Pembeli emas bersedia menghadapi mesyuarat FOMC minggu depan.

Pasaran Tidak Stabil Masih Berlanjutan

Pemotongan kadar faedah ECB pada hari Khamis dan data Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS yang kukuh mengekalkan kekuatan Dolar AS walaupun tuntutan pengangguran AS meningkat. Dolar AS mendapat manfaat daripada tanda-tanda inflasi yang berterusan di AS, walaupun pemotongan kadar Fed dijangka pada Disember. Berita risiko yang bercampur-campur turut membantu Dolar AS mengekalkan kelebihannya. Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY) kekal kukuh untuk hari keenam berturut-turut, bersiap sedia untuk mencatatkan kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh sebulan. Ketidaktentuan pasaran, rangsangan dari China, dan peningkatan pertama rizab emas oleh Bank Pusat China (PBoC) dalam tempoh enam bulan menyumbang kepada keuntungan Dolar AS dan emas.

Sementara itu, EURUSD dan GBPUSD bergelut akibat data domestik yang lemah dan jangkaan dasar bank pusat yang dovish. USDJPY pula gagal mendapat manfaat daripada data kukuh dan kebimbangan hawkish Bank of Japan (BoJ). Mata wang antipodean juga kekal lemah, tertekan oleh cabaran dari China dan kebimbangan mengenai pemotongan kadar selanjutnya.

EURUSD, GBPUSD Kekal Tertekan, USDJPY Meningkat

Pemotongan kadar ECB dan kebimbangan Presiden Lagarde mengenai pertumbuhan menekan EURUSD lebih rendah, memberikan tekanan berterusan. GBPUSD pula menghadapi kejatuhan tiga hari berturut-turut, meskipun terdapat peningkatan keyakinan pengguna di UK, disebabkan oleh keengganan Bank of England untuk menaikkan kadar dan cabaran ekonomi yang berterusan. Sementara itu, USDJPY meningkat untuk hari kelima berturut-turut, menuju trend kenaikan dua minggu, meskipun tinjauan suku keempat Tankan oleh Bank of Japan meningkatkan sentimen hawkish BoJ.

AUDUSD, NZDUSD Uji Paras Terendah Tahunan, USDCAD Perbaharui Paras Tertinggi Berbilang Tahun

Tindak balas China terhadap kebimbangan perang perdagangan AS dan data yang lemah, bersama dengan kesukaran untuk meyakinkan pasaran mengenai prospek ekonominya, menekan mata wang berkaitan komoditi seperti Dolar Australia, Kanada, dan New Zealand. USDCAD menghadapi cabaran tambahan daripada penurunan harga Minyak Mentah, ketidakpastian mengenai peningkatan output OPEC+, dan potensi pemotongan kadar oleh Bank of Canada.

Emas Kekal Kukuh, Minyak Mentah Bergelut

Emas memecahkan trend penurunan dua minggu, meskipun menarik diri dari rintangan utama. Logam ini mendapat manfaat daripada pembelian oleh China, ketidaktentuan pasaran, dan kebimbangan geopolitik. Pemotongan kadar Fed AS yang dijangka turut menyokong XAUUSD menjelang keputusan bank pusat minggu depan.

Minyak Mentah dijangka mencatatkan keuntungan mingguan terbesar dalam tiga minggu, walaupun kekuatan Dolar AS dan kebimbangan mengenai China serta OPEC+ mencabar pembeli tenaga.

Mata Wang Kripto Kurangkan Keuntungan Tetapi Kekal dalam Radar Bullish

Mata wang kripto utama berada di landasan untuk kerugian mingguan tetapi kekal hampir dengan paras tertinggi berbilang tahun. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mendapat sokongan daripada kedudukan industri yang menguntungkan hasil diplomasi Donald Trump, bersama dengan data positif on-chain dan aliran masuk ETF.

Pergerakan Terkini Aset Utama

• Minyak Mentah WTI kekal lesu sekitar $70.00 selepas menarik diri dari paras tertinggi tiga minggu, namun masih berada di landasan untuk mencatatkan keuntungan mingguan.
• Emas pulih daripada kerugian sebelumnya, meningkat sedikit sekitar $2,690, dengan corak bullish crossover terbentuk pada carta 4 jam.
• Indeks Dolar AS naik untuk hari keenam berturut-turut, berada berhampiran 107.10 semasa penulisan.
• Pasaran saham Wall Street ditutup dalam keadaan lemah, begitu juga dengan saham Asia-Pasifik yang dipimpin oleh China. Sementara itu, saham Eropah dan British diniagakan secara bercampur-campur pada jam dagangan awal.
• BTCUSD mencatatkan kerugian kecil sekitar $100,000, manakala ETHUSD naik 0.7% dalam dagangan harian kepada $3,910, menandakan trend kenaikan tiga hari. Namun, kedua-dua mata wang kripto utama dijangka mencatatkan kerugian mingguan.

Kemungkinan Pengakhiran Tenang untuk Minggu yang Menarik

Selepas minggu yang penuh dengan volatiliti akibat data inflasi dan langkah bank pusat, pedagang dijangka menghadapi penghujung minggu yang tenang dengan kalendar berita yang ringan. Momentum pasaran mungkin perlahan apabila sentimen berhati-hati meningkat menjelang mesyuarat dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) minggu depan. Namun, data bulanan UK, Pengeluaran Industri Zon Euro, dan Indeks Harga Import-Eksport AS mungkin masih memberikan peluang kepada pedagang intraday.

Data dari UK dan Zon Euro mungkin tidak mengubah kerugian mingguan bagi EURUSD dan GBPUSD, tetapi keputusan yang kukuh boleh mencabar aliran menurun. Sebaliknya, data AS yang lebih kukuh boleh meningkatkan Dolar AS, menambah tekanan menurun pada mata wang utama, komoditi, dan mata wang antipodean.

Emas boleh mendapat manfaat daripada ketidakpastian pasaran dan jangkaan pemotongan kadar Fed, berpotensi mendorongnya ke zon rintangan $2,710-18, terutamanya dengan kemungkinan pembentukan "Golden Cross" pada carta 4 jam.

Minyak Mentah, sementara itu, mungkin menghadapi kesukaran untuk mengekalkan momentum, walaupun ia bertahan pada sokongan $69.70 selepas penembusan pertengahan minggu.

Ramalan Aset Utama

• Pergerakan Bullish Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver, BTCUSD, ETHUSD
• Penurunan Selanjutnya Berkemungkinan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Pergerakan Mendatar Dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Penurunan Perlahan & Beransur: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!