Kebimbangan menjelang NFP mengehadkan volatiliti dagangan
Pasaran bergerak perlahan pada awal Jumaat menjelang laporan pekerjaan AS, berikutan kebimbangan terhadap ekonomi China dan ketegangan global. Indeks Dolar AS (DXY) kekal kukuh dan menuju kenaikan mingguan keenam berturut-turut, didorong oleh isyarat hawkish daripada Fed. Pengurangan dalam jumlah pemberhentian kerja di AS dan komen positif daripada Fed mengukuhkan Dolar pada Khamis, meskipun bursa utama ditutup sebahagiannya sempena upacara peringatan Presiden Carter.
Kekuatan Dolar AS menyebabkan EURUSD, GBPUSD, AUDUSD dan NZDUSD mencatat kerugian selama empat hari berturut-turut, manakala permintaan terhadap USDJPY meningkat, sekali gus memulihkan kerugian pada hari sebelumnya. USDCAD pula meningkat untuk hari keempat berturut-turut walaupun harga Minyak Mentah turut naik. Sementara itu, Emas tidak terjejas oleh pengukuhan USD dan mendapat manfaat daripada ketidaktentuan pasaran, lalu mencatat aliran menaik selama empat hari. Mata wang kripto dan ekuiti Asia Pasifik pula kekal di bawah tekanan.
Mata wang utama merosot ketika dolar AS terus mendominasi
Komen hawkish daripada pegawai Fed dan petunjuk kukuh tentang pekerjaan di AS mengekalkan kekuatan Dolar AS, manakala mata wang utama bergelut. EURUSD dan GBPUSD merosot dengan ketara selama empat hari berturut-turut apabila jualan runcit EU perlahan dan Sarah Breeden dari Bank of England (BoE) mencadangkan pelonggaran dasar. Di Jepun, kenaikan gaji meningkatkan kebimbangan tentang kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ) dan mencetuskan kemerosotan pasangan USDJPY pada Khamis. Namun, pengukuhan Dolar AS secara menyeluruh serta bacaan Indeks Ekonomi Serentak dan Indeks Ekonomi Awalan Jepun yang lebih lemah bagi November mendorong kenaikan semula pasangan Yen pada awal Jumaat.
Mata wang Antipodean mengekalkan harapan penjual
Dolar AS yang lebih kukuh, sentimen berhati-hati dan kebimbangan terhadap China terus menekan mata wang yang berkait dengan komoditi seperti AUD, NZD dan CAD menjelang laporan pekerjaan AS dan Kanada. AUDUSD dan NZDUSD berdepan penurunan selama empat hari berturut-turut, mencecah paras terendah dalam beberapa bulan, manakala USDCAD meningkat untuk hari keempat. Kenaikan pasangan Loonie tidak terjejas oleh harga Minyak Mentah yang lebih tinggi, sebaliknya didorong oleh ketegangan politik di Kanada dan pendirian dovish Bank of Canada.
Emas kekal unggul
Emas mengukuhkan statusnya sebagai aset selamat, disokong oleh peningkatan permintaan fizikal dari India dan China. Petunjuk tentang peningkatan rangsangan ekonomi China, kebimbangan menjelang data utama AS hari ini dan ketidaktentuan mengenai tindakan bank pusat pada 2025 turut menyokong logam kuning itu. Oleh itu, XAUUSD meningkat untuk hari keempat berturut-turut dan berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh tujuh minggu, meskipun Dolar AS mengukuh.
Harga Minyak Mentah meningkat sedikit, manakala mata wang kripto kekal lemah
Seperti emas, minyak mentah tidak terjejas oleh pengukuhan Dolar AS dan menyasarkan kenaikan mingguan, apabila harapan terhadap peningkatan permintaan tenaga dari China susulan langkah rangsangannya serta ketegangan geopolitik mengatasi kebimbangan tentang bekalan.
Mata wang kripto terus mengalami pembetulan. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) jatuh selama tiga hari berturut-turut sebelum mengurangkan kerugian mingguan pada awal Jumaat. Dengan itu, aset yang lebih berisiko ini dilihat sedang membuat persediaan untuk kemungkinan kenaikan selepas Donald Trump mengangkat sumpah sebagai presiden.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal mendapat sokongan sederhana sekitar $74.30 selepas memulihkan kerugian pertengahan minggu pada hari sebelumnya.
- Emas naik untuk hari keempat berturut-turut, mencecah paras tertinggi bulanan baharu sekitar $2,678 setakat ini.
- Indeks USD mencatat aliran menaik selama empat hari sekitar 109.40, dengan sasaran untuk mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh tujuh minggu.
- Pasaran Wall Street ditutup, tetapi saham Asia Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, pasaran Eropah dan UK menstabilkan kerugian mingguan pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari dengan pulih kepada $94,300 dan $3,280 ketika artikel ini ditulis.
Tumpuan tertumpu pada pekerjaan AS dan petunjuk inflasi…
Dengan laporan pekerjaan Disember AS dan Kanada menjadi tumpuan, pedagang turut memerhatikan Indeks Sentimen Pengguna dan Jangkaan Inflasi Universiti Michigan bagi Januari. Data pekerjaan AS yang lebih lemah boleh mengurangkan kenaikan mingguan Dolar AS dan berpotensi mendorong Emas ke arah $2,700. Namun, mata wang utama dan mata wang Antipodean mungkin kekal di bawah tekanan. Laporan pekerjaan yang lebih kukuh daripada jangkaan boleh mengukuhkan Dolar AS dan mengurangkan daya tarikan Emas, manakala USDCAD mungkin kekal kukuh melainkan data tersebut sangat positif.
Ramalan untuk aset utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
