Sentimen pasaran kekal sedikit positif apabila optimisme yang berkaitan dengan China pada hari Isnin bersaing dengan kebimbangan mengenai ketegangan geopolitik dan perang perdagangan. Pengumuman China mengenai rangsangan besar untuk mempertahankan pertumbuhannya telah menguatkan sentimen pasaran pada hari sebelumnya, membolehkan mata wang Antipodean dan komoditi memulakan minggu dengan nota positif. Namun, Dolar AS mengekalkan kenaikan pada hari Jumaat dan terus mengukuh, didorong oleh isyarat awal ekonomi yang mencabar kemungkinan pengurangan kadar Fed selanjutnya.
Pada hari Isnin, petunjuk ekonomi yang kukuh dari AS, seperti GDP, inflasi, dan pekerjaan, mengukuhkan Dolar AS, mengembangkan kenaikan Jumaat walaupun ada optimisme dari China. Model GDPNow dari Atlanta Fed mengekalkan ramalan pertumbuhan kukuh suku keempat pada 3.3%. Selain itu, tinjauan pengguna New York Fed menunjukkan sedikit kenaikan jangkaan inflasi untuk tempoh satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun, sementara Trend Pekerjaan AS menunjukkan bacaan November yang kukuh pada 109.55, meningkat daripada 107.66.
Sementara itu, Taiwan meningkatkan tahap amaran tentera disebabkan oleh peningkatan aktiviti tentera laut dan pengawal pantai China. Ini, ditambah dengan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, penurunan dalam saham IT, dan kebimbangan mengenai perang perdagangan, meredakan sentimen dan memberikan sokongan kepada Dolar AS.
Indeks Dolar AS (DXY) berhenti sejenak selepas kemenangan berturut-turut selama dua hari, sementara mata wang Antipodean, mata wang utama, dan komoditi berdagang dalam arah yang bercampur-campur.
Keyakinan pelabur Sentix Zon Euro pada Disember jatuh ke paras terendah 13 bulan, mencatatkan angka -17.5 berbanding -13.5 sebelumnya, yang seterusnya mencabar pemulihan pasangan EURUSD.
Di sisi lain, Timbalan Gabenor Bank of England (BoE) Dave Ramsden menyebut bahawa mereka (BoE) harus memantau dan menilai risiko di pasaran kewangan UK, serta menggunakan lembaran imbangan mereka apabila sesuai. Ini menimbulkan keraguan mengenai keadaan ekonomi British dan mencabar kenaikan GBPUSD, terutamanya apabila BoE gagal memberi kesan positif kepada pembeli.
USDJPY mengalami kerugian sederhana selepas mencapai paras tertinggi dalam lebih seminggu, menyatukan kenaikan ketara pada Isnin—kenaikan terbesar dalam sebulan. Pasangan Yen ini mendapat manfaat daripada komen positif oleh Menteri Ekonomi Jepun, Ryosei Akazawa, yang menyatakan bahawa walaupun Jepun belum sepenuhnya keluar dari deflasi, kitaran positif kenaikan gaji dan kenaikan harga sedang berjalan. Selain itu, penurunan Dolar AS dan hasil bon menyokong pergerakan ini.
Terdahulu, Reserve Bank of Australia (RBA) mengekalkan polisi monetarinya seperti yang dijangka, tetapi gagal memberi dorongan kepada AUDUSD akibat kebimbangan mengenai kemungkinan pemotongan kadar pada 2025 dan prospek ekonomi Australia yang semakin lemah, terutamanya disebabkan oleh cabaran yang berterusan di China, rakan dagang terbesar Australia.
Masalah China juga memberi tekanan terhadap NZDUSD, manakala USDCAD kekal kukuh, disokong oleh penurunan harga minyak—eksport utama Kanada—dan kebimbangan mengenai kemungkinan perang perdagangan antara Kanada dan AS.
Harga emas kekal kuat untuk hari ketiga berturut-turut, dipacu oleh ketidakpastian pasaran dan permintaan yang meningkat dari Bank Rakyat China selepas enam bulan penangguhan. Sementara itu, harga minyak mentah membalikkan kenaikan hari sebelumnya akibat kebimbangan mengenai permintaan yang berkurangan dan pengeluaran yang lebih tinggi di luar OPEC+ yang memberi tekanan kepada pembeli tenaga.
Pasaran kripto menggabungkan kenaikan terkini di tengah aliran berita yang tenang dan sentimen berwaspada menjelang data inflasi AS yang penting minggu ini. Namun, kebimbangan mengenai China menambah Bitcoin dalam rizabnya, bersama dengan optimisme industri yang dipimpin oleh Trump, membantu menyokong harga Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD).
Melangkah ke hadapan, data inflasi Jerman untuk November, bersama-sama dengan Produktiviti Nonfarm AS dan Kos Buruh Unit untuk Q3, dijangka menarik perhatian pedagang intraday. Data lemah baru-baru ini dari Jerman dan Zon Euro telah memberi tekanan kepada EURUSD, manakala isyarat ekonomi AS yang kukuh telah menyokong Dolar AS. Oleh itu, EURUSD mungkin berdepan tekanan menurun yang berterusan, kecuali ada kejutan positif dari Jerman.
Emas mungkin kekal kukuh walaupun terdapat potensi rally Dolar AS, sementara USDJPY mungkin membalikkan penurunan akibat ketidakpastian mengenai perbezaan dasar monetari antara Bank of Japan dan Federal Reserve.
Pertemuan Presiden China Xi Jinping dengan ketua-ketua organisasi ekonomi antarabangsa utama juga akan menjadi penting, selain daripada pencetus yang telah disebutkan, kerana usaha terkini dari Beijing untuk memperkukuh peralihan ekonominya memberi manfaat kepada komoditi dan mata wang Antipodean.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
