AUDUSD Menjunam ke Paras Terendah Berbulan-bulan di Tengah Data Bercampur dan Ketidakpastian

Dolar AS Mendapat Manfaat dari Pasar yang Tidak Stabil dan Risalah Fed yang Hawkish

Dolar AS menguat meskipun data Pekerjaan ADP AS lemah, didorong oleh Risalah FOMC yang bersikap hawkish serta komentar dari Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen yang memperkuat jangkaan kenaikan kadar faedah yang lebih tinggi. Risalah FOMC menekankan risiko inflasi, manakala Yellen membayangkan bahawa kadar faedah mungkin meningkat lebih tinggi daripada jangkaan sebelumnya.

Ketegangan geopolitik, termasuk ancaman Donald Trump untuk mengenakan tarif ke atas China, Kanada, dan Mexico, serta cabaran terhadap peranan China di Terusan Panama, turut meningkatkan sentimen risk-off. Walaupun faktor-faktor ini mendorong pengukuhan Dolar AS, ia memberikan tekanan kepada mata wang utama, saham, dan minyak mentah. Namun, emas kekal stabil disebabkan oleh ketidakpastian pasaran dan permintaan kukuh dari China dan India.

EURUSD dan GBPUSD Terus Melemah, USDJPY Menyimpang dari Arah Pasaran

EURUSD terus merosot apabila Dolar AS yang kukuh dan data ekonomi EU yang bercampur mengurangkan sentimen pasaran. Kenyataan daripada Ahli ECB, Piero Cipollone, yang menentang pemotongan kadar faedah yang telah dijangka sebelumnya, turut memperburuk kelemahan pasangan mata wang ini.

Begitu juga dengan GBPUSD yang melemah, tertekan oleh penurunan harga kedai di UK dan isyarat inflasi yang lemah, yang meningkatkan jangkaan pemotongan kadar faedah oleh Bank of England.

Sebaliknya, USDJPY menyimpang dari arah pasaran utama apabila kenaikan gaji di Jepun dan prospek ekonomi serantau yang lebih kukuh mencetuskan kebimbangan terhadap kenaikan kadar faedah Bank of Japan.

AUDUSD Menurun ke Paras Terendah dalam 27 Bulan

Pengukuhan Dolar AS dan sentimen risk-off terus memberi tekanan kepada pasangan AUDUSD, menghampiri paras terendah dalam 27 bulan yang dicapai pada akhir Disember. Data ekonomi Australia gagal memberikan sokongan kepada pembeli. Penjualan runcit Australia pada bulan November meningkat kurang daripada jangkaan, walaupun mencatatkan kenaikan berbanding bulan sebelumnya. Walaupun Imbangan Perdagangan menunjukkan peningkatan, butiran data tersebut bercampur.

Tambahan lagi, data inflasi China yang lebih lemah turut memberi tekanan kepada AUDUSD, memandangkan China adalah rakan dagang terbesar Australia. Indeks Harga Pengguna (CPI) China bagi bulan Disember mencatatkan kenaikan paling perlahan sejak April, manakala Indeks Harga Pengeluar (PPI) meneruskan penurunan selama 27 bulan berturut-turut, yang semakin membebani sentimen terhadap mata wang Aussie.

NZDUSD Mengikuti Jejak Aussie, USDCAD Terus Meningkat

NZDUSD bergerak seirama dengan AUDUSD, jatuh ke paras terendah sejak Oktober 2022 di tengah kebimbangan ekonomi China dan kekurangan pemangkin domestik.

Sementara itu, USDCAD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut apabila harga minyak yang lebih rendah, ketidakstabilan politik, dan pendirian dovish Bank of Canada menyokong pasangan ini. Harga minyak mentah mencatatkan penurunan harian terbesar dalam sebulan, tertekan oleh kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi China, pengukuhan Dolar AS, dan spekulasi mengenai peningkatan bekalan dari Rusia dan OPEC.

Harga Emas Kekal Stabil, Minyak Mentah Menjunam

Harga emas berjaya mengekalkan kenaikan terbarunya, didorong oleh ketidakpastian pasaran dan permintaan dari China dan India, walaupun mengalami penurunan awal selepas data inflasi China yang lemah.

Sebaliknya, harga minyak mentah mencatatkan kejatuhan harian terbesar dalam sebulan walaupun terdapat pengurangan inventori minyak mingguan AS yang lebih besar daripada jangkaan. Minyak mentah tertekan oleh pengukuhan Dolar AS, kebimbangan ekonomi China, serta spekulasi mengenai peningkatan bekalan dari Rusia dan OPEC.

Mata Wang Kripto Kekal Tertekan

Mata wang kripto mengabaikan aliran masuk ETF yang besar serta optimisme industri yang diilhamkan oleh Trump, dan terus mengalami penurunan selama dua hari berturut-turut. Ketika artikel ini ditulis, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) turut melemah, mencerminkan keengganan pasaran terhadap aset berisiko menjelang laporan pekerjaan AS pada hari Jumaat, terutamanya selepas keluarnya Risalah FOMC yang hawkish.

Pergerakan Terkini Aset Utama

• Minyak mentah WTI kekal sedikit meningkat berhampiran $73.50 pada masa penulisan, selepas mencatatkan kejatuhan terbesar dalam sebulan pada hari sebelumnya.
• Emas bergelut untuk melanjutkan kenaikan selama dua hari, kini berada berhampiran $2,665.
• Indeks Dolar AS berada dalam keadaan tidak menentu sekitar 109.10 dalam tempoh kemenangan tiga hari berturut-turut.
• Pasaran Wall Street ditutup bercampur, sementara saham Asia-Pasifik menurun. Pasaran Eropah dan UK pula kekal tanpa arah yang jelas pada awal dagangan.
• BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatatkan penurunan selama tiga hari berturut-turut, jatuh ke $94,200 dan $3,320 pada masa penulisan.

Pergerakan Sederhana Dijangka…

Melangkah ke hadapan, ucapan daripada lima pegawai Fed berpotensi memberikan hala tuju pasaran. Walau bagaimanapun, dengan cuti di AS dan kalendar global yang ringan, volatiliti mungkin kekal rendah.

Kekuatan Dolar AS dijangka berterusan, memberi tekanan kepada EURUSD, GBPUSD, dan mata wang Antipodean, manakala USDJPY berkemungkinan menurun berikutan kebimbangan terhadap Bank of Japan.

Emas mungkin bergerak mendatar, sementara minyak mentah kekal tertekan. Mata wang kripto dan ekuiti mungkin terus menurun di tengah-tengah ketegangan geopolitik yang meningkat serta kebimbangan mengenai perang perdagangan menjelang pelantikan Trump.

Ramalan untuk Aset Utama

• Kenaikan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver, BTCUSD, ETHUSD
• Penurunan Lanjut Berkemungkinan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Pergerakan Mendatar Dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Penurunan Perlahan & Beransur: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!