Sentimen pasaran kekal rapuh pada awal Rabu dan sedikit negatif, walaupun penggubal dasar A.S. telah menamatkan penutupan sebahagian kerajaan. Sikap berhati-hati didorong oleh ketegangan berkaitan ICE A.S., kebimbangan terhadap kebebasan Rizab Persekutuan (Fed), pembatalan laporan pekerjaan A.S. pada hari Jumaat, serta kegelisahan menjelang Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Perkhidmatan ISM dan Perubahan Pekerjaan ADP hari ini. Ketegangan yang semakin meningkat antara A.S. dan Iran turut menambah tekanan.
Presiden A.S. Donald Trump telah menandatangani belanjawan bernilai AS$1.2 trilion (£880 bilion) bagi menamatkan penutupan kerajaan yang bermula pada hari Sabtu. Perjanjian itu diluluskan oleh Dewan Perwakilan A.S. dengan undian 217–214 dan melepasi Senat pada Jumaat lalu. Ia membiayai kebanyakan agensi kerajaan sehingga September, iaitu penghujung tahun fiskal, manakala Jabatan Keselamatan Dalam Negeri (DHS) hanya dibiayai sehingga hujung minggu depan, menjadikannya tumpuan utama pasaran.
Spekulasi bahawa Kevin Warsh mungkin dicalonkan sebagai Pengerusi Rizab Persekutuan seterusnya bagi menggantikan Jerome Powell pada Mei gagal meningkatkan keyakinan pasaran. Senator Republikan Thom Tillis berkata pengampunan presiden terhadap Jerome Powell tidak akan menamatkan kebuntuan berhubung pencalonan Fed. Tillis, ahli Jawatankuasa Perbankan Senat, menyatakan beliau akan menyekat pencalonan sehingga Jabatan Kehakiman melengkapkan siasatan terhadap keterangan Powell sebelum ini. Dengan Republikan hanya memegang majoriti tipis, bantahan Tillis sahaja sudah mencukupi untuk melengahkan pengesahan Warsh tanpa sokongan Demokrat.
Mesej daripada Rizab Persekutuan bercampur-campur, apabila Presiden Fed Richmond Thomas Barkin berkata inflasi masih berada di atas sasaran tetapi kemajuan lanjut dijangka, manakala Gabenor Fed Stephen Miran pula mengatakan kadar faedah mungkin perlu diturunkan kira-kira satu mata peratusan tahun ini. Secara berasingan, laporan menyatakan tentera A.S. telah menembak jatuh sebuah dron Iran yang menghampiri kapal induk.
Dalam pasaran pertukaran asing, dolar Australia mengekalkan kenaikan kukuh susulan kenaikan kadar faedah dan panduan hawkish daripada Reserve Bank of Australia (RBA). Sektor perkhidmatan Australia memulakan 2026 dengan kuat, apabila Indeks Aktiviti Perniagaan Perkhidmatan mencecah paras hampir tertinggi empat tahun, disokong lonjakan permintaan, peningkatan perniagaan baharu, dan pertambahan pengambilan pekerja, sekali gus melanjutkan pengembangan kepada dua tahun.
Yen Jepun pula gagal menarik aliran aset selamat, mencerminkan tumpuan pelabur terhadap jurang penilaian dan perbezaan hala tuju dasar bank pusat antara RBA dan Bank of Japan (BoJ). Indeks Aktiviti Perniagaan Perkhidmatan Jepun meningkat kepada 53.7 daripada 51.6, paras tertinggi dalam 11 bulan, menandakan 10 bulan berturut-turut pengembangan.
Selain itu, Indeks Aktiviti Perniagaan Perkhidmatan China meningkat kepada 52.3 pada Januari daripada 52.0, tertinggi dalam tiga bulan, disokong oleh permintaan yang lebih kukuh, pesanan baharu yang lebih tinggi, dan peningkatan perniagaan berkaitan eksport, sekali gus melanjutkan pertumbuhan melebihi tiga tahun.
Di New Zealand, Indeks Harga Komoditi meningkat 2.0% bulan ke bulan pada Januari selepas susut 2.1% sebelum ini, dan naik 1.3% bulan ke bulan dalam terma Dolar New Zealand. Laporan pekerjaan menunjukkan pengambilan pekerja yang lebih kukuh, namun kadar pengangguran meningkat kepada paras tertinggi 10 tahun pada 5.4% daripada 5.3%, sedikit melebihi jangkaan.
Dalam persekitaran ini, Indeks Dolar A.S. (DXY) kekal defensif dan sedikit tertekan, mengekalkan penurunan hari sebelumnya, manakala harga emas melonjak lebih 2.0% untuk meneruskan pemulihan semalam. Sementara itu, mata wang utama turut menghentikan tekanan jualan, tetapi mata wang kripto kekal tertekan, dan saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah susulan prestasi Wall Street yang lemah. Secara ketara, USDJPY kekal kukuh, manakala AUDUSD dan USDCAD juga terus stabil berbanding dolar A.S., sementara NZDUSD masih kekurangan momentum kenaikan.
Pengunduran Dolar AS, bersama sentimen optimis berhati-hati dalam pasaran, menyokong pemulihan sederhana bagi harga EURUSD dan GBPUSD. Namun begitu, USDJPY gagal mengambil manfaat daripada data PMI Perkhidmatan Jepun yang kukuh — yang meningkatkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ) — apabila pasangan ini meningkat untuk hari keempat berturut-turut dan mencatat paras tertinggi dalam tempoh 10 hari.
Pengunduran Dolar AS gagal memberikan hala tuju yang jelas kepada mata wang Antipodean, iaitu Dolar Australia (AUD), Dolar New Zealand (NZD) dan Dolar Kanada (CAD), di tengah-tengah ketidaktentuan yang semakin meningkat berkaitan China dan Rizab Persekutuan AS (Fed).
Perkembangan politik di bawah Donald Trump, langkah hawkish oleh Reserve Bank of Australia (RBA), optimisme terhadap prospek ekonomi Kanada, serta pemulihan harga minyak mentah — eksport utama Kanada — turut mempengaruhi pergerakan AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD.
Hasilnya, AUDUSD meneruskan kenaikan pasca mesyuarat RBA, NZDUSD melemah, manakala USDCAD berada di bawah tekanan selepas menamatkan kenaikan dua hari berturut-turut pada sesi sebelumnya.
Selepas mencatat penurunan ketara dalam beberapa hari kebelakangan ini, harga emas dan perak melantun pada sesi sebelumnya dan meneruskan kenaikan pada awal dagangan Rabu.
Pemulihan ini disokong oleh pengunduran Dolar AS serta ketidaktentuan pasaran berhubung penutupan kerajaan AS, kebebasan Rizab Persekutuan, dan ketegangan AS-Iran. Pembatalan beberapa data penting AS, di samping sikap berhati-hati menjelang PMI Perkhidmatan ISM AS, Perubahan Pekerjaan ADP, dan Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) awal bagi Februari, turut menyumbang kepada pergerakan pasaran yang bercampur-campur dan menyokong logam berharga.
Pasaran tenaga kekal tegang apabila kebimbangan terhadap konflik AS-Iran kembali muncul. Harga minyak sudah pun lemah sebelum berita dron, dengan pasaran bertindak seolah-olah peningkatan ketegangan besar telah berjaya dielakkan, walaupun rundingan masih dirancang pada hari Jumaat.
Harga minyak juga bertindak balas terhadap laporan tinjauan swasta yang menunjukkan penurunan besar inventori minyak mentah, bertentangan dengan jangkaan peningkatan. Namun, minyak mentah WTI gagal meneruskan kenaikan sesi sebelumnya pada awal Rabu di tengah-tengah sentimen pasaran yang bercampur.
Di Wall Street, tekanan jualan menjejaskan saham teknologi, saham mega-kap, dan Nvidia, walaupun lebih separuh daripada saham dalam indeks S&P 500 ditutup lebih tinggi, menunjukkan kerugian tertumpu kepada peneraju awal dalam sektor kecerdasan buatan (AI).
Advanced Micro Devices (AMD) melaporkan keputusan suku keempat yang kukuh, dengan pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $1.53 dan hasil $10.27 bilion, mengatasi jangkaan. Namun, unjuran yang lebih lemah menyebabkan sahamnya jatuh dalam dagangan selepas waktu pasaran. NVIDIA dan OpenAI turut mengambil langkah untuk meredakan sentimen negatif baru-baru ini.
Bitcoin (BTC) jatuh ke paras $72,903, terendah sejak pemilihan semula Donald Trump, sebelum melonjak semula kira-kira $3,000 kemudian, sekali gus meredakan kebimbangan risiko dalam jangka terdekat. Walau bagaimanapun, kebimbangan lebih luas dalam pasaran mata wang kripto terus membebankan Bitcoin dan Ethereum (ETH).
Kalendar ekonomi Rabu menampilkan Inflasi Zon Euro, Perubahan Pekerjaan ADP AS, dan PMI Perkhidmatan ISM AS. Pasaran juga akan memantau dengan teliti risiko yang semakin meningkat terhadap pembukaan semula kerajaan AS berikutan kebimbangan berkaitan tindakan ICE, selain perkembangan terkini ketegangan AS-Iran dan pengumuman tarif perdagangan oleh Donald Trump.
Dengan keyakinan terhadap pembukaan semula kerajaan AS masih rapuh, kebimbangan terhadap kemungkinan konflik Iran, serta perbincangan berterusan mengenai kebebasan Rizab Persekutuan, Dolar AS berpotensi mengurangkan sebahagian daripada kenaikan terkini. Keadaan ini boleh membolehkan logam berharga seperti emas dan perak meneruskan pemulihan.
Namun, mata wang utama, mata wang Antipodean, dan mata wang kripto dijangka diniagakan secara bercampur-campur, manakala pasaran ekuiti mungkin bergelut untuk membina momentum kenaikan.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
