Sentimen pasaran sedikit positif pada hari Isnin selepas minggu yang mencabar sebelumnya, dipacu oleh isyarat bercampur-baur daripada Rizab Persekutuan AS dan jangkaan terhadap data ekonomi penting. Laporan menunjukkan bahawa AS akan mengeluarkan data yang tertangguh, termasuk laporan pekerjaan September yang dijadualkan pada hari Khamis. Terdapat juga optimisme berhati-hati bahawa hubungan perdagangan AS-China mungkin bertambah baik, walaupun ketegangan geopolitik terus meningkat. Namun begitu, kebimbangan terhadap laporan pekerjaan yang bakal dikeluarkan, bacaan PMI bulan November, dan minit mesyuarat FOMC membuat sesetengah pedagang kekal berhati-hati, terutamanya dengan kebimbangan mengenai potensi kos penutupan kerajaan AS.
Sepanjang hujung minggu, terdapat pelbagai kenyataan daripada bank pusat. Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, menyatakan beliau berhati-hati untuk menyokong satu lagi pemotongan kadar pada Disember, menekankan bahawa data harus menentukan pelonggaran dasar selanjutnya.
Ahli Bank Pusat Eropah (ECB), Olli Rehn, memberi amaran bahawa inflasi zon euro boleh jatuh di bawah sasaran 2% ECB, didorong oleh harga tenaga yang lemah dan pengukuhan euro, namun beliau tidak menolak kemungkinan pemotongan kadar pada Disember.
Dalam politik AS, bekas Gabenor Fed, Adriana Kugler, menjadi perhatian kerana didakwa melanggar peraturan dagangan peribadi, walaupun masih belum jelas sama ada dagangan tersebut miliknya atau milik suaminya.
Ketegangan geopolitik turut meningkat antara Jepun dan China. Empat kapal Pengawal Pantai China memasuki perairan yang dikawal Jepun berhampiran pulau yang dipertikaikan, dan China mengeluarkan amaran perjalanan kepada rakyatnya yang melawat Jepun. Jepun akan menghantar seorang diplomat kanan ke Beijing untuk menstabilkan hubungan.
Di benua Amerika, Setiausaha Negara AS, Marco Rubio, mengumumkan rancangan untuk menamakan Kartel de los Soles Venezuela sebagai Organisasi Pengganas Asing, menuduh kumpulan itu merosakkan institusi Venezuela dan bekerjasama dengan kumpulan pengganas lain dalam penyeludupan dadah. Perkembangan ini berlaku ketika AS menambah kehadiran ketenteraan di sekitar Venezuela.
Di Jepun, kerajaan sedang menyediakan pakej rangsangan bernilai ¥17 trilion untuk membantu mengurangkan tekanan kos sara hidup dan meningkatkan pelaburan dalam AI serta semikonduktor. Pakej ini dijangka diluluskan minggu ini. KDNK awal suku ketiga Jepun menunjukkan penguncupan 1.8%, lebih baik sedikit daripada jangkaan penyusutan 2.4%, tetapi tetap merupakan penurunan pertama dalam enam suku tahunan. Hasil bon kerajaan Jepun terus meningkat, menandakan perubahan besar selepas dua dekad kadar rendah atau negatif. Ini menunjukkan permulaan peralihan besar dalam pasaran global yang mungkin tidak berjalan lancar.
Di UK, data pasaran perumahan menunjukkan harga permintaan jatuh dengan ketara pada awal November, didorong oleh ketidakpastian menjelang belanjawan Canselor Rachel Reeves. Purata harga permintaan jatuh 1.8% dalam tempoh empat minggu sehingga 8 November, penurunan bermusim paling besar sejak 2012. Ini sebahagiannya disebabkan oleh peningkatan bekalan rumah serta kebimbangan terhadap kenaikan cukai yang dijangka.
Di New Zealand, Indeks Harga Makanan jatuh 0.3% bulan ke bulan, dan PMI perkhidmatan menunjukkan sedikit peningkatan tetapi masih berada dalam zon penguncupan. Sementara itu, China meningkatkan pembelian emasnya, yang mungkin sepuluh kali lebih tinggi daripada angka rasmi, sebagai sebahagian daripada strategi untuk mengurangkan kebergantungan kepada dolar AS.
Dalam suasana ini, Indeks Dolar AS (DXY) melonjak daripada paras sokongan dua bulan, selepas dua minggu penurunan, manakala USDJPY menyambung lantunan pembetulannya, mencapai paras tertinggi baharu. Mata wang utama lain bergerak bercampur-campur, minyak susut sedikit, dan mata wang kripto mencatatkan kenaikan sederhana. Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Emas menamatkan dua hari penurunan tetapi masih kekurangan momentum pemulihan yang kukuh.
EURUSD dan GBPUSD mengalami dua hari penurunan pada awal Isnin apabila pengukuhan semula Dolar AS digabungkan dengan kenyataan berhati-hati daripada pegawai ECB serta tekanan daripada kelemahan pasaran perumahan UK. Selain itu, ketegangan geopolitik sekitar zon euro dan kebimbangan menjelang Belanjawan UK pada 26 November turut menekan Euro (EUR) dan Pound British (GBP).
USDJPY mencatat kenaikan sederhana selepas minggu yang kuat, disokong oleh sentimen pasaran yang sedikit lebih positif dan pemulihan Dolar AS, bersama perkembangan ekonomi dan politik terbaharu dari Jepun. Walaupun KDNK suku ketiga Jepun tidak mencapai jangkaan dan mengecewakan golongan hawkish BoJ, data bercampur seperti pengeluaran industri serta penggunaan kapasiti, ditambah pula ketegangan geopolitik di Tokyo, menguji momentum kenaikan USDJPY. Para pembeli kini menyasarkan paras utama 155.00, yang telah dipertahankan secara agresif oleh Bank of Japan kebelakangan ini.
Mata wang Australia, New Zealand, dan Kanada mencatatkan penurunan pada awal Isnin selepas minggu yang positif sebelumnya, apabila optimisme terhadap rangsangan China dan data domestik yang kukuh mula pudar. Data bercampur dari Australia dan New Zealand, serta kejatuhan harga minyak mentah WTI — eksport utama Kanada — turut memberi tekanan kepada mata wang Antipodean. Lebih utama lagi, persediaan USD menjelang data penting minggu ini serta laporan pendapatan syarikat gergasi seperti Nvidia, Walmart dan Home Depot, menekan AUDUSD dan NZDUSD serta mencetuskan lantunan semula USDCAD.
Pada hari Jumaat, Wall Street dibuka rendah tetapi berjaya pulih dan ditutup mendatar. Saham teknologi menunjukkan momentum kukuh pada awal sesi, namun minat belian berkurang menjelang penutupan, menyebabkan kebanyakan indeks utama kekal mendatar sepanjang minggu. S&P 500 tidak berubah, Nasdaq naik 0.1%, dan DJIA jatuh 0.6%.
Awal Isnin, niaga hadapan ekuiti AS meningkat sedikit selepas berita bahawa Berkshire Hathaway membeli pegangan bernilai $4.3 bilion dalam Alphabet.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) menghapuskan kerugian hari Ahad, menamatkan penurunan tiga minggu apabila pasaran berada dalam mod pemulihan menjelang minggu besar. Kenaikan ini berlaku walaupun Dolar AS mengukuh. Tindakan Jepun dilihat memberi manfaat kepada pedagang kripto, dan terdapat spekulasi bahawa Michael Saylor daripada MicroStrategy tidak menjual jumlah BTC yang besar pada minggu lalu — sesuatu yang dilihat sesetengah pihak sebagai faktor tekanan terhadap harga Bitcoin.
Sepanjang hari Isnin, pasaran akan menilai data pertengahan dari Eropah, angka inflasi Kanada, dan kemas kini ekonomi dari Jepun, sebagai pembuka tirai minggu ini.
Namun tumpuan utama akan diberikan kepada laporan ekonomi AS pada hari Khamis dan Jumaat, khususnya pengesahan rasmi laporan Pekerjaan Bukan Perladangan (NFP) September yang akan dikeluarkan pada 20 November.
Bersama data penting lain, ini berpotensi membantu Dolar AS memulihkan sebahagian kerugian menjelang mesyuarat FOMC Disember.
USD yang lebih kukuh mungkin menambah tekanan kepada aset berisiko seperti saham, kripto, dan mata wang Antipodean, manakala emas berpotensi bergerak lebih tinggi apabila pelabur mencari aset selamat. Ketika pasaran bersedia untuk peristiwa besar ini, volatiliti dijangka meningkat, dan data tersebut akan membentuk hala tuju pasaran untuk baki tahun ini.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
