Pemotongan kadar faedah RBA, rangsangan China dan kebimbangan yang reda ketika pasaran kembali beroperasi sepenuhnya
Sentimen pasaran kekal positif meskipun ketidakpastian berterusan mengenai tarif perdagangan Presiden AS Trump. Hal ini mungkin berkait dengan keengganan Trump untuk mengaktifkan sekatan tersebut dan kesediaannya untuk berunding dengan rakan dagang. Seiring dengan kebimbangan perdagangan yang semakin reda, perbincangan mengenai langkah rangsangan China dan risiko geopolitik yang berkurangan antara Rusia dengan Ukraine membantu mengekalkan sentimen positif serta mencabar kenaikan terkini Dolar AS.
Perancang ekonomi negara China, Suruhanjaya Pembangunan dan Pembaharuan Negara Republik Rakyat China (NDRC), sedang mempercepat pelaksanaan undang-undang untuk menggalakkan ekonomi swasta. Presiden Xi Jinping juga menggesa pertumbuhan sektor swasta. Sementara itu, pembebasan seorang lagi tahanan Amerika oleh Rusia telah meningkatkan harapan terhadap perjanjian damai dengan Ukraine yang disokong oleh AS.
Dalam perkembangan lain, Reserve Bank of Australia (RBA) memotong kadar faedah buat kali pertama sejak November 2020, sekali gus melemahkan Dolar Australia dan membolehkan Dolar AS meningkat. Namun, perubahan nada pegawai Rizab Persekutuan AS yang menjadi lebih cenderung kepada dasar monetari longgar memberi tekanan kepada lantunan pembetulan Dolar selepas kejatuhan selama tiga hari, ketika pasaran AS kembali beroperasi selepas cuti hujung minggu yang panjang.
Kenaikan semula Dolar AS menghentikan kenaikan terdahulu mata wang utama dan mata wang Australia serta New Zealand. Namun, Emas dan Minyak Mentah masih bertahan, disokong oleh optimisme berhati-hati serta ketidakpastian tentang pendirian Fed pada 2025. Mata wang kripto terus berdepan tekanan, manakala saham Asia Pasifik bergerak lebih rendah.
EURUSD, GBPUSD dan USDJPY susut daripada pergerakan terdahulu dalam sesi yang hambar
Indeks Dolar AS (DXY) menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari pada awal Selasa, selepas melantun daripada paras terendah dalam dua bulan. Pemulihan Dolar mencabar kenaikan terkini Euro (EUR), Pound British (GBP) dan Yen Jepun (JPY), walaupun asas ekonomi di Eropah, UK dan Jepun tidak banyak berubah. EURUSD mencatat penurunan terbesar dalam enam hari selepas membentuk corak candlestick Doji, manakala GBPUSD menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari. USDJPY melantun daripada paras terendah dalam seminggu, sekali gus mencatat kenaikan pertamanya dalam empat hari.
Pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) terus menyokong pemotongan kadar pada bulan Mac, tetapi optimisme yang semakin meningkat terhadap perjanjian damai Ukraine-Rusia menyebabkan penjual EURUSD berhati-hati. Begitu juga, prospek Jepun membayangkan kenaikan kadar selanjutnya oleh Bank of Japan (BoJ), sekali gus mencabar pembeli USDJPY. Sementara itu, data pekerjaan UK yang bercampur-campur, ucapan terbaharu Gabenor Bank of England (BoE) Andrew Bailey yang mencerminkan kemerosotan optimisme, serta kenyataan bercampur-campur daripada Perdana Menteri UK Keir Starmer memberikan harapan kepada penjual GBPUSD.
AUDUSD mengukuh selepas RBA memotong kadar
Pembeli AUDUSD berhenti seketika pada paras tertinggi dalam dua bulan, sekali gus menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari selepas RBA mengurangkan kadar sebanyak 0.25% seperti yang dijangka secara meluas. Ini merupakan pemotongan pertamanya sejak November 2020. Gabenor RBA Michele Bullock menyatakan bahawa dasar monetari masih berada dalam wilayah ketat, sekali gus membayangkan kemungkinan pemotongan kadar selanjutnya. Namun, beliau turut menyatakan bahawa walaupun pemotongan tambahan mungkin dilakukan, ruang yang tinggal mungkin terhad memandangkan kadar permulaan yang lebih rendah. Hal ini mengehadkan penurunan AUDUSD. Selain itu, optimisme terhadap China serta reda ketegangan perdagangan dan geopolitik mengimbangi tekanan jualan baharu pada pasangan ini.
NZDUSD merosot, USDCAD terus pulih
NZDUSD mencatat penurunan harian terbesar dalam empat hari, sekali gus menjadi mata wang G10 yang paling merosot berbanding Dolar AS. Kenaikan semula Greenback, bersama jangkaan pasaran terhadap pemotongan kadar sebanyak 0.50% oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pada hari Rabu, menekan Kiwi. Sementara itu, USDCAD terus pulih walaupun eksport utama Kanada, Minyak Mentah, meningkat. Kebimbangan terhadap pendirian dovish Bank of Canada serta ketidakpastian geopolitik dan ekonomi yang berterusan di Kanada menyebabkan pasangan ini terus meningkat.
Emas dan Minyak Mentah kekal dalam radar pembeli
Emas tidak terjejas oleh kenaikan semula Dolar AS. Harganya meningkat susulan sentimen pasaran yang positif dan berita tentang langkah rangsangan China, sekali gus meneruskan pemulihan ke arah paras tertinggi rekod minggu lalu. Sementara itu, perbincangan tentang penangguhan peningkatan pengeluaran OPEC+, keraguan terhadap keupayaan Trump untuk meningkatkan bekalan minyak, serta kepulangan penuh Rusia ke pasaran tenaga membantu Minyak Mentah kekal kukuh selepas mencatat kenaikan harian terbesar dalam seminggu.
Mata wang kripto kekal di bawah tekanan
Kenaikan semula Dolar AS, bersama pembeli kripto yang mencari isyarat kenaikan baharu, menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), lalu mengekalkan kedua-duanya dalam julat dagangan jangka pendek. Selain itu, sentimen bercampur-campur dalam industri kripto tentang pembayaran balik FTX dan optimisme yang semakin pudar terhadap sokongan Trump kepada kripto, di samping aliran masuk ETF yang besar, mencabar pembeli kripto sejak kebelakangan ini.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menerima bidaan untuk mempertahankan kenaikan hari sebelumnya sekitar $71.50.
- Emas meningkat setengah peratus kepada sekitar $2,915, meneruskan kenaikan semula pada hari Isnin.
- Indeks USD menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari dengan mencatat kenaikan kecil sekitar 106.90 ketika laporan ini ditulis.
- Saham Asia Pasifik bergerak lebih rendah, tetapi pasaran Eropah dan UK kelihatan sedikit positif pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kekal tertekan dalam julat dagangan terdekat, masing-masing sekitar $95,300 dan $2,670 ketika laporan ini ditulis.
Data sederhana, berita risiko menjadi tumpuan selepas hujung minggu panjang…
Selepas permulaan minggu yang perlahan, terutamanya disebabkan cuti umum di AS, pedagang dijangka berdepan volatiliti yang lebih tinggi susulan isyarat bercampur-campur daripada faktor risiko utama. Ini termasuk perkembangan tarif Trump, kemajuan rundingan damai Rusia-Ukraine, ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kebimbangan terhadap kesihatan ekonomi China. Selain itu, data inflasi Kanada dan Indeks Pembuatan Empire State New York akan menarik perhatian pedagang momentum. Dolar AS mungkin meneruskan pemulihan terkini dan menekan EURUSD, GBPUSD serta mata wang Australia dan New Zealand. Sementara itu, pemulihan USDJPY kelihatan tidak menentu, begitu juga kekuatan minyak mentah. Namun, emas mungkin mengekalkan momentum kenaikannya, manakala mata wang kripto mungkin kekal lemah dan ekuiti mungkin menguji minat belian.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
