Sentimen dagangan bercampur-campur pada awal Jumaat apabila pasaran cuba memahami langkah seterusnya Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed) di tengah-tengah isyarat pekerjaan AS yang lemah, inflasi yang tidak sekata, jangkaan pertumbuhan yang semakin baik dan kenyataan berhati-hati daripada Federal Open Market Committee (FOMC). Ketidakpastian meningkat kerana ketiadaan data utama atau acara besar, ditambah pula dengan kenyataan berulang daripada Presiden AS Donald Trump yang cuba mencetuskan kebimbangan geopolitik dan perdagangan sambil terdengar lebih diplomatik dalam usahanya memulihkan kadar sokongan yang merosot akibat penutupan kerajaan.
Sentimen pasaran kelihatan berhati-hati apabila prestasi sektor menunjukkan percanggahan. Pelabur beralih kepada sektor kewangan dan penjagaan kesihatan yang dilihat lebih selamat dalam keadaan volatiliti semasa, manakala sektor teknologi ketinggalan, menimbulkan kebimbangan tentang kemungkinan kelembapan ekonomi.
Dolar AS (USD) mengakhiri sesi lebih lemah apabila hasil Perbendaharaan AS jatuh di seluruh lengkung hasil, didorong oleh normalisasi dalam data pasaran buruh. Tuntutan pengangguran yang lebih tinggi menggalakkan pembelian bon, menekan USD dengan lebih kuat.
Tuntutan Pengangguran Permulaan AS bagi minggu berakhir 06 Disember meningkat ke paras tertinggi tiga bulan pada 236K, melepasi jangkaan 220K dan lebih tinggi daripada bacaan semula 192K sebelum ini. Imbangan Dagangan untuk September bertambah baik kepada -$52.8 bilion, lebih positif berbanding anggaran -$63.3 bilion dan -$59.3 bilion sebelumnya. Rizab Persekutuan Atlanta meningkatkan unjuran KDNK S3 2025 kepada 3.6% daripada 3.5%, manakala pegawai Fed menaikkan jangkaan pertumbuhan KDNK 2026 kepada 2.3%.
Perkembangan berkaitan Trump hari ini termasuk sekatan terhadap anak saudara Nicolás Maduro dan enam kapal membawa minyak Venezuela. Trump berkata Maduro dan sekutunya mesti menghentikan kegiatan dadah, rasuah dan pemerintahan diktator, dan meninggalkan negara tersebut.
Mengenai Ukraine, pentadbiran AS terus berhubung dengan kedua-dua pihak dan akan menghantar wakil jika terdapat kemajuan ke arah perjanjian damai.
Tentang Fed, Trump berkata Fed perlu melakukan lebih banyak tindakan.
Mengenai cip Nvidia H200, penghantaran kepada pelanggan yang diluluskan di China akan diteruskan, sementara saham Nvidia jatuh $3.80 atau 2.06% kepada $179.99. Di TruthSocial, Trump mendakwa harga tenaga, minyak dan petrol sedang menuju paras terendah lima tahun dan berkata pasaran saham mencapai paras tertinggi sepanjang masa, sambil menambah bahawa tarif menjana berbilion dolar hasil.
Beliau juga menyatakan hubungan baik dengan pemimpin China dan Jepun.
Mengenai Venezuela, Trump berkata konflik darat mungkin akan bermula dan mencadangkan AS sedang mencetuskan konfrontasi, berkemungkinan bertujuan untuk perubahan rejim, walaupun beliau mungkin sedang memberi tekanan supaya Maduro berundur.
Semalam, AS merampas sebuah kapal tanker yang membawa minyak mentah Venezuela. Berhubung Ukraine, Trump berkata kedua-dua pihak sangat hampir mencapai perjanjian, walaupun kenyataannya sukar ditafsir secara literal.
Trump juga berkata hanya akan ada satu pemenang global dalam bidang Kecerdasan Buatan (AI), sama ada China atau AS, dan beliau akan menandatangani satu perintah eksekutif berkaitan AI. Sacks berkata perintah itu akan menyediakan alat untuk menangkis peraturan negeri yang ketat dan mewujudkan standard AI nasional tunggal.
Setiausaha Perbendaharaan AS Scott Bessent berkata kumpulan penjenayah yang berkaitan Maduro menghantar dadah ke AS yang membahayakan rakyat Amerika.
Data Jepun menunjukkan pengeluaran industri Oktober meningkat 1.5% tahun ke tahun berbanding 1.6% awal dan 2.0% sebelum ini, sementara penggunaan kapasiti disemak naik kepada 3.3% daripada 2.5%. Gempa bumi bermagnitud 6.7 mencetuskan tsunami setinggi satu meter di pantai utara, tetapi tiada kerosakan dijangka. Saham Jepun kukuh dengan Nikkei 225 naik 1.5% menghampiri paras tinggi Disember. Walaupun enam minggu pergerakan mendatar selepas lonjakan Oktober, corak paras terendah yang lebih tinggi menunjukkan pengumpulan yang stabil. Nikkei 225 meningkat 27% tahun ini, Yen Jepun (JPY) hampir mendatar tetapi berubah-ubah, dan peningkatan kos pinjaman menaikkan jangkaan bahawa Bank of Japan (BOJ) mungkin menaikkan kadar pada 19 Disember.
Dolar Australia (AUD) menunjukkan volatiliti dua hala selepas laporan pekerjaan domestik yang kelihatan kukuh pada tajuk utama tetapi lemah pada butiran asas.
Di Kanada, Perdana Menteri Mark Carney hampir mendapatkan majoriti parlimen, hanya memerlukan satu undi lagi. Beliau memenangi pilihan raya tetapi kekurangan kerusi yang diperlukan iaitu 172, dengan hanya 169 kerusi. Selepas dua Ahli Parlimen daripada parti lawan melompat parti untuk menyertai Liberal, jumlah meningkat kepada 171. Perkembangan ini dilihat positif untuk Dolar Kanada (CAD).
Bitcoin kekal mendatar walaupun volatiliti lebih luas, turun $135 atau 0.15% kepada $91,921 ketika ia mengukuhkan keuntungan baru-baru ini.
Indeks Dolar AS (DXY) berada pada paras terendah lapan minggu, memperlahankan penurunan dua hari tetapi masih kurang momentum pemulihan. Emas stabil pada paras tertinggi sejak 21 Oktober selepas tiga hari kenaikan. EURUSD kekal hampir paras tertinggi sepuluh minggu, GBPUSD meningkat berhampiran paras puncak 17 Oktober, USDJPY berhenti daripada kejatuhan dua hari, AUDUSD dan NZDUSD sedikit tertekan selepas susut dari paras tertinggi pelbagai hari, dan USDCAD mencatat kenaikan sederhana pada paras terendah tiga bulan selepas menghentikan penurunan tiga hari sementara minyak mentah pulih daripada paras terendah tujuh minggu. Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kekal suram selepas sesi lemah tetapi masih berada pada landasan untuk keuntungan mingguan. Ekuiti Asia-Pasifik bergerak lebih tinggi walaupun Wall Street berakhir bercampur.
EURUSD dan GBPUSD kekal stabil berhampiran paras tertinggi sejak Oktober, disokong oleh kelemahan USD, kenyataan hawkish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB), serta pergerakan mendatar menjelang pengeluaran data UK. Sementara itu, USDJPY menghentikan kejatuhan dua hari dan kini menuju potensi kenaikan mingguan pertama dalam tiga minggu, berikutan gempa bumi dan tsunami di Jepun serta data ekonomi bercampur-campur yang mencabar pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ).
AUDUSD berundur dari paras tertinggi tiga bulan, manakala NZDUSD turut mengikuti arah yang sama. USDCAD melonjak naik daripada paras terendah tiga bulan, menamatkan kejatuhan selama tiga hari. Kenaikan pembetulan dalam harga minyak mentah—eksport utama Kanada—bersama perkembangan politik yang positif di Kanada, tidak memberikan impak besar kepada sentimen pasaran.
Minyak mentah mengukuh daripada kerugian baru-baru ini di paras terendah beberapa minggu dan kekal di landasan untuk mencatatkan penurunan mingguan pertama dalam tiga minggu, didorong oleh sentimen pasaran yang lemah, kebimbangan permintaan OPEC+ dan peningkatan bekalan global.
Mata wang kripto pula bergerak bercampur-campur tetapi sedikit meningkat, disokong kelemahan Dolar AS (USD), yang membantu aset digital memulihkan kerugian sebelumnya meskipun sentimen keseluruhan kekal tidak menentu dan persekitaran makro agak ringan.
Indeks-indeks saham utama Amerika Syarikat ditutup bercampur—menunjukkan kekuatan dalam saham blue-chip tetapi kebimbangan baharu dalam sektor teknologi pertumbuhan tinggi. Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan S&P 500mencatat paras tertinggi baharu, manakala Nasdaq Composite merosot apabila pelabur mengurangkan pendedahan kepada mega-cap tech berikutan kebimbangan kemungkinan gelembung AI.
Kelemahan sektor teknologi bertambah buruk selepas saham Oracle menjunam 10.83%. Walaupun pendapatan sesaham (EPS) melepasi jangkaan, hasil (revenue) gagal memenuhi anggaran dan perbelanjaan modal melonjak melebihi ramalan, menguatkan kebimbangan pelabur bahawa perbelanjaan berkaitan AI meningkat lebih cepat daripada pertumbuhan hasil.
Keuntungan turut susut dalam sektor semikonduktor—Nvidia (-1.53%), Micron (-1.99%), Intel (-3.11%), manakala AMD ditutup mendatar selepas pulih daripada kejatuhan intraday—mencerminkan keraguan berterusan terhadap ketahanan momentum pendapatan yang didorong AI.
Data inflasi Jerman, KDNK UK dan data pertengahan Kanada akan dikeluarkan sebelum ucapan pegawai Federal Reserve (Fed), yang dijangka memberi hala tuju kepada pedagang momentum pada hari Jumaat.
Dengan pasaran berhati-hati terhadap prospek keputusan kadar FOMC bagi tahun 2026, aset selamat seperti Emas, Franc Swiss (CHF) dan Yen Jepun (JPY) mungkin mendapat manfaat.
Mata wang kripto dijangka kekal tertekan, manakala ekuiti mungkin terus bercampur dengan risiko penurunan lebih jauh dalam saham teknologi.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
