USDJPY memulakan tahun 2025 dengan kenaikan, tumpuan pada Fed Minutes & US NFP

Sedikit optimisme dengan kembalinya pedagang Jepun

Pasaran Asia-Pasifik memulakan minggu dengan positif apabila Jepun kembali daripada cuti empat hari. Walau bagaimanapun, terdapat optimisme berhati-hati disebabkan ketidaktentuan baharu mengenai langkah Rizab Persekutuan (Fed) pada tahun 2025, kerana data terkini gagal menguatkan kenaikan Dolar AS. Berita mengenai rangsangan ekonomi China dan data Caixin Services PMI yang kukuh turut menyokong sentimen pasaran.

Namun begitu, kebimbangan mengenai tindakan berpotensi Donald Trump, sekatan baharu AS ke atas minyak Rusia, serta ketegangan yang meningkat antara AS dan China membuatkan pedagang tetap berhati-hati terhadap acara penting minggu ini.

Indeks Dolar AS (DXY) kekal di bawah tekanan selepas susut daripada paras tertinggi dua tahun, tetapi ini tidak meningkatkan harga Emas atau Minyak Mentah. Sebaliknya, mata wang utama dan Antipodean mencatatkan sedikit kenaikan. Menariknya, USDJPY menentang arah aliran tersebut dan kekal positif walaupun terdapat isyarat bercampur daripada Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda.

Penyusutan Dolar AS membantu pemulihan EURUSD dan GBPUSD

Data ISM PMI AS yang positif pada hari Jumaat tidak berjaya meningkatkan Dolar AS kerana pedagang menunggu Fed Minutes dan laporan NFP AS minggu ini untuk mengesahkan pendirian hawkish Fed sebelum ini.

Penyusutan Dolar AS membolehkan EURUSD meneruskan pemulihannya daripada paras terendah sejak November 2022, disokong oleh kenyataan berhati-hati daripada ahli FOMC. Begitu juga, GBPUSD kembali pulih daripada paras terendah sejak April 2024, walaupun tinjauan oleh British Chambers of Commerce menunjukkan lebih separuh daripada perniagaan merancang untuk menaikkan harga dalam tempoh tiga bulan akan datang.

USDJPY mendapat petunjuk daripada Ueda

Walaupun Dolar AS lemah, USDJPY kekal mencatatkan kenaikan sederhana pada hari dagangan pertama tahun 2025 di Jepun. Pergerakan ini sejajar dengan kenyataan berhati-hati daripada Gabenor BoJ, Kazuo Ueda, yang menyatakan kenaikan kadar faedah bergantung kepada pertumbuhan ekonomi dan inflasi. Selain ketidaktentuan mengenai langkah Fed seterusnya, sentimen pasaran yang sedikit optimis turut menyokong pasangan mata wang yang sensitif terhadap risiko ini.

Berita dari China menyokong mata wang Antipodean

Data Caixin Services PMI China mencatatkan paras tertinggi tujuh bulan, di samping rancangan Bank Rakyat China (PBoC) untuk meningkatkan sokongan kewangan terhadap inovasi dan penggunaan bagi merangsang pertumbuhan ekonomi. Berita ini meningkatkan sentimen pasaran dan memberi manfaat kepada mata wang berkaitan komoditi.

Sepanjang hujung minggu, akhbar yang disokong oleh PBoC mengesahkan sokongan kuat bank pusat itu terhadap Yuan. Akibatnya, pasangan AUDUSD dan NZDUSD mencatatkan pemulihan selama tiga hari daripada paras terendah tahunan, manakala USDCAD memecahkan rentetan kemenangan tiga hari, walaupun tidak terkesan oleh penurunan harga Minyak Mentah dan ketegangan politik di Kanada.

Emas dan Minyak Mentah mengurangkan keuntungan sebelumnya

Harga emas kekal di bawah tekanan selepas susut daripada paras tertinggi tiga minggu, mengabaikan penyusutan Dolar AS, apabila pedagang terus berhati-hati menjelang acara utama minggu ini. Begitu juga, Minyak Mentah gagal melonjak walaupun terdapat ketegangan geopolitik dan kelemahan Dolar AS, susut daripada paras tertinggi sejak pertengahan Oktober 2024.

Mata wang kripto memecahkan fasa pengukuhan

Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) kekal kukuh, berjaya memecahkan corak pengukuhan jangka pendek. Pandangan positif industri, didorong oleh harapan mengenai kemungkinan kemenangan Trump dalam pilihan raya dan peningkatan pembelian kripto oleh pemain utama, bersama dengan kelemahan Dolar AS, menyokong momentum kenaikan mereka.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI memecahkan aliran menaik lima hari, susut daripada paras tertinggi 12 minggu kepada $73.70 pada waktu laporan ini ditulis.
• Emas meneruskan penurunan dari hari Jumaat, susut daripada paras tertinggi dua minggu kepada $2,632.
• Indeks Dolar AS (DXY) kekal tertekan sekitar 108.85 selepas susut daripada paras tertinggi sejak November 2022 pada hari sebelumnya.
• Wall Street ditutup dengan keuntungan sederhana, namun saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Pasaran Eropah dan UK juga menunjukkan arah yang tidak jelas pada sesi dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kekal sedikit lemah, masing-masing didagangkan sekitar $99,500 dan $3,660 pada waktu laporan ini ditulis.

Minggu sibuk bermula dengan data pertengahan

Selepas sambutan Tahun Baru berakhir, minggu ini menjanjikan pelbagai data dan acara penting untuk pemain pasaran. Sorotan utama termasuk Fed Minutes, data inflasi EU, serta laporan pekerjaan dari Kanada dan AS. Bacaan akhir PMI bagi Disember dari Jerman, Zon Euro, UK, dan AS, bersama dengan data Pesanan Kilang AS dan angka inflasi Jerman, akan menjadi perhatian pedagang intraday.

Dolar AS dijangka mengukuhkan keuntungannya baru-baru ini tetapi mungkin terus tertekan secara intraday disebabkan data bercampur-campur dan mood berhati-hati menjelang acara utama. Ini berpotensi membolehkan harga Emas dan Minyak Mentah pulih daripada kerugian, sementara mata wang utama dan Antipodean mungkin mencatatkan sedikit kenaikan. Bagaimanapun, mata wang kripto dan ekuiti mungkin menghadapi sedikit penurunan, manakala pasangan USDJPY dijangka mengalami tekanan kerana ketidakpastian mengenai kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ).

Ramalan untuk aset utama

• Kenaikan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver, BTCUSD, ETHUSD
• Penurunan Lanjut Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Pergerakan Mendatar Dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Penurunan Perlahan & Beransur-ansur Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!