Sentimen risiko kekal lebih kukuh walaupun berita bercampur-campur
Pasaran kewangan mencatatkan kenaikan sederhana pada awal Rabu, meneruskan pemulihan pada Selasa, apabila pedagang menumpukan perhatian pada kalendar ekonomi yang padat dan menjangkakan Federal Reserve (Fed) bersikap dovish.
Pada Selasa, pasaran sebahagian besarnya tidak mengendahkan berita geopolitik yang bercampur-campur dan data ekonomi yang tidak banyak. Hal ini mungkin berkait dengan penurunan hasil bon, khususnya bagi bon bertempoh lebih pendek, sementara aktiviti pasaran keseluruhannya kekal tidak menentu.
Fed sedang melalui tempoh senyap sebelum mesyuaratnya pada 10 Disember. Pasaran menetapkan kebarangkalian pemotongan kadar sebanyak 25 mata asas (bps) pada 88%, berbanding hampir 40% pada pertengahan November. Hal ini mengekalkan harapan pedagang dan menekan Dolar AS.
Dalam perkembangan geopolitik, utusan AS Steve Witkoff bersama Jared Kushner bertemu Presiden Rusia Vladimir Putin untuk membincangkan kemungkinan pelan damai bagi konflik Ukraine-Rusia. Putin menyifatkan perbincangan itu produktif, meskipun ketegangan masih tinggi. Presiden Ukraine Zelenskyy menyuarakan kebimbangan bahawa Rusia mahu menyingkirkan AS daripada penglibatannya dalam perang itu. Presiden Trump, dalam mesyuarat kabinet, menyifatkan situasi di Ukraine sebagai “kacau-bilau.”
Presiden Trump memberi bayangan tentang pilihannya bagi jawatan Pengerusi Fed yang seterusnya, dengan Penasihat Ekonomi Negara Kevin Hassett dilihat sebagai calon utama. Trump membatalkan temu bual dengan calon lain, menandakan keputusan mungkin telah dibuat. Namun, Rumah Putih menegaskan bahawa tiada pengumuman rasmi dibuat.
Sementara itu, pasaran Bon Kerajaan Jepun (JGB) menunjukkan isyarat bercampur-campur. Hasil JGB 30 tahun terhenti berhampiran paras tertinggi sepanjang masa, manakala hasil 10 tahun susut sedikit. Ini memberi ruang untuk pedagang yang mengelak risiko menarik nafas lega selepas kenaikan hasil mencetuskan sentimen mengelak risiko.
Data global menunjukkan keputusan bercampur-campur: PMI perkhidmatan Jepun menunjukkan sedikit perkembangan, manakala kebimbangan terhadap inflasi meningkat berikutan kos input yang lebih tinggi.
Dalam berita ekonomi, pertumbuhan KDNK Australia perlahan kepada 0.4% suku ke suku pada suku ketiga, lebih rendah daripada jangkaan. Namun, Dolar Australia (AUD) pulih dengan pantas, disokong oleh data inflasi dan kenyataan bernada hawkish daripada Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock. Data China turut menunjukkan kelemahan, meningkatkan jangkaan terhadap kemungkinan langkah rangsangan yang berfokus pada perbelanjaan pengguna.
Indeks Dolar AS (DXY) terus mengalami tekanan, sekali gus membolehkan mata wang utama seperti Euro (EUR) dan Pound British (GBP) mengukuh. Dolar Australia (AUD) dan Dolar New Zealand (NZD) turut mencatat kenaikan. Emas berbalik arah selepas susut, mencecah paras tertinggi dalam enam minggu, manakala Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) turut mencatat kenaikan. Walaupun prestasi pasaran Asia-Pasifik bercampur-campur, Nikkei mencatat kenaikan ketara.
Perkembangan geopolitik dan ekonomi, khususnya berkaitan Ukraine dan jangkaan terhadap langkah dasar Fed, terus membentuk sentimen pasaran, dengan optimisme berhati-hati menguasai pasaran global.
EURUSD meningkat sedikit, USDJPY merosot
Dolar AS yang lebih lemah membantu pasangan EURUSD kekal kukuh, walaupun data inflasi Zon Euro lebih rendah daripada jangkaan dan komen bercampur-campur daripada penggubal dasar ECB, Martins Kazaks. Kedua-dua HICP EU (Indeks Harga Pengguna Terharmoni) dan CPI (Indeks Harga Pengguna) bagi November lebih rendah daripada jangkaan. Kazaks berkata kejutan ekonomi yang negatif akan meningkatkan kemungkinan pemotongan kadar, manakala kejutan positif tidak akan mewajarkan kenaikan kadar.
Sementara itu, USDJPY memadamkan kenaikan pada hari sebelumnya, didorong oleh sentimen pengambilan risiko dan penurunan hasil bon kerajaan Jepun. Pedagang kembali memberi tumpuan kepada dolar AS yang melemah serta perbezaan dasar monetari yang semakin ketara antara Rizab Persekutuan (Fed) dengan Bank of Japan (BoJ).
GBPUSD terus pulih menjelang pengumuman data
GBPUSD menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari dengan melantun daripada paras terendah dalam seminggu, didorong oleh sentimen pengambilan risiko yang meluas serta perkembangan bercampur-campur daripada Kajian Kestabilan Kewangan UK (FSR). Namun, kenaikan terkini pasangan mata wang ini sebahagian besarnya dikaitkan dengan kelemahan dolar AS, memandangkan beberapa faktor negatif terus menjejaskan ekonomi UK. Faktor-faktor ini termasuk kebimbangan mengenai Belanjawan Britain, data pekerjaan, aktiviti dan sentimen yang mengecewakan, serta jangkaan yang semakin meningkat bahawa Bank of England (BoE) mungkin terpaksa menurunkan kadar faedah. Selain itu, sentimen berhati-hati berterusan menjelang laporan PMI UK dan AS hari ini, serta data Perubahan Pekerjaan ADP dan perdagangan AS. Data ini boleh mencabar kenaikan GBPUSD meskipun dolar AS melemah.
AUDUSD dan NZDUSD mencecah paras tertinggi beberapa hari, USDCAD bergerak perlahan
AUDUSD dan NZDUSD masing-masing mencecah paras tertinggi dalam lima minggu, disokong oleh dolar AS yang melemah dan optimisme pasaran, serta kecenderungan dasar yang hawkish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Namun, data Australia yang bercampur-campur menguji pembeli AUDUSD, manakala NZDUSD kekal lebih neutral. Sementara itu, pergerakan harga USDCAD tidak menentu selepas sesi yang lemah, dan sebahagian besarnya tidak mengendahkan harga minyak mentah yang lesu.
Emas meningkat sedikit, minyak mentah kekal lesu
Emas berjaya mengembalikan sebahagian kerugian pada hari sebelumnya apabila dolar AS yang melemah dan sentimen pasaran yang berhati-hati memberikan sokongan. Berita geopolitik yang bercampur-campur turut mendorong kenaikan, manakala sentimen berhati-hati menjelang data utama AS hari ini menambah daya tarikan emas sebagai aset selamat.
Sebaliknya, minyak mentah kekal lemah selepas penurunan ketara. Keadaan ini didorong oleh kebimbangan bahawa kemungkinan perjanjian damai Ukraine-Rusia boleh meningkatkan pengeluaran minyak Rusia, lalu menekan harga apabila permintaan merosot dan bekalan OPEC+ meningkat.
Mata wang kripto melanjutkan pemulihan, saham bergerak bercampur-campur
Bitcoin (BTC) mencecah paras tertinggi dalam dua minggu, manakala Ethereum (ETH) melanjutkan pemulihan pada hari sebelumnya. Pergerakan ini didorong oleh dolar AS yang melemah serta sentimen pengambilan risiko yang lebih meluas. Harapan terhadap kemungkinan penurunan kadar oleh Fed turut menyemarakkan optimisme dalam pasaran mata wang kripto.
Sementara itu, kebanyakan indeks saham AS ditutup lebih tinggi, dengan NASDAQ mencatat kenaikan terbesar. Dow meningkat 0.39%, S&P 500 naik 0.25% dan NASDAQ melonjak 0.59%. Namun, rupee India berdepan satu lagi hari yang mencabar apabila nilainya mencecah paras terendah rekod 90 rupee bagi setiap dolar AS buat kali pertama.
Pergerakan terkini aset utama
- WTI mencatat kenaikan kecil sekitar $58.70 selepas jatuh paling banyak dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya.
- Emas menerima permintaan beli untuk memadamkan kerugian pada hari sebelumnya, dengan harga sekitar $4,210 ketika artikel ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) jatuh untuk hari kesembilan berturut-turut kepada 99.15 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil selepas rentetan kenaikan lima hari terhenti, manakala saham Asia-Pasifik susut sedikit. Selain itu, saham di Eropah dan Britain bergerak bercampur-campur pada awal sesi dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing meningkat lebih 2.0%, melanjutkan pemulihan pada hari sebelumnya kepada $93,800 dan $3,070.
Hari yang sibuk menanti…
Kalendar ekonomi hari ini padat dengan data inflasi Switzerland, PMI November zon Euro dan UK, ucapan Presiden ECB Christine Lagarde, data Perubahan Pekerjaan ADP AS serta PMI Perkhidmatan ISM, menjadikan hari dagangan ini sibuk. Namun, perhatian berkemungkinan tertumpu pada pemilihan pengerusi Fed oleh Presiden Trump, perkembangan konflik Ukraine-Rusia dan prestasi saham teknologi dalam mengekalkan kenaikan terkini.
Walaupun dolar AS gagal pulih meskipun sentimen pasaran berubah, aset berisiko seperti saham dan mata wang kripto mungkin terus pulih. Namun, pedagang dinasihatkan supaya kekal berhati-hati menjelang mesyuarat FOMC (Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan) pada bulan Disember.
Walaupun begitu, GBPUSD berkemungkinan kurang berpeluang untuk terus meningkat, memandangkan data UK dijangka lebih lemah dan statistik AS memberangsangkan. Namun, kecenderungan Fed secara keseluruhan boleh membantu pasangan Cable mengekalkan kenaikan terkini.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Dijangka terus susut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah, GBPUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
