Hari Isnin merupakan hari yang kurang bervolatile bagi pasaran global, ditandai dengan aktiviti ekonomi yang terhad disebabkan cuti pasaran di Jepun dan pengeluaran data yang sedikit, walaupun tajuk geopolitik hujung minggu mencetuskan kebimbangan pelabur. Sentimen pasaran terjejas selepas bekas Presiden A.S., Donald Trump mengancam untuk memusnahkan kemudahan nuklear Iran sekali lagi jika perlu, selepas Iran menyatakan kesediaannya untuk memperkayakan uranium, menganggapnya sebagai isu “kebanggaan negara”. Perkembangan ini menimbulkan kebimbangan tentang potensi ketegangan Timur Tengah yang berulang. Namun, sedikit kelegaan datang daripada Setiausaha Perbendaharaan A.S., Jane Bassent, yang mencadangkan bahawa walaupun perjanjian perdagangan dengan rakan utama mungkin ditangguhkan, ia tetap berada di landasan yang betul, sekali gus membantu meredakan suasana berisiko.
Menambah kepada kebimbangan geopolitik, Presiden Ukraine Volodymyr Zelenskiy mengesahkan bahawa pertemuan Ukraine-Rusia seterusnya dijadualkan pada hari Rabu di Turki, menyebabkan pasaran terus berhati-hati. Sementara itu, ahli ekonomi dari firma penyelidikan berpangkalan di A.S., T.S. Lombard, mengkritik campur tangan politik yang semakin meningkat dalam Rizab Persekutuan, memberi amaran tentang usaha untuk menggulingkan Pengerusi Fed, Jerome Powell. Mereka menekankan kebimbangan terhadap inflasi yang berpanjangan, potensi kejatuhan status Dolar A.S. sebagai mata wang rizab global, dan kemungkinan peralihan ke arah Euro dan Bank Pusat Eropah (ECB).
Perbincangan mengenai perjanjian perdagangan kekal menjadi tumpuan utama apabila pembuat dasar dari Kesatuan Eropah dan Perdana Menteri Jepun, Ishiba, meningkatkan usaha untuk mendapatkan perjanjian dengan A.S. sebelum tarikh akhir 1 Ogos bagi mengelakkan tarif yang tinggi. Ishiba turut berdepan tekanan politik tambahan selepas mengekalkan jawatan kepimpinannya walaupun partinya kehilangan majoriti dalam kedua-dua dewan Parlimen Jepun.
Di Wall Street, saham teknologi mendahului keuntungan, dengan pendapatan kukuh Verizon membantu Nasdaq Composite ditutup pada paras tertinggi baharu. S&P 500 menamatkan hari dengan keuntungan sederhana, manakala Dow Jones Industrial Average merosot di tengah kebimbangan perdagangan dan politik. Optimisme terhadap laporan pendapatan minggu ini daripada Alphabet (syarikat induk Google) dan Tesla, terutamanya selepas prestasi mengagumkan Nvidia dan syarikat teknologi utama lain, membantu mengekalkan sentimen pasaran secara keseluruhan yang positif walaupun dalam suasana bercampur, kalendar ekonomi yang ringan, dan tempoh senyap Fed.
Data ekonomi yang dikeluarkan turut menyumbang kepada optimisme berhati-hati. Indeks Pembuatan Rizab Persekutuan Richmond dijangka meningkat selepas bacaan kukuh Indeks Pembuatan Fed Philadelphia minggu lalu. Di Kanada, Tinjauan Prospek Perniagaan Bank of Canada menunjukkan persekitaran perniagaan yang suram tetapi data Indeks Harga Pengeluar (PPI) yang lebih kukuh daripada jangkaan. Di New Zealand, defisit perdagangan semakin melebar, manakala Bank Rizab Australia (RBA) mengambil nada berhati-hati dalam minit mesyuaratnya, menandakan sikap teragak-agak terhadap pemotongan kadar seterusnya. Namun, ini gagal menyokong Dolar Australia. Sementara itu, tinjauan ECB menunjukkan penurunan dalam jangkaan inflasi setahun, yang menimbulkan kebimbangan tentang potensi pemotongan kadar pada keputusan dasar monetari hari Khamis, sekali gus memberi sokongan kepada Euro berbanding Dolar A.S. yang semakin lemah.
Indeks Dolar A.S. (DXY) mencatatkan kejatuhan harian terbesar sejak akhir Jun, membolehkan EURUSD dan GBPUSD melonjak paling banyak dalam hampir sebulan. USDJPY jatuh mendadak apabila pasaran bertindak balas terhadap kekecewaan terhadap pilihan raya hujung minggu di Jepun. Dolar Australia, Dolar New Zealand, dan Dolar Kanada juga mengukuh berbanding Dolar A.S. tetapi kemudian kembali melemah apabila pedagang Jepun kembali selepas cuti hujung minggu yang panjang, membawa kepada penyatuan pasaran.
Harga Minyak Mentah kekal di bawah tekanan walaupun ketegangan A.S.-Iran meningkat, apabila pedagang menantikan data inventori mingguan A.S. daripada American Petroleum Institute (API). Selain itu, emas mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar A.S. dan suasana pasaran yang berhati-hati, berjaya menembusi rintangan teknikal sebulan lalu, namun bergelut untuk mengekalkan kenaikan lanjut. Mata wang kripto memulakan minggu ini dengan catatan positif sebelum mengurangkan keuntungan pada akhir hari, manakala hasil bon terus menurun.
Dengan kembalinya pedagang Jepun daripada cuti hujung minggu yang panjang dan mesyuarat dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) yang semakin hampir, ditambah pula dengan kebimbangan sentimen baharu, Dolar A.S. menunjukkan keraguan untuk meneruskan penurunan dua harinya. Ini sekali gus mengehadkan keuntungan dalam EUR/USD dan menghadkan kerugian dalam USD/JPY. Menariknya, EURUSD mencatatkan kenaikan harian terbesar dalam sebulan, hampir mengabaikan tinjauan inflasi ECB yang lemah, kenyataan berhati-hati pembuat dasar, dan ketidakpastian perjanjian perdagangan EU-A.S. Sementara itu, USDJPY memulakan minggu dengan jurang ke bawah dan jatuh apabila pedagang Jepun beralih kepada aset lebih selamat berikutan ketegangan perdagangan A.S.-Jepun yang semakin meningkat dan ketidakpastian politik baharu di Jepun selepas pilihan raya baru-baru ini. Kekalahan parti Perdana Menteri Ishiba dalam pilihan raya dewan tertinggi—selepas kehilangan dewan rendah pada Oktober lalu—menimbulkan kebimbangan tentang ketidakstabilan politik dan mencabar usaha Bank of Japan (BoJ) untuk melaksanakan kenaikan kadar selanjutnya.
Seperti pasangan mata wang utama lain, GBPUSD mencatatkan lonjakan harian terbesar dalam sebulan, disokong terutamanya oleh kelemahan Dolar A.S. Namun, Pound Sterling mula menyusut semula menjelang ucapan daripada Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey dan Pengerusi Rizab Persekutuan A.S. (Fed), Jerome Powell, walaupun ketika ini berada dalam tempoh senyap Fed. Perjanjian perdagangan yang baru ditandatangani antara A.S. dan UK sedikit menyokong Pound Britain, walaupun latar belakang ekonomi dan politik di UK masih lemah. Pembuat dasar BoE terus merujuk kepada ketidaktentuan global untuk mempertahankan pendirian dasar semasa mereka, manakala Powell dijangka tidak akan membincangkan dasar monetari atau ekonomi, selaras dengan peraturan Fed. Namun, sebarang kenyataan daripada Powell berkaitan sistem perbankan boleh mempengaruhi GBPUSD, terutamanya jika nadanya kelihatan optimistik.
Dolar Australia, New Zealand, dan Kanada menyusut semula keuntungan terdahulu di tengah-tengah sentimen pasaran yang berhati-hati dan ketiadaan berita baharu dari China, selepas Bank Rakyat China (PBoC) mengekalkan kadar faedah penanda aras tidak berubah pada hari sebelumnya. Dolar Australia (AUD/USD) berada di bawah tekanan selepas nada berhati-hati dalam minit mesyuarat Bank Rizab Australia (RBA), manakala Dolar New Zealand (NZD/USD) melemah berikutan defisit perdagangan yang semakin melebar. Sementara itu, Dolar Kanada (USD/CAD) melonjak semula apabila harga minyak mentah melemah, mengabaikan data Indeks Harga Pengeluar (PPI) Kanada yang kukuh dan Tinjauan Prospek Perniagaan yang bercampur daripada Bank of Canada (BoC). Ketidaktentuan yang berterusan berkaitan perjanjian perdagangan A.S.-Kanada juga menyokong pembeli USD/CAD, yang kini menantikan data Indeks Pengurus Pembelian (PMI) bagi bulan Julai untuk hala tuju selanjutnya.
Emas mencatatkan lonjakan harian terbesar dalam tujuh minggu, manakala Bitcoin (BTC/USD) dan Ethereum (ETH/USD) juga memulakan minggu dengan nada positif, walaupun kedua-duanya mengurangkan sebahagian keuntungan menjelang akhir hari. Minyak mentah pula kekal berada di bawah tekanan disebabkan kebimbangan permintaan yang dikaitkan dengan ancaman tarif oleh Presiden Trump dan jangkaan peningkatan bekalan daripada OPEC+. Dolar A.S. yang lebih lemah menyokong harga emas dan mata wang kripto, diperkukuh lagi dengan aliran masuk institusi yang kukuh. Sementara itu, harga minyak terus lemah berikutan ketidaktentuan ekonomi dan prospek pengeluaran yang lebih tinggi yang terus menekan permintaan tenaga.
Melihat ke hadapan, tumpuan pasaran pada hari Selasa adalah kepada ucapan daripada pegawai Rizab Persekutuan A.S. (Fed) dan pembuat dasar Bank of England (BoE), bersama-sama dengan keluaran data Indeks Pembuatan Fed Richmond A.S., Tinjauan Pinjaman Bank ECB, dan data inventori minyak mingguan daripada American Petroleum Institute (API).
Namun, disebabkan tempoh senyap Fed, Pengerusi Jerome Powell serta pegawai Fed lain yang dijadualkan bercakap tentang topik perbankan dijangka tidak akan memberi sebarang komen tentang dasar monetari atau ekonomi secara keseluruhan. Gabenor BoE, Andrew Bailey, mungkin mengambil nada yang optimistik, tetapi ucapannya tidak mungkin menyokong GBPUSD secara ketara, terutamanya dengan latar belakang ekonomi dan politik UK yang tidak menentu ketika ini.
Pasaran ekuiti, terutamanya saham teknologi, dijangka kekal kukuh menjelang laporan pendapatan Alphabet selepas penutupan pasaran A.S. Prestasi yang kukuh boleh meningkatkan sentimen risiko, yang mungkin menekan Dolar A.S. dan meningkatkan permintaan terhadap aset lain—dengan syarat berita perdagangan dan geopolitik kekal positif. Namun begitu, pergerakan Dolar mungkin kekal terhad sementara pasaran menantikan data akan datang termasuk PMI bulan Julai dan Tempahan Barangan Tahan Lama, terutamanya menjelang keputusan dasar ECB pada hari Khamis.
Secara keseluruhan, hari Selasa dijangka lebih aktif berbanding Isnin, tetapi pedagang disarankan kekal berhati-hati dengan keputusan utama memandangkan pemangkin pasaran yang bercampur dan risiko peristiwa yang masih wujud.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
