anda memahami risikonya.
