Optimisme berhati-hati terus menguasai pasaran…
Sentimen pasaran kekal sedikit positif apabila optimisme berkaitan China pada Isnin bersaing dengan kebimbangan geopolitik dan perang dagangan.
Pengumuman China tentang rangsangan besar-besaran untuk menyokong pertumbuhan mengukuhkan sentimen pasaran pada hari sebelumnya. Hal ini membolehkan mata wang Australia dan New Zealand serta komoditi memulakan minggu ini dengan positif. Namun, Dolar AS kekal kukuh dan melanjutkan kenaikan pada hari Jumaat, sementara isyarat awal ekonomi mencabar jangkaan pemotongan kadar faedah Fed selanjutnya.
Pada hari Isnin, petunjuk kukuh tentang KDNK, inflasi dan pekerjaan AS mengukuhkan Dolar AS, melanjutkan kenaikan pada hari Jumaat meskipun terdapat sentimen optimistik dari China. Namun begitu, model GDPNow Fed Atlanta mengekalkan unjuran pertumbuhan kukuh sebanyak 3.3% bagi suku keempat. Selain itu, tinjauan pengguna Fed New York menunjukkan jangkaan inflasi meningkat sedikit bagi tempoh satu, tiga dan lima tahun, manakala Indeks Trend Pekerjaan AS mencatat bacaan November yang kukuh pada 109.55, meningkat daripada 107.66.
Sementara itu, Taiwan meningkatkan tahap amaran ketenteraan susulan peningkatan aktiviti tentera laut dan pengawal pantai China. Perkembangan ini, bersama-sama ketegangan geopolitik di Timur Tengah, penurunan saham IT dan kebimbangan tentang perang dagang, melemahkan sentimen serta menyokong Dolar AS.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berhenti seketika selepas mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut. Mata wang Australia dan New Zealand, mata wang utama serta komoditi pula bergerak bercampur-campur.
EURUSD dan GBPUSD bergelut untuk pulih
Keyakinan pelabur Sentix zon Euro bagi bulan Disember merosot ke paras terendah dalam 13 bulan, dengan bacaan -17.5 berbanding -13.5 sebelum ini. Keadaan ini menjejaskan pemulihan pasangan EURUSD.
Sebaliknya, Timbalan Gabenor Bank of England (BoE), Dave Ramsden, berkata bahawa BoE perlu memantau dan menilai risiko dalam pasaran kewangan UK serta menggunakan kunci kira-kira apabila sesuai. Kenyataan ini menimbulkan keraguan tentang keadaan ekonomi Britain dan menjejaskan pihak yang menjangkakan kenaikan GBPUSD, terutamanya apabila BoE gagal meyakinkan pembeli.
USDJPY berundur daripada paras tertinggi mingguan
USDJPY mencatat kerugian kecil selepas mencapai paras tertinggi dalam lebih seminggu, sambil menyatukan kenaikan besar pada hari Isnin—yang terbesar dalam tempoh sebulan. Pasangan Yen ini mendapat sokongan daripada komen positif Menteri Ekonomi Jepun, Ryosei Akazawa, yang menyatakan bahawa walaupun Jepun belum keluar sepenuhnya daripada deflasi, kitaran positif kenaikan gaji dan harga sedang berlaku. Penurunan Dolar AS dan hasil bon turut menyokong pergerakan ini.
AUDUSD tidak meningkat susulan pendirian RBA untuk mengekalkan dasar
Terdahulu, Reserve Bank of Australia (RBA) mengekalkan dasar monetarinya tanpa perubahan, seperti yang dijangkakan. Namun, langkah ini gagal mengukuhkan AUDUSD berikutan kebimbangan tentang kemungkinan pemotongan kadar faedah pada 2025 dan prospek ekonomi Australia yang semakin lemah, terutamanya disebabkan cabaran berterusan di China, rakan dagang terbesarnya.
Masalah di China turut menekan NZDUSD, manakala USDCAD kekal lebih kukuh. Penurunan harga minyak—eksport utama Kanada—serta kebimbangan tentang perang dagang yang bakal berlaku antara Kanada dengan AS menyokong USDCAD.
Emas kekal kukuh, tetapi minyak mentah berundur
Harga emas kekal kukuh untuk hari ketiga berturut-turut, didorong oleh ketidaktentuan pasaran dan peningkatan permintaan daripada People's Bank of China selepas jeda selama enam bulan. Sementara itu, minyak mentah memadamkan kenaikan pada hari sebelumnya apabila kebimbangan tentang permintaan yang berkurangan dan peningkatan pengeluaran di luar OPEC+ menekan pembeli tenaga.
Mata wang kripto mengurangkan kenaikan terkini
Pasaran kripto menyatukan kenaikan terkini dalam keadaan aliran berita yang perlahan dan sentimen berhati-hati menjelang data inflasi utama AS minggu ini. Namun, kebimbangan tentang China menambah Bitcoin kepada rizabnya, bersama-sama sentimen optimistik terhadap industri yang diterajui Trump, membantu menyokong harga Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD).
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI memadamkan kenaikan pada hari Isnin selepas melonjak daripada paras terendah dalam tiga minggu. Harganya turun 0.25% pada hari ini kepada $67.90 ketika laporan ini ditulis.
- Emas meneruskan aliran menaik selama tiga hari, dengan kenaikan kecil menghampiri $2,670 ketika laporan ini ditulis.
- Indeks USD menghentikan aliran menaik selama dua hari dengan penurunan 0.10% pada hari ini kepada 106.05 dalam dagangan terkini.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Namun, saham Eropah dan Britain tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD meneruskan kerugian pada Isnin, masing-masing mencecah $96,800 dan $3,710 setakat ini.
Hari yang sedikit lebih aktif bakal menanti…
Menjelang waktu tersebut, data inflasi Jerman bagi November, serta data Produktiviti Bukan Ladang dan Kos Buruh Seunit AS bagi suku ketiga, akan menarik perhatian pedagang intrahari. Data lemah dari Jerman dan zon Euro baru-baru ini telah menekan EURUSD, manakala isyarat ekonomi AS yang kukuh telah menyokong Dolar AS. Oleh itu, EURUSD mungkin terus mengalami tekanan menurun, kecuali jika terdapat kejutan positif dari Jerman.
Emas mungkin kekal kukuh meskipun Dolar AS berpotensi meningkat, manakala USDJPY mungkin berbalik arah daripada penurunannya susulan ketidakpastian tentang perbezaan dasar monetari Bank of Japan dan Rizab Persekutuan.
Selain pemangkin yang dinyatakan di atas, pertemuan Presiden China Xi Jinping dengan ketua organisasi ekonomi antarabangsa utama juga penting. Usaha Beijing baru-baru ini untuk memperkukuh peralihan ekonominya telah memanfaatkan komoditi dan mata wang Australia serta New Zealand.
Ramalan untuk aset utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
