Presiden AS Donald Trump mengumumkan tarif baharu sebanyak 25% ke atas kereta dan trak yang dihasilkan di luar AS. Bersama dengan kebimbangan inflasi yang semakin meningkat, data ekonomi AS yang kukuh, serta komen bercampur-campur daripada Rizab Persekutuan (Fed), sentimen pasaran menjadi lemah. Ini meningkatkan kebimbangan terhadap perang perdagangan dan inflasi yang lebih tinggi. Kesatuan Eropah (EU) juga menghadapi kebimbangan mengenai kemungkinan tarif baharu, kekurangan bekalan makanan sekiranya berlaku peperangan, serta laporan inflasi yang meningkat. Namun, sentimen risiko bertambah baik pada hari Khamis, disokong oleh berita positif dari China dan pemulihan pasaran selepas hari yang suram.
Pengumuman tarif Trump, walaupun dilembutkan sedikit dengan pengecualian selama sebulan ke atas alat ganti kenderaan, menggoncang pasaran dengan kebimbangan mengenai perang perdagangan yang semakin memuncak. Kebimbangan ini, ditambah dengan data AS yang menunjukkan inflasi lebih tinggi serta kenyataan berbaur hawkish dari Fed, mengukuhkan Dolar AS. Indeks Dolar (DXY) mencapai paras tertinggi dalam tiga minggu, tetapi berita ekonomi positif dari China serta sokongan terhadap komoditi menyebabkan DXY berundur, sekali gus meningkatkan komoditi dan mata wang berisiko seperti AUD dan NZD.
EUR/USD dan GBP/USD melonjak semula dari paras terendah tiga minggu, manakala USD/JPY mengalami sedikit kerugian. Selain itu, AUD/USD dan NZD/USD menambah keuntungan mingguan mereka, sementara USD/CAD terus berada di bawah tekanan selepas merosot selama tiga hari berturut-turut. Dalam pasaran komoditi, harga minyak mentah bergelut berhampiran paras tertinggi sejak awal Mac, manakala emas pulih dari paras sokongan terendah dalam 11 bulan. Sementara itu, Bitcoin dan Ethereum mencatatkan kerugian harian pertama dalam tiga hari, manakala pasaran ekuiti mengurangkan keuntungan mingguan mereka.
EUR/USD menamatkan rentetan enam hari kejatuhan, pulih dari paras terendah tiga minggu apabila pasaran bersedia menghadapi peristiwa penting seperti laporan KDNK AS bagi suku keempat, ucapan Presiden ECB Christine Lagarde, dan Indeks Harga PCE Teras bagi Februari. Tajuk utama positif mengenai kemungkinan gencatan senjata antara Ukraine dan Rusia serta optimisme yang dipacu oleh China turut membantu mengangkat nilai Euro. Walau bagaimanapun, kebimbangan dari Suruhanjaya Eropah yang menasihati rakyatnya untuk menyimpan stok makanan serta ketakutan terhadap perang perdagangan dan gangguan rantaian bekalan memberi tekanan kepada pasangan mata wang ini sebelum pemulihan hari ini.
GBP/USD bangkit dari paras terendah 13 hari, mengabaikan kebimbangan mengenai bajet musim bunga UK dan data inflasi yang lemah. Pound jatuh pada hari sebelumnya akibat sentimen risiko yang rendah, data Indeks Harga Pengguna (CPI) UK yang lembut, serta pembentangan bajet yang kurang meyakinkan. Namun, pemulihan hari ini nampaknya berpunca daripada penyesuaian pasaran, mengabaikan prospek dovish bagi Bank of England (BoE).
USD/JPY mendapat manfaat daripada kelemahan semula Dolar AS, mengurangkan keuntungan mingguannya. Pasangan mata wang ini sebahagian besarnya mengabaikan kebimbangan inflasi yang meningkat dan sebaliknya memberi tumpuan kepada amaran Jepun mengenai kesan ekonomi akibat tarif AS.
AUD/USD pulih dari kejatuhan hari sebelumnya, manakala NZD/USD turut mengikuti arah yang sama, didorong oleh optimisme berkaitan China dan meredanya kebimbangan mengenai konflik Ukraine-Rusia. USD/CAD kekal di bawah tekanan untuk hari keempat berturut-turut, dengan harapan tinggi terhadap penyelesaian isu tarif perdagangan AS serta harga minyak mentah WTI – eksport utama Kanada – yang menunjukkan tanda-tanda kenaikan mingguan. Walau bagaimanapun, pendirian dovish dari bank pusat Australia, New Zealand, dan Kanada, bersama ketidakpastian politik di Ottawa, mencabar kenaikan terbaru mata wang berisiko ini.
Harapan terhadap peningkatan permintaan emas dari China, didorong oleh kemasukan syarikat insurans ke dalam Bursa Emas Shanghai, bersama dengan ketidakpastian mengenai tarif dan politik AS, terus menyokong pembeli emas, walaupun DXY berpotensi mencatatkan keuntungan mingguan. Tahap rintangan 11 bulan dan purata pergerakan eksponen (EMA) 10 hari turut membantu menaikkan harga emas dan menarik minat pembeli.
Sementara itu, Minyak Mentah berundur dari paras tertinggi tiga minggu, menamatkan rentetan tiga hari kemenangan, walaupun terdapat kejutan dalam penurunan inventori minyak mingguan AS dan penyusutan Dolar AS yang sepatutnya menyokong harga minyak.
Rancangan GameStop untuk menerbitkan nota boleh tukar bernilai $1.3 bilion bagi membeli Bitcoin, bersama dengan optimisme berhati-hati menjelang Hari Pembebasan, menyokong Bitcoin (BTC/USD) dan Ethereum (ETH/USD) untuk mencatatkan keuntungan harian pertama mereka dalam tiga hari. Namun, kedua-dua mata wang kripto ini masih berada di bawah tekanan mingguan kerana optimisme terhadap Trump semakin pudar.
Hari Khamis dijangka menjadi hari yang aktif dengan reaksi pasaran terhadap berita dari China, penyesuaian kebimbangan tarif, bacaan akhir KDNK AS suku keempat, tuntutan pengangguran mingguan AS, serta pelbagai ucapan daripada bank pusat di UK, Eropah, dan AS. Ini berpotensi mencetuskan perubahan pasaran kerana kebimbangan terhadap pertumbuhan AS semakin meningkat, yang boleh melemahkan Dolar AS serta menyokong Emas, EUR/USD, dan GBP/USD. USD/JPY mungkin mengurangkan keuntungan mingguannya, manakala mata wang Antipodean (AUD dan NZD) berkemungkinan meneruskan momentum kenaikan mereka. Minyak mentah boleh meningkat berikutan penurunan inventori minyak AS dan kurangnya pelaksanaan dasar "drill baby drill" oleh Trump. Mata wang kripto mungkin tidak mendapat manfaat daripada penyusutan Dolar AS, tetapi pasaran ekuiti boleh berbalik daripada kerugian hari sebelumnya.
Selain itu, Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat, yang merupakan ukuran inflasi pilihan Fed, boleh mengesahkan kebimbangan inflasi dan menguatkan Dolar AS dengan mencabar kecenderungan dovish Fed.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
