Emas mengurangkan keuntungan mingguan apabila Dolar AS mengukuh disebabkan harapan perjanjian perdagangan dan ketegangan geopolitik

Pasaran dikuasai rasa berhati-hati akibat keraguan perdagangan dan kebimbangan konflik

Sentimen dagangan melemah pada awal Jumaat apabila peserta pasaran menilai semula momentum positif daripada rundingan perdagangan UK-AS dan mesyuarat AS-China yang bakal berlangsung. Kebimbangan yang semakin meningkat terhadap konflik India-Pakistan, isu gencatan senjata Ukraine-Rusia, dan ketegangan yang memuncak di Timur Tengah mencabar optimisme sebelum ini.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) menyasarkan aliran meningkat tiga minggu walaupun kekal tidak bergerak di sekitar paras tertinggi bulanan, mengabaikan data pekerjaan AS yang bercampur-campur dan kebimbangan inflasi — menandakan ketahanan Dolar.

Kekuatan ini memberi tekanan kepada mata wang utama, emas, dan minyak mentah, manakala mata wang kripto kekal positif dan saham bergerak sedikit lebih tinggi. Namun, mata wang berkait komoditi seperti Dolar Australia, New Zealand dan Kanada terus tertekan walaupun sentimen pasaran secara keseluruhan lebih kukuh.

EURUSD menyusut, GBPUSD bergelut manakala USDJPY meningkat perlahan

Kekuatan Dolar AS terus menekan Euro (EUR), Pound Britain (GBP), dan Yen Jepun (JPY), walaupun terdapat fasa penyatuan baru-baru ini. Tarif zon euro terhadap AS dan kritikan dari Rumah Putih menambah tekanan menurun terhadap EURUSD.

GBPUSD pula menunjukkan keraguan untuk jatuh lebih rendah, disokong oleh perpecahan undian kadar faedah dalam Bank of England (BoE) dan sentimen positif terhadap perjanjian perdagangan UK-AS serta UK-India.

Sementara itu, kebuntuan dalam rundingan perdagangan AS-Jepun dan penurunan gaji sebenar Jepun selama tiga bulan menyokong USDJPY. Walau bagaimanapun, pendirian hawkish Bank of Japan dan jangkaan pemotongan kadar oleh Fed mengehadkan potensi kejatuhan Yen.

AUD, NZD dan CAD kekal tertekan

Walaupun sentimen pasaran secara amnya lebih positif, Dolar Australia (AUD), New Zealand (NZD), dan Kanada (CAD) — yang dilihat sebagai penanda aras risiko — masih berada di bawah tekanan disebabkan kebimbangan terhadap kebuntuan perdagangan AS-China dan dasar dovish bank pusat masing-masing.

Walaupun eksport utama Kanada, minyak mentah, telah pulih, ia masih belum cukup untuk menarik penjual USDCAD.
Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD kini mencatatkan kejatuhan selama tiga hari berturut-turut, manakala USDCAD meningkat ke paras tertinggi dalam tiga minggu, walaupun kekal tanpa momentum menjelang laporan pekerjaan Kanada yang akan datang.

Emas pulih perlahan, Minyak mentah bergerak lemah

Harga emas meningkat sedikit kepada sekitar $3,330, menamatkan penurunan dua hari dan bersedia untuk keuntungan mingguan pertama dalam tiga minggu. Walaupun Dolar AS lebih kukuh, emas kekal disokong oleh ketidakpastian ekonomi dan geopolitik yang semakin meningkat, seperti yang dilihat dalam peningkatan pembelian ETF menurut Majlis Emas Dunia.

Sementara itu, ketegangan yang semakin memuncak antara India dan Pakistan, kebimbangan AS-Iran, serta krisis Ukraine-Rusia mencabar bekalan minyak, menyokong pemulihan harga minyak mentah. Walau bagaimanapun, kebimbangan terhadap permintaan tenaga yang lebih rendah dan peningkatan bekalan OPEC+ terus menekan minat pembeli minyak.

Mata wang kripto melonjak

Didorong oleh optimisme pasaran secara menyeluruh dan laporan peningkatan pengumpulan rizab kripto, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatatkan lonjakan yang mengagumkan. BTCUSD melonjak lebih 6%, melepasi semula paras $100K, manakala ETHUSD meningkat lebih 20%, menghampiri $2,300.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI kekal sedikit meningkat berhampiran paras tertinggi mingguan sekitar $60.50 tetapi kekurangan momentum kenaikan baru-baru ini.
• Emas menamatkan penurunan dua hari dan mencatatkan sedikit kenaikan sekitar $3,330 pada waktu terkini.
• Indeks Dolar AS kekal dalam mod bertahan di paras tertinggi bulanan, bersedia untuk aliran menaik tiga minggu sekitar 100.50 setakat waktu laporan ini.
• Wall Street ditutup dengan kenaikan sederhana dan menyokong saham Asia-Pasifik. Dalam aliran yang sama, bursa saham Eropah dan Britain juga kelihatan sedikit positif pada awal sesi dagangan.
• BTCUSD dan ETHUSD kekal kukuh pada paras tertinggi dalam tiga dan dua bulan masing-masing, menghampiri $103,800 dan $2,300 ketika ini.

Berita risiko jadi tumpuan utama…

Walaupun ucapan Gabenor Bank of England Andrew Bailey, laporan pekerjaan Kanada, dan kenyataan dari pegawai Fed berada dalam agenda hari Jumaat, perhatian utama pasaran tertumpu kepada peningkatan risiko geopolitik — termasuk konflik India-Pakistan, rundingan perdagangan AS-China, dan kebimbangan ekonomi global.

Walaupun Fed menunjukkan kecenderungan dovish, pesimisme yang semakin meningkat menyokong pengukuhan Dolar AS, yang mungkin kekal kukuh kecuali berita risiko menunjukkan sebaliknya.

Akibatnya, emas, minyak mentah, dan mata wang berkait komoditi seperti AUD, NZD, dan CAD mungkin terus tertekan. Emas boleh mengalami momentum penurunan jika ia menembusi paras $3,290, dan USDCAD berpotensi mencecah paras tertinggi beberapa hari jika data pekerjaan Kanada mengecewakan.

Tambahan pula, rundingan AS-China di Switzerland hujung minggu ini akan menjadi penting, dengan sebarang berita positif berpotensi menyokong harga emas, walaupun ketegangan Indo-Pak mungkin menghadkan potensi kenaikannya.

Ramalan untuk aset utama

• Pergerakan Bullish Dijangka: USDCAD, Emas, EURUSD
  
• Penurunan Lanjut Kemungkinan: USDJPY, USDCHF
  
• Pergerakan Mendatar Dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
  
• Kejatuhan Perlahan & Beransur Dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!