Berita positif mengenai saham teknologi Amerika Syarikat (AS), bersama data AS yang bercampur-campur, menyokong prestasi pasaran pada hari sebelumnya. Namun begitu, kebimbangan terhadap kelembapan pengumpulan data AS bagi inflasi serta perkembangan geopolitik yang tidak menentu telah mengehadkan optimisme menjelang sentimen sedikit positif pada hari Jumaat. Bank of Japan (BoJ) menaikkan kadar faedah penanda aras sebanyak 0.25% ke paras tertinggi dalam tempoh 30 tahun, selaras dengan jangkaan pasaran, menandakan langkah berhati-hati Jepun keluar daripada dasar monetari yang sangat longgar. Kenaikan kadar ini menyusuli langkah sama pada Januari, memberi isyarat kepada pengetatan secara berperingkat pada tahun 2025.
Menjelang pengumuman BoJ, yen melemah sedikit, namun selepas keputusan tersebut, mata wang itu mengukuh seketika sebelum kembali menyusut. BoJ menegaskan bahawa kadar faedah sebenar masih berada dalam zon negatif, dengan keadaan monetari yang masih akomodatif, serta memberi bayangan kepada kenaikan kadar selanjutnya sekiranya keadaan ekonomi berkembang seperti yang dijangkakan. Sementara itu, hasil bon kerajaan Jepun (JGB) 10 tahun mencecah paras tertinggi sejak Mei 2006.
Toyota mengumumkan rancangan untuk menjual kenderaan buatan AS di Jepun bagi meredakan ketegangan perdagangan, walaupun langkah ini tidak dijangka memberi kesan besar dalam jangka pendek. Menteri Kewangan Jepun, Katayama, menekankan keperluan untuk kemampanan fiskal dan pengurangan hutang, di samping menyemak kos pelepasan cukai kepada paras yang lebih tinggi.
Indeks Harga Pengguna (CPI) teras Jepun kekal pada 3.0% pada bulan November, mengukuhkan pandangan BoJ terhadap pengetatan dasar secara beransur-ansur. Dari sudut keselamatan, satu sumber di pejabat perdana menteri mencadangkan bahawa Jepun mungkin memerlukan senjata nuklear berikutan kebimbangan keselamatan yang semakin meningkat, sekali gus mencetuskan perdebatan politik.
Pada hari Khamis, walaupun data ekonomi agak aktif, pasaran pertukaran asing (FX) kekal mendatar. Euro susut sedikit, manakala data inflasi AS menimbulkan kekeliruan. Bacaan CPI yang jauh lebih rendah daripada jangkaan mencetuskan penjualan awal USD, namun keraguan timbul berikutan kekurangan beberapa titik data akibat penutupan kerajaan.
Kesatuan Eropah (EU) bersetuju dengan perjanjian pembiayaan bernilai €90 bilion untuk Ukraine bagi tempoh 2026–2027, menunjukkan sokongan jangka panjang melalui pinjaman bersama, dan pada masa sama meningkatkan ketegangan berkaitan usaha damai Ukraine–Rusia.
Bank Pusat Eropah (ECB) mengekalkan dasar monetarinya seperti yang dijangkakan, manakala Bank of England (BoE) menurunkan kadar faedah penanda aras sebanyak 0.25%, yang membawa kepada kenaikan sementara nilai pound Britain (GBP).
Keyakinan pengguna UK meningkat sedikit pada bulan Disember tetapi kekal rendah pada paras -17, mencerminkan jangkaan pertumbuhan yang berhati-hati. Dalam data lain, CPI AS bagi bulan November menurun kepada 2.7% tahun ke tahun, lebih rendah daripada jangkaan 3.1%, dengan CPI Teras turut susut kepada 2.6%, paras terendah sejak April 2021. Tuntutan Pengangguran Awal mingguan AS menurun kepada 224K, manakala Indeks Pembuatan Philadelphia Fed jatuh kepada -10.7, lebih buruk daripada jangkaan.
Emas mencatat pergerakan tidak menentu, manakala perak menyejuk selepas mencecah paras tertinggi rekod. Saham mendapat sokongan daripada kejutan positif hasil pendapatan Micron, dengan Nasdaq mengetuai pemulihan selepas beberapa hari mencatat penurunan.
Indeks Dolar AS (DXY) menunjukkan tanda-tanda pemulihan, mendorong USDJPY lebih tinggi dan memberi tekanan kepada pembeli emas. EURUSD dan GBPUSD berada di bawah tekanan menurun, manakala AUDUSD dan NZDUSD menunjukkan kelemahan selepas lantunan sebelum ini. USDCAD mencatat kenaikan sederhana. Minyak mentah WTI kekal tertekan, manakala Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) mencatat kenaikan harian tetapi masih mengalami kerugian mingguan. Wall Street ditutup lebih tinggi dengan Nasdaq mendahului, sementara saham Asia-Pasifik mencatat kenaikan sederhana.
EURUSD melanjutkan penurunan untuk hari keempat berturut-turut walaupun Bank Pusat Eropah (ECB) tidak mengambil sebarang tindakan dasar, selepas ECB memberi bayangan bahawa pemotongan kadar faedah masih berkemungkinan, terutamanya dalam keadaan data ekonomi yang bercampur-campur. Sementara itu, sentimen pengguna UK bertambah baik tetapi kekal dalam zon negatif, sekali gus memberi tekanan menurun kepada GBPUSD dan membalikkan lantunan pada hari sebelumnya, walaupun selepas Bank of England (BoE) menurunkan kadar faedah. Kejatuhan ini sebahagian besarnya berpunca daripada pandangan optimistik Gabenor BoE, Andrew Bailey.
USDJPY menunjukkan corak klasik “beli khabar angin, jual berita”, mencecah paras tertinggi mingguan walaupun BoJ menaikkan kadar faedah. Pergerakan ini didorong terutamanya oleh data inflasi Jepun yang lebih lembut serta berita geopolitik yang bercampur-campur. Selain itu, pasaran telah lebih awal mengambil kira kenaikan kadar tersebut, menyebabkan pasangan mata wang ini meningkat selepas pengumuman rasmi.
Hari Khamis menyaksikan perubahan arah bagi pasangan AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD, namun menjelang Jumaat, AUDUSD dan NZDUSD kembali susut manakala USDCAD pulih. Perubahan ini dikaitkan dengan sentimen pasaran yang berhati-hati, pengukuhan Dolar AS (USD), serta data dan berita bercampur-campur dari Australia, New Zealand dan Kanada. Dalam pada itu, Perdana Menteri Kanada, Mark Carney, menyatakan bahawa “perjanjian sektoral tidak mungkin dicapai dan rundingan berkemungkinan dibawa ke semakan Perjanjian Amerika Syarikat–Mexico–Kanada (USMCA),” yang menimbulkan kebimbangan terhadap Dolar Kanada (CAD), terutamanya ketika harga minyak mentah yang lebih lembut, iaitu eksport utama Kanada.
Harga emas meneruskan penurunan dari paras tertinggi dua bulan, walaupun tanpa momentum penurunan yang kuat. Sementara itu, minyak mentah WTI kekal sedikit tertekan selepas membalikkan lantunan pertengahan minggu dari paras terendah empat tahun. Optimisme berhati-hati dalam pasaran mendorong pedagang mengurangkan keuntungan terdahulu dalam emas, sekali gus menurunkan permintaan terhadap logam berharga tersebut. Minyak mentah pula bergelut di tengah-tengah faktor bercampur, termasuk optimisme terhadap potensi perjanjian damai Ukraine–Rusia, ketegangan di Venezuela, dan peningkatan pengeluaran inventori.
Bitcoin (BTC) menamatkan penurunan dua hari berturut-turut, manakala Ethereum (ETH) mencatatkan kenaikan harian pertama dalam tempoh enam hari, apabila pasaran membuat penyatuan dan menjejaki pengukuhan ekuiti, khususnya saham teknologi. Pasaran saham mendapat manfaat daripada kejutan positif pendapatan Micron, dengan Nasdaq mengetuai pemulihan selepas beberapa hari mencatat kejatuhan. Keputusan awal daripada FedEx turut menunjukkan petunjuk ekonomi yang positif, sekali gus menyokong sentimen pasaran.
Tesla dilaporkan telah menguji Cybercab yang dinanti-nantikan di jalan awam di Austin, Texas, mencetuskan spekulasi mengenai kemajuan syarikat dalam pembangunan kenderaan e-hailing autonomi. Perkembangan ini berpotensi memberi kesan positif kepada saham Tesla ketika ia semakin hampir kepada sasaran robotaksi.
Penanda aras Wall Street, termasuk Dow Jones (+0.14%), S&P 500 (+0.79%) dan Nasdaq (+1.38%), memulakan dagangan Khamis dengan nada positif. Selain itu, Trump Media, syarikat induk kepada Truth Social, mengumumkan penggabungan dengan syarikat tenaga gabungan nuklear TAE Technologies, yang memberi rangsangan awal kepada pasaran ekuiti AS.
Dengan data Keyakinan Pengguna GfK Jerman, Indeks Harga Pengeluar (PPI), serta Jualan Runcit dari Jerman dan UK, di samping data perumahan dan sentimen dari AS, kalendar ekonomi Jumaat dijangka terus mengekalkan pasaran dalam keadaan berjaga-jaga.
Memandangkan keraguan berterusan terhadap ketepatan data AS susulan penutupan kerajaan baru-baru ini dan sentimen yang secara umum lebih stabil, Dolar AS mungkin menamatkan minggu ini dengan prestasi bercampur-campur, sekali gus memberi ruang kepada emas untuk membuat lantunan. Sementara itu, mata wang kripto dan ekuiti berpotensi mempertahankan pemulihan terkini, melainkan muncul sebarang berita negatif risiko yang tidak dijangka, satu senario yang dilihat kurang berkemungkinan buat masa ini.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
