Suasana perayaan membataskan momentum pasaran
Momentum pasaran kekal terbatas pada awal dagangan Selasa apabila sentimen bercampur-campur dan suasana cuti mula dirasai. Dolar AS berdepan kesukaran untuk mengekalkan kenaikannya apabila data AS terkini menimbulkan keraguan terhadap pendirian Fed yang hawkish. Sementara itu, Kementerian Kewangan China mengumumkan langkah fiskal untuk menyokong ekonominya yang sedang bergelut, sekali gus membantu saham Asia mengekori kenaikan sederhana Wall Street.
Bagaimanapun, kebimbangan terhadap perang perdagangan dan ketegangan geopolitik, ditambah pula dengan suasana perayaan, mengehadkan tindak balas pasaran Forex. Pada Isnin, AS melancarkan siasatan perdagangan terhadap semikonduktor China “generasi lama”, sekali gus mencetuskan kebimbangan tentang kemungkinan berlakunya perang perdagangan dan menekan AUDUSD. Pasangan ini meneruskan kerugiannya selepas minit mesyuarat RBA yang cenderung melonggarkan dasar menambah tekanan.
EURUSD kekal di bawah tekanan, manakala GBPUSD memulihkan sebahagian kerugiannya tanpa pemangkin utama. USDJPY berdepan kebimbangan tentang campur tangan dan spekulasi mengenai kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan. NZDUSD tidak menunjukkan arah yang jelas, manakala USDCAD menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari walaupun harga minyak mentah naik sedikit. Emas mendapat sokongan daripada daya tarikannya sebagai aset selamat, namun kekurangan momentum dalam keadaan kecairan rendah dan kalendar ekonomi yang lengang.
EURUSD susut sedikit, GBPUSD naik tipis
Walaupun Dolar AS tidak terjejas oleh Indeks Keyakinan Pengguna CB dan Tempahan Barangan Tahan Lama yang lemah pada Isnin serta data inflasi Fed yang lebih rendah pada Jumaat, suasana cuti di Barat mengehadkan tindak balas pasaran. Kekurangan berita negatif utama atau komen ECB yang cenderung melonggarkan dasar menghalang EURUSD daripada merosot lebih jauh, meskipun tekanan menurun masih berterusan.
Sementara itu, terdapat minat belian terhadap GBPUSD apabila pedagang mengambil peluang daripada kerugian terdahulu dalam keadaan kecairan tipis dan Dolar AS yang bergelut sejak kebelakangan ini. Bagaimanapun, data KDNK UK yang lemah dan kebimbangan tentang kemungkinan pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Bank of England (BoE) menyebabkan pembeli Pound berhati-hati.
USDJPY berundur, manakala NZDUSD dan USDCAD bergerak bercampur-campur
Minit mesyuarat Bank of Japan pada Oktober menunjukkan bahawa penggubal dasar terbuka kepada kenaikan kadar faedah selanjutnya jika inflasi dan pertumbuhan sejajar dengan jangkaan, lalu mendorong USDJPY berundur. Menteri Kewangan Jepun, Katsunobu Kato, turut menyatakan kesediaan untuk campur tangan bagi mempertahankan Yen sekiranya berlaku pergerakan yang berlebihan.
Sementara itu, NZDUSD kekal lemah meskipun kecairan rendah, berikutan kebimbangan ekonomi di New Zealand dan jangkaan pemotongan kadar faedah oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Sebaliknya, USDCAD mencatat kenaikan pertamanya dalam tempoh empat hari, disokong oleh prospek Bank of Canada (BoC) yang cenderung melonggarkan dasar, ketidakstabilan politik di Kanada dan data ekonomi yang lebih lemah, walaupun harga minyak mentah meningkat.
AUDUSD membuktikan statusnya sebagai barometer risiko, disokong oleh Minit RBA
Kebimbangan berkaitan China dan kecenderungan Fed yang secara umumnya hawkish terus menekan AUDUSD, dengan Minit RBA terkini menambah tekanan menurun. Sikap berhati-hati pasaran, yang didorong oleh data bercampur-campur dan ketegangan geopolitik, serta kecairan rendah akibat cuti, mengehadkan momentum pasangan ini.
Emas pulih, minyak mentah naik sedikit
Emas melantun semula dan memulihkan kerugian terdahulu apabila pedagang mencari aset selamat di tengah-tengah sentimen pasaran yang bercampur-campur. Terdapat juga keyakinan bahawa harga akan ditutup kukuh pada penghujung tahun, dengan emas dijangka mencatat kenaikan tahunan terbesar sejak 2010. Bagaimanapun, Dolar AS yang lebih kukuh mengehadkan kenaikan XAUUSD.
Minyak mentah meningkat berikutan jangkaan lebih banyak rangsangan daripada China dan kebimbangan tentang gangguan bekalan di Timur Tengah, meskipun OPEC+ memberi isyarat bahawa pengeluar akan meningkatkan pengeluaran.
Mata wang kripto bersiap sedia untuk mencatat kerugian bulanan
Walaupun sentimen optimistik terhadap Trump mengekalkan keyakinan pembeli kripto, penyatuan pada hujung tahun dan berita negatif berkaitan risiko daripada IRS AS mendorong penjual Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) untuk bertindak.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal sedikit positif di bawah $70.00, hampir tidak mengekalkan rentetan kenaikan selama tiga hari setakat artikel ini ditulis.
- Emas menerima minat belian lalu memadamkan kerugian pada awal minggu dengan kenaikan ke paras $2,620 terkini.
- Indeks USD meningkat sedikit selepas memulakan minggu dengan kukuh, dan didagangkan sekitar 108.15 dengan sedikit minat belian ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, begitu juga saham Asia-Pasifik. Sementara itu, ekuiti Eropah dan British tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatatkan kerugian kecil apabila susut ke $94,500 dan $3,380 setakat artikel ini ditulis.
Tiada perkembangan besar untuk diperhatikan
Tanpa data dan acara utama, dagangan semasa musim cuti di ekonomi utama akan mengekang momentum pasaran. Dagangan yang lengang dan kecairan yang rendah bermakna harga boleh turun naik dengan ketara, maka anda dinasihatkan supaya berhati-hati. Walaupun kenaikan terkini harga emas dan kelemahan mata wang Antipodean mungkin menghadapi cabaran, Dolar AS mungkin kekal lebih kukuh, disokong oleh tinjauan Fed yang secara umumnya hawkish bagi 2025.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan Mendatar Dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
