Sentimen pasaran kekal negatif pada awal Jumaat apabila pedagang Asia memberi reaksi terhadap pengumuman tarif Presiden AS Donald Trump, yang mencadangkan beban tambahan 10% untuk China serta mengesahkan tarif yang dirancang ke atas Kanada dan Mexico pada bulan Mac. Kebimbangan pasaran berterusan walaupun terdapat usaha untuk meredakan pesimisme melalui berita rangsangan ekonomi China, rang undang-undang pembiayaan kerajaan AS, dan kemajuan dalam rundingan damai Ukraine-Rusia. Penghindaran risiko, digabungkan dengan pesanan tahan lama AS dan data Perbelanjaan Peribadi dan Penggunaan (PCE) yang kukuh, mendorong Indeks Dolar AS (DXY) kepada kemenangan tiga hari berturut-turut, walaupun kenyataan terbaru Fed tidak menunjukkan nada hawkish.
Kekuatan Dolar AS memberi tekanan kepada mata wang utama, Antipodean, dan harga emas, manakala minyak mentah berbalik menurun selepas keuntungan hari sebelumnya. Sementara itu, USDJPY kekal lemah walaupun data inflasi Tokyo lebih lembut, dan mata wang kripto bersedia untuk kerugian mingguan terbesar dalam lebih setahun. Pasaran saham juga bergerak tanpa arah yang jelas menjelang Indeks Harga PCE Teras AS untuk Januari, penunjuk inflasi pilihan Fed.
Kekuatan Dolar AS, digabungkan dengan kebimbangan mengenai kemungkinan perang perdagangan EU-AS, data zon Euro yang lemah, dan pandangan dovish Bank Pusat Eropah (ECB), telah menyebabkan EURUSD mengalami penurunan selama tiga hari berturut-turut, memberi isyarat kemungkinan penurunan dua minggu. Euro juga menghadapi tekanan akibat kebimbangan kemelesetan ekonomi Jerman dan perang berpanjangan antara Ukraine dan Rusia.
Sementara itu, GBPUSD melanjutkan kerugian hari sebelumnya walaupun sentimen perniagaan UK yang diukur oleh Lloyds Bank menunjukkan pemulihan pertama dalam tujuh bulan, meningkat kepada 49% untuk Januari.
USDJPY pula bergelut untuk mengekalkan kenaikan mingguan walaupun data inflasi Tokyo lebih lembut. Keraguan yen untuk meningkat mungkin berkaitan dengan komen Timbalan Gabenor Bank of Japan (BoJ) Uchida, yang menegaskan tiada perubahan dalam dasar walaupun turun naik hasil bon baru-baru ini, sambil menyatakan pemulihan ekonomi Jepun secara sederhana. Bagaimanapun, kenyataan Gabenor BoJ Ueda mengenai pemantauan dasar monetari AS sebelum mengesahkan kenaikan kadar mungkin memberi sedikit sokongan kepada yen.
AUDUSD mencatatkan kejatuhan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang utama selepas berita tarif China, mencerminkan hubungan perdagangan yang kuat antara Australia dan China. Akibatnya, pasangan Aussie ini jatuh untuk hari keenam berturut-turut, ditambah pula dengan data Kredit Sektor Swasta Australia yang lebih lemah untuk Januari.
Sementara itu, NZDUSD juga melanjutkan kejatuhannya selama enam hari berturut-turut, didorong oleh pandangan dovish daripada Bank Rizab New Zealand (RBNZ), kebimbangan mengenai China, dan pengukuhan Dolar AS.
Sebaliknya, USDCAD menghadapi cabaran untuk mengekalkan kenaikan lima hari berturut-turut apabila kenaikan harga minyak pada hari Khamis serta suasana pasaran yang berhati-hati menjelang data KDNK Kanada dan Indeks Harga PCE Teras AS hari ini menyekat pergerakan pembeli pasangan ini.
Pengukuhan Dolar AS, ditambah dengan kebimbangan perdagangan berkaitan China dan penyusunan semula kedudukan hujung bulan, telah menolak harga emas ke paras terendah tiga minggu. Akibatnya, emas bersedia untuk kerugian mingguan pertama dalam sembilan minggu. Walau bagaimanapun, pandangan bercampur mengenai dasar bank pusat global, ketidakpastian perdagangan dan geopolitik yang berterusan, serta pergerakan pasaran bon telah mencabar penurunan harga emas.
Kebimbangan mengenai kelewatan peningkatan pengeluaran OPEC+, ditambah dengan berita rangsangan China dan ketegangan AS-Iran, telah menyokong pemulihan WTI Crude Oil pada hari sebelumnya. Namun, sentimen risiko yang rendah dan pengukuhan Dolar AS memberi tekanan kepada penanda aras tenaga pada awal Jumaat.
Mata wang kripto mengalami tekanan jualan besar tanpa sebarang pemangkin utama, selain daripada pesimisme pasaran yang meluas dan berita penggodaman Bybyte. Dengan ini, Bitcoin (BTCUSD) bersedia untuk mengalami kerugian mingguan terbesar sejak awal Disember 2023, manakala Ethereum (ETHUSD) menjunam paling teruk sejak Mei 2021.
Selepas Khamis yang penuh turun naik dengan data AS dan kenyataan Trump, pedagang boleh menjangkakan hari Jumaat yang aktif dengan pelepasan data utama seperti inflasi Jerman, GDP Kanada, dan data inflasi pilihan Rizab Persekutuan AS. Mesyuarat Trump dengan Senat serta desakannya untuk tarif tambahan juga berpotensi meningkatkan turun naik pasaran.
Memandangkan sentimen risiko yang suram dan data AS yang kukuh, sebarang peningkatan dalam Indeks Harga PCE Teras AS boleh menenggelamkan retorik dovish Fed baru-baru ini dan mendorong Dolar AS lebih tinggi untuk menutup minggu ini secara positif. Ini akan memberi tekanan kepada mata wang utama, komoditi, dan mata wang kripto.
Emas tidak terkecuali dan boleh mengalami penurunan selanjutnya, dengan faktor teknikal, penyusunan semula kedudukan hujung bulan, dan pengukuhan Dolar AS menambah tekanan. XAUUSD kini menghampiri sokongan $2,850, dan penembusan di bawah tahap ini boleh menyeret emas ke arah sokongan $2,790.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
