Emas mengurangkan kerugian mingguan menjelang data inflasi Fed

Suasana Campuran Menjelang Data Utama

Sentimen pasaran lemah pada hari Jumaat, dipacu oleh kebimbangan mengenai kemungkinan penutupan kerajaan AS, penurunan hasil bon China, dan ketegangan perdagangan dengan AS. Risiko geopolitik dan kewaspadaan menjelang Indeks Harga PCE Teras AS juga memberi kesan kepada selera risiko.

Dolar AS meningkat berdasarkan data KDNK suku ketiga yang positif dan tuntutan pengangguran yang lebih rendah, menyokong jangkaan pemotongan kadar yang lebih perlahan pada 2025. Ini menguatkan Greenback, memberi tekanan pada EURUSD, sementara GBPUSD jatuh ke paras terendah tujuh bulan menjelang jualan runcit UK.

USDJPY meningkat di tengah kemungkinan campur tangan Jepun, dan mata wang Antipodean mengalami kerugian akibat kebimbangan berkaitan China dan harga komoditi yang lemah. Emas kekurangan momentum kenaikan; minyak mentah meneruskan kerugian, sementara ekuiti merosot lebih rendah. Mata wang kripto terus menarik balik apabila pedagang menunggu kejelasan lebih lanjut mengenai optimisme yang dipimpin oleh Trump.

EURUSD Bergelut, GBPUSD Menurun Lagi

EURUSD kekal berhampiran paras terendah tahunan, tertekan oleh Dolar AS yang lebih kuat, data EU yang lemah, dan kegawatan politik di Jerman dan Perancis. Sikap dovish ECB menambah risiko penurunan, walaupun ketidakaktifan pasaran menghadkan penurunan selanjutnya.

GBPUSD jatuh ke paras rendah baru sejak Mei, dibebani oleh pegangan dovish Bank of England, data UK yang lemah, dan kewaspadaan menjelang jualan runcit November.

USDJPY Memecah Trend

USDJPY merosot dari paras tertinggi lima bulan, menghentikan rentetan kemenangan dua hari apabila perbincangan campur tangan Jepun dan data inflasi positif memberi tekanan pada pasangan mata wang ini.

AUDUSD, NZDUSD Menurun, USDCAD Pulih

AUDUSD dan NZDUSD membalikkan lonjakan mereka apabila kebimbangan mengenai ekonomi China, ketegangan perdagangan, dan isu geopolitik dengan Taiwan menjejaskan mata wang Antipodean. USDCAD meningkat kerana harga minyak yang lebih lembut dan kebimbangan Bank of Canada yang dovish membalikkan kemunduran Khamis, terutamanya di tengah kegawatan politik di Kanada.

Emas Bergelut untuk Pulih

Emas kekal sedikit disokong tetapi bergelut untuk membina momentum, tertekan oleh Dolar AS yang kuat, jangkaan hawkish Fed, dan kebimbangan berkaitan China.

Minyak Mentah Mencatat Kerugian Harian Kelima Berturut-Turut

Minyak mentah meneruskan kerugiannya untuk hari kelima berturut-turut, dipengaruhi oleh kebimbangan mengenai penurunan permintaan di China, peningkatan pengeluaran OPEC+, dan kegagalan G7 mengawal eksport minyak Rusia.

Mata Wang Kripto Menghadapi Tekanan Likuidasi

Bitcoin (BTCUSD) jatuh untuk hari ketiga berturut-turut ke paras terendah tiga minggu, manakala Ethereum (ETHUSD) meneruskan rentetan kerugiannya, kerana pedagang melikuidasi posisi panjang disebabkan kebimbangan hawkish Fed dan kekurangan berita positif utama dari sektor kripto.

Pergerakan Terkini Aset Utama

• Minyak mentah WTI mencatatkan kerugian lima hari berturut-turut apabila penjual menyerang paras $69.00 pada masa penulisan.
• Emas kekal sedikit disokong sekitar $2,605, kerana pengukuhan sebelum data membolehkan pedagang mengurangkan kerugian mingguan terbesar dalam empat minggu.
• Indeks USD bergerak naik turun sekitar paras tertinggi dua tahun, mencatatkan kerugian sederhana berhampiran 108.40 pada waktu terbaru.
• Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik merosot lebih rendah. Selain itu, saham Eropah dan Britain kekurangan arah yang jelas pada jam perdagangan pertama.
• BTCUSD dan ETHUSD kekal tertekan sekitar $96,600 dan $3,360 seperti yang kami tulis.

Jualan Runcit UK dan Inflasi Fed Ditonton

Selepas minggu yang penuh dengan volatiliti, perdagangan pada hari Jumaat mungkin kurang bergerak kecuali data atau acara yang akan datang menyebabkan kejutan. Keluaran utama termasuk Jualan Runcit UK untuk November, Buletin Suku Tahunan BoE, dan Keyakinan Pengguna Zon Euro untuk Disember, yang mungkin mempengaruhi pedagang momentum. Walau bagaimanapun, semua mata akan tertumpu pada Indeks Harga PCE Teras AS, alat ukuran inflasi pilihan Fed.

Walaupun data UK dan EU mungkin tidak dapat membalikkan kerugian baru-baru ini untuk GBPUSD dan EURUSD, data inflasi AS boleh membantu Dolar AS mengukuhkan lagi kenaikannya, terutamanya dengan Fed yang memberi isyarat pemotongan kadar yang lebih perlahan pada 2025. Ini boleh memberi tekanan kepada emas sehingga ia kekal di bawah rintangan $2,613-20.

Selain itu, USDJPY boleh meneruskan momentum kenaikannya, sementara minyak mentah, mata wang Antipodean, dan mata wang kripto menghadapi potensi pemulihan yang terhad kecuali Dolar AS melemah. Ekuiti juga dijangka menutup minggu ini lebih rendah disebabkan jangkaan hawkish Fed dan kebimbangan geopolitik.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pergerakan Bullish Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver, BTCUSD, ETHUSD
• Kehadapan Lebih Banyak Kerugian: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Pergerakan Sisi Dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Penurunan Perlahan & Berperingkat Diharapkan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!