Jika anda mendengar orang berkata "go short" atau "kekurangan stok", anda boleh 100% pasti mereka membincangkan short selling. Konsep ini menjadi sangat popular dengan pedagang. Ia mempunyai lebih banyak ruang untuk bergerak, sementara pelabur mempunyai akses kepada instrumen perdagangan yang lebih luas.
Tingkatkan pengalaman perdagangan anda dengan akaun demo percuma kami.
Apabila seorang pedagang "go short" atau "short", dia menjual aset yang berbeza. Mereka mungkin termasuk stok, mata wang atau barangan. Idea utama konsep short selling adalah bahawa seorang pedagang sebenarnya tidak memiliki aset tersebut semasa transaksi.
Bagaimana mungkin? Bagaimana seseorang dapat menjual sesuatu yang tidak memilikinya? Di sini kita mempunyai bentuk peminjaman aset jangka pendek diikuti oleh jualan mereka secara impulsif. Anda harus memahami dengan jelas bahawa pinjaman tidak bebas. Pedagang biasanya dikenakan yuran pinjaman dan kadar faedah untuk menggunakan aset tersebut.
Peringkat seterusnya adalah untuk meramalkan harga aset dalam jangka pendek. Jika harga berkurangan, mereka mengembalikan pelaburan dengan membeli kembali aset pada harga yang lebih rendah dan saksikan perbezaannya. Bunyi agak mudah, kan? Nah, konsep ini datang dengan beberapa risiko yang jelas dan keperluan analisis pasaran yang mendalam, meramalkan dan ramalan harga.
Jadi, apa yang berlaku sekalipun? Apa maksudnya untuk saham pendek? Idea ini sangat mudah: anda menghasilkan wang untuk menjual stok yang akan menurunkan harga.
Konsep itu sendiri terdiri daripada beberapa peringkat asas. Mereka adalah seperti berikut:
Langkah 1 - meminjam stok. Sebagai pelabur, anda mencari broker untuk memilih saham yang akan jatuh dan meminjamnya.
Langkah 2 - menjual stok. Anda menjual stok dan tunggu.
Langkah 3 - membawa saham kembali. Fasa terakhir adalah untuk membawa kembali saham kepada pemberi pinjaman pada harga terendah dan membuat perbezaan.
Alat yang hebat untuk membiarkan anda merebut sepotong kek anda! Walaupun pasaran kewangan berada dalam tekanan, stok jualan pendek memberikan kelenturan maksimum. Ia sesuai dengan peniaga profesional dan pemula.
Mari kita lihat bagaimana konsep itu berfungsi di bawah keadaan pasaran sebenar. Peringkat berikut adalah untuk menjelaskan bagaimana anda boleh menjual saham atau aset lain dan go short:
Fasa 1
Seorang pedagang berpaling kepada broker dengan tujuan untuk meminjam aset (stok, mata wang, produk, dll.). Dia tidak memiliki aset itu tetapi masih boleh berdagang. Katakanlah, harga aset terkini 100 USD.
Fasa 2
Di peringkat seterusnya, seorang pedagang menjual aset itu pada 100 USD dan kemudian menunggu sehingga harga turun. Sekiranya ramalan itu betul dan harga turun kepada 45 USD, seorang pedagang membelinya kembali dan membuat perbezaan 55 USD untuk poket.
Fasa 3
Seorang pedagang memberikan aset itu kembali kepada broker. Keuntungan sebenar mungkin sedikit lebih rendah, sebagai pedagang masih perlu membayar komisen broker dan kadar faedah untuk meminjam aset tersebut. Tag harga berbeza dari broker ke broker.
Untuk jumlah itu: short selling adalah jenis perjanjian, di mana seorang pedagang menjual aset yang tidak dimilikinya. Motivasi standard untuk short selling adalah andaian bahawa nilai pasaran aset akan menurun. Apabila posisi dibuka dilindungi, aset yang dipinjam perlu dipulangkan.
Konsep ini berfungsi dengan baik dengan pelbagai strategi perdagangan. Anda boleh menggunakannya apabila melindungi atau membuat spekulasi, hedgers mungkin mendapat keuntungan daripada kerugian yang dikurangkan. Spekulator mendapat peluang untuk membuat keuntungan atas penurunan potensi.
Akibatnya, jangka pendek masih melibatkan beberapa risiko yang jelas. Sebaliknya, faedah-faedah berikut menjadikan konsep ini patut dicuba:
- Instrumen Tambahan. Apabila jangka pendek, pedagang boleh mengakses instrumen yang boleh didagangkan hanya dalam model short selling.
- Fleksibiliti Dipertingkatkan. Konsep ini berfungsi hebat walaupun dalam kes-kes utama pasaran menurun.
- Kurangkan Risiko. Idea utama ialah anda sebenarnya tidak membeli instrumen dalam kehidupan sebenar. Anda membuat perubahan dalam turun naik.
- Pengurusan dan Kawalan. Pasaran saham hari ini memerlukan pemantauan sepanjang masa. Pilihan pesanan pasaran dan alat lain memudahkan para pedagang menjejaki pelaburan mereka.
Untuk melihat semua manfaat dengan mata anda sendiri, mari kita lihat pada contoh short selling.
Walaupun minyak mentah adalah salah satu instrumen yang paling popular, kita akan menggunakannya untuk contoh kehidupan sebenar kita. Oleh itu, pasaran dibuka dengan harga $45 setong. Jika anda menggunakan konsep perdagangan biasa, anda mungkin akan membuka kedudukan sebagai pembeli dan membuat perbezaan pada setiap kenaikan harga.
Short selling membolehkan anda bukan sahaja membuka jawatan tetapi juga bertindak sebagai penjual. Jika anda yakin bahawa harga akan jatuh turun, anda segera membuka kedudukan jualan. Jika harga jatuh ke $44.50, anda membuat $0.50 untuk setiap unit yang dijual.
Sebagai konsep perdagangan spekulasi, short selling memerlukan dana pedagang biasanya tidak mempunyainya. Pedagang yang memilih strategi khusus ini, biasanya perlu membuka akaun margin. Ia menghubungkan broker dan pedagang yang membiarkan aset pinjaman pertama pada kadar faedah tetap.
Kedua-dua pihak mempunyai perjanjian jangka pendek dengan tanggungjawab teras dan tanggungjawab yang diterangkan secara terperinci. Mengikuti kewajipan tersebut adalah penting. Melanggar perjanjian boleh mengakibatkan pendedahan pinjaman. Bagi pedagang, ia bermakna ditinggalkan tanpa aset untuk dijual.
"... Seolah rumit dan berisiko. Mengapa orang menggunakan akaun margin?"
Berlaku lama nampaknya kurang berisiko jika dibandingkan dengan strategi short selling. Seorang pedagang hanya boleh kehilangan wang yang dibelanjakan untuk pembelian aset. Keadaan ini agak berbeza ketika go short. Secara teorinya, potensi kehilangan boleh dibatasi atau dibatasi oleh panggilan margin. Panggilan margin adalah hasil yang sangat negatif untuk seorang pedagang.
Jadi, anda telah membuka akaun margin. Kini anda boleh meminjam dari broker anda. Tetapi apabila baki anda turun di bawah jumlah penyelenggaraan, panggilan margin berlaku. Dalam kes ini, tuntutan broker menambah dana yang diperlukan atau kedudukan dan kontrak yang hampir berjalan. Jika seorang pedagang mengabaikan panggilan itu, pihak broker mempunyai hak untuk menutup sebarang kedudukan untuk memiliki nilai minimum yang disandarkan.
Kelemahan utama di sini adalah bahawa seorang pedagang adalah satu-satunya orang yang bertanggungjawab terhadap kerugian yang mungkin berlaku apabila berkurang. Jadi, sangat penting untuk bersaing dengan dana untuk mengelakkan saham anda daripada pembubaran.
Short Selling benar-benar boleh berfungsi. Ia membantu berpotensi merasakan pulangan besar dalam jangka pendek. Lebih-lebih lagi, pedagang tidak dipaksa untuk meletakkan jumlah besar di pendahuluan. Yuran broker dan komisen pinjaman adalah satu-satunya kos yang dipertimbangkan apabila berlaku kesesakan.
Selain itu, ia boleh digunakan sebagai salah satu daripada beberapa instrumen perdagangan. Idea yang baik adalah untuk menggabungkan konsep dengan strategi lain tanpa belakang anda melawan dinding apabila perkara-perkara itu hilang. Jangan letakkan semua telur dalam satu bakul.
Keputusan kami: short selling pastinya patut dicuba.
Sedia untuk mengetahui lebih lanjut mengenai short selling? Baca tentang filem Big Short di 7 Filem Dagangan Terbaik kami untuk melihat bagaimana ia berfungsi dalam kehidupan sebenar!
Tunggu! Juga belajar tentang:
Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh dianggap sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risiko.
