Awal pagi Isnin, pasaran menunjukkan sentimen berhati-hati yang sedikit optimis berikutan harapan kemajuan dalam rundingan perdagangan AS-China, laporan pekerjaan AS yang sedikit lebih baik daripada jangkaan, serta cuti umum di Australia dan beberapa bahagian Eropah. Walaupun mood bertambah baik, ia dibayangi oleh rusuhan di Los Angeles dan amaran daripada Ketua Pegawai Eksekutif JP Morgan mengenai ketidaktentuan dalam pasaran bon, yang memberi tekanan kepada Dolar AS. Akibatnya, mata wang utama dan komoditi pulih sebahagian daripada kerugian hari Jumaat dan meneruskan kenaikan mingguan.
Data KDNK akhir Jepun yang memberangsangkan membantu menolak USDJPY lebih rendah, mematahkan rentetan kenaikan dua hari dan menghentikan aliran menaik selama dua minggu. Mata wang Antipodean meningkat walaupun data inflasi dari China lemah. Emas cuba membuat lantunan semula selepas dua hari penurunan, manakala harga minyak mentah bergelut untuk mencari arah selepas kenaikan mingguan yang kukuh.
Dalam pasaran kripto, Bitcoin (BTCUSD) menyusut selepas lonjakan tiga hari, sementara Ethereum (ETHUSD) kekal tertekan selepas mencatatkan kerugian harian pertama dalam tiga sesi.
Sementara itu, ekuiti Asia-Pasifik kekal kukuh dan hasil bon meningkat sedikit ketika pasaran menantikan rundingan perdagangan AS-China yang dijadual bermula di London pada hari Isnin.
Walaupun terdapat isyarat berhati-hati daripada Bank of England (BoE) dan Bank Pusat Eropah (ECB), EURUSD dan GBPUSD memulakan minggu ini dengan kenaikan sederhana, memulihkan kerugian hari sebelumnya dan mengekalkan keuntungan mingguan.
GBPUSD turut disokong oleh corak carta "Cup and Handle" menaik yang disahkan pada akhir Mei. Namun begitu, EURUSD menghadapi halangan daripada cuti umum di Perancis, Switzerland, dan Jerman, terutamanya di tengah-tengah ketegangan perdagangan EU dengan AS dan China.
USDJPY mencatatkan kerugian harian pertama dalam tiga sesi dan memulakan minggu ini dengan lebih rendah selepas dua minggu kenaikan, disokong oleh semakan naik data KDNK S1 Jepun (0.0% berbanding jangkaan -0.2%), kemajuan dalam rundingan perdagangan AS-Jepun, kelemahan menyeluruh Dolar AS, dan sentimen pasaran yang berhati-hati. Kajian Eco Watchers Jepun untuk Mei juga menunjukkan keputusan yang sedikit lebih baik.
Namun begitu, penurunan USDJPY mungkin terhad kerana wujudnya keraguan terhadap pendirian hawkish Bank of Japan, terutamanya berikutan permintaan bon yang lemah. Pada masa sama, jangkaan pasaran terhadap pemotongan kadar faedah Fed yang berkurang (kini dilihat pada 70 mata asas, turun 10 mata asas) berpotensi menyokong Dolar AS dan mencabar penurunan lanjut pasangan Yen ini.
AUDUSD dan NZDUSD kembali pulih selepas penurunan minggu lalu daripada paras tertinggi beberapa bulan, disokong oleh optimisme terhadap potensi perjanjian perdagangan AS-China. Sebaliknya, USDCAD melemah, menyerahkan semula lantunan minggu lalu daripada paras terendah sejak Oktober 2024.
Data pekerjaan Kanada yang kukuh serta kenaikan harga minyak—eksport utama negara itu—menambah tekanan kepada USDCAD. NZDUSD juga kekal kukuh, disokong oleh data Jualan Pembuatan S1 New Zealand yang positif, walaupun Australia sedang bercuti panjang.
Namun, data inflasi China masih membimbangkan, dengan CPI kekal negatif dan PPI merosot lebih dalam ke wilayah negatif.
Emas menamatkan penurunan dua hari dengan lantunan semula dari zon sokongan $3,295, disokong oleh kelemahan Dolar AS, faktor teknikal, dan optimisme berkaitan China, salah satu pembeli utama logam berharga tersebut.
Sementara itu, minyak mentah bergelut untuk mengekalkan keuntungan mingguan terbesar sejak akhir September. Ketidaktentuan minggu lalu mengenai kemungkinan peningkatan pengeluaran OPEC+ dan kemajuan dalam rundingan nuklear AS-Iran, bersama kelemahan Dolar AS, telah menyokong kenaikan harga minyak sebelum penurunan semula hari ini.
Awal pagi Isnin, peningkatan aliran masuk ke bursa dan penurunan dalam aliran masuk ETF, berserta sentimen pasaran yang berhati-hati, memberi tekanan kepada Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD). Tambahan pula, kebimbangan terhadap rundingan perdagangan AS-China menjelang mesyuarat penting pada Isnin di London turut membebankan sentimen.
Akibatnya, BTCUSD mematahkan aliran kenaikan dua harinya, manakala ETHUSD kekal tertekan untuk hari kedua berturut-turut.
Rundingan perdagangan AS-China selama seminggu bermula Isnin di London, menarik perhatian menjelang Mesyuarat G7 minggu hadapan. Trump menulis di X pada hari Jumaat bahawa rundingan dijangka berjalan lancar. Dalam masa yang sama, media China tidak mengkritik dasar perdagangan AS—dilihat sebagai petanda positif, terutama selepas tiga firma AS dibenarkan semula mengimport logam nadir bumi berikutan sekatan terdahulu oleh Beijing.
Cuti umum di Jerman, Perancis dan Switzerland dijangka menghadkan momentum pasaran, namun sentimen berhati-hati yang optimis dijangka kekal pada awal minggu. Optimisme ini berlawanan dengan kebimbangan pasaran menjelang data inflasi AS, yang mungkin mencabar kelemahan terkini Dolar AS dan menguji kekuatan mata wang utama lain, mata wang Antipodean, dan komoditi.
Sementara itu, USDJPY dijangka menerima manfaat daripada data KDNK Jepun, keyakinan baru dalam pasaran bon Jepun, serta keyakinan semula terhadap pendirian hawkish Bank of Japan.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
