Kebimbangan menjelang mesyuarat Fed mengehadkan pergerakan pasaran
Pasaran menunjukkan sikap optimistik secara berhati-hati hari ini, dengan berita tentang rangsangan China dan harapan terhadap pemotongan kadar Rizab Persekutuan AS (Fed) meningkatkan sentimen. Namun, kebimbangan bahawa pasaran bon China memberi isyarat kemelesetan serta ketegangan perdagangan dan politik antara China dengan AS menjejaskan keyakinan menjelang beberapa acara penting.
Dolar AS meningkat sedikit, disokong oleh jualan runcit yang kukuh, manakala Euro (EURUSD) kekal mendatar akibat data EU/Jerman yang lemah dan kebimbangan terhadap Fed yang hawkish.
GBPUSD kekal stabil walaupun susut sedikit, ketika pedagang menantikan data inflasi UK selepas laporan pekerjaan yang positif. Sementara itu, USDJPY tertekan selepas mencapai paras tertinggi dalam tiga minggu, manakala dolar Australia, Kanada dan New Zealand berada pada paras terendah tahun ini.
Emas kurang menyerlah selepas isyarat teknikal menurun, manakala minyak mentah mengalami penurunan selama tiga hari berturut-turut walaupun inventori susut dengan ketara. Sementara itu, saham kekurangan momentum dan mata wang kripto susut daripada paras tertinggi baru-baru ini.
Penjual EURUSD kelihatan nekad mengabaikan pemotongan kadar Fed
EURUSD mencatat kenaikan sederhana dalam julat mingguan, tetapi momentum kenaikannya tidak kukuh. Data sentimen dari Jerman dan zon euro yang berada pada paras terendah berbilang tahun, bersama ketidakstabilan politik di rantau itu, menekan pasangan ini. Komen dovish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan kebimbangan bahawa Rizab Persekutuan AS akan memperlahankan pemotongan kadar pada 2025 turut mengehadkan potensi Euro. Oleh itu, walaupun Fed memotong kadar sebanyak 0.25%, EURUSD mungkin hanya meningkat sedikit. Ini berikutan jangkaan bahawa pertumbuhan, inflasi dan data pekerjaan AS yang kukuh akan menghalang Fed daripada membuat pemotongan besar pada masa hadapan.
EURUSD meningkat sedikit, USDJPY merosot
Berbeza dengan EURUSD, GBPUSD mendapat momentum selepas data pekerjaan UK yang lebih kukuh pada hari Selasa. Harapan terhadap data inflasi UK yang positif pada hari Rabu turut menyokong pasangan Cable. Namun, pendirian dovish Bank of England dan kebimbangan terhadap ekonomi UK mengehadkan kenaikan Pound.
USDJPY kekal tertekan selepas susut daripada paras tertinggi dalam tiga minggu. Pasangan ini terus menunjukkan sifatnya yang sensitif terhadap risiko, sementara pedagang turut mengambil kira jangkaan kenaikan kadar selanjutnya oleh Bank of Japan (BoJ), meskipun tiada perubahan kadar dijangka pada 2024.
Mata wang Australia, New Zealand dan Kanada jatuh ke paras terendah tahun ini susulan sentimen yang lemah
Dolar Australia (AUD), New Zealand (NZD) dan Kanada (CAD) semuanya tertekan apabila optimisme berhati-hati dalam pasaran global berdepan kebimbangan terhadap pendirian hawkish Rizab Persekutuan serta isu berterusan di China. AUDUSD dan NZDUSD merosot ke paras terendah berbilang tahun, manakala USDCAD melonjak ke paras tertinggi sejak 2015.
Gabungan harga minyak yang lebih rendah—eksport utama Kanada—dan pendirian dovish Bank of Canada (BoC) merupakan faktor utama yang mengukuhkan dolar Kanada (Loonie). Keadaan ini memberikan momentum kenaikan tambahan kepada pasangan USDCAD, meskipun sentimen pasaran secara keseluruhan cenderung mengelak risiko.
Penjual emas dan minyak mentah semakin menguasai pasaran
Emas kekal tertekan dan berada di bawah paras penembusan garisan sokongan yang berlaku sehari sebelumnya; garisan itu kini bertindak sebagai rintangan terdekat. Logam berharga ini tertekan oleh pendirian hawkish Fed dan kebimbangan terhadap prospek ekonomi China. Namun, daya tarikan emas sebagai aset selamat, bersama harapan terhadap lebih banyak rangsangan dari China dan peningkatan rizab emas oleh People's Bank of China (PBoC), memberikan sedikit sokongan dan menghalang penurunan lanjut.
Minyak mentah berada di bawah tekanan akibat kebimbangan terhadap permintaan yang lemah dan bekalan yang meningkat, meskipun pengurangan inventori mingguan meningkat secara tidak dijangka. Akibatnya, minyak mentah WTI mencatatkan penurunan untuk hari ketiga berturut-turut. Kini, pedagang menumpukan perhatian pada keputusan FOMC yang bakal diumumkan dan data rasmi inventori minyak mentah AS untuk mendapatkan petunjuk seterusnya.
Pembeli kripto berehat seketika
Bitcoin (BTCUSD) menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari dan susut daripada paras tertinggi sepanjang masa yang dicatatkan baru-baru ini. Ethereum (ETHUSD) juga kekal di bawah tekanan selepas berundur daripada paras tertinggi berbilang tahun pada hari Selasa. Kedua-dua mata wang kripto ini mencerminkan sentimen pasaran yang berhati-hati sementara pedagang menantikan keputusan Fed mengenai pemotongan kadar faedah dan memerhatikan perkembangan positif dalam industri, termasuk sokongan daripada Donald Trump.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatatkan penurunan untuk hari ketiga berturut-turut, dengan kerugian kecil dan didagangkan sekitar $69.60 setakat artikel ini ditulis.
- Harga emas bergelut sekitar $2,650 selepas menembusi paras sokongan yang bertahan selama sebulan pada hari sebelumnya.
- Indeks USD kekal bergerak mendatar sekitar 106.80, sekali gus memadamkan kenaikan pada hari Selasa setakat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, manakala saham Asia Pasifik meningkat sedikit. Sementara itu, saham Eropah dan British kekal di bawah tekanan pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing susut hampir 2.0% dalam sehari, kepada $103.5K dan $3,820 setakat ini.
Semua tumpuan pada Fed
Data inflasi dari UK dan zon euro serta data perumahan AS bakal dikeluarkan sebelum keputusan dasar utama Federal Reserve, namun data ini mungkin tidak banyak menggerakkan pasaran. Pedagang lebih menumpukan perhatian pada jangkaan bahawa Fed akan mengambil pendirian hawkish, walaupun pemotongan kadar faedah sebanyak 25 mata asas dijangka. Pasaran menjangkakan unjuran ekonomi AS yang lebih kukuh dan pemotongan kadar yang lebih perlahan pada 2025, yang boleh menyokong Dolar AS.
Jika keadaan ini berlaku, Euro (EURUSD) mungkin menghadapi tekanan menurun yang lebih besar berikutan masalah berterusan di zon euro, manakala harga emas mungkin meneruskan penurunan teknikal dengan paras sokongan $2,633 sebagai sasaran. AUDUSD dan NZDUSD berkemungkinan mencecah paras terendah baharu berbilang tahun, sementara USDCAD mungkin terus meningkat. Reaksi GBPUSD dan USDJPY mungkin bercampur-campur, manakala minyak mentah mungkin menguji semula paras terendah mingguannya.
Walau bagaimanapun, sebarang kelemahan Dolar AS yang tidak dijangka berkemungkinan hanya sementara, kerana perhatian akan segera beralih kepada data KDNK AS suku ketiga pada hari Khamis dan Indeks Harga PCE Teras pada hari Jumaat—ukuran inflasi pilihan Fed.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
