Apakah Pulangan Portfolio dan Bagaimanakah Cara Mengiranya?

Pulangan portfolio ialah istilah yang menerangkan keuntungan dan kerugian portfolio asas. Apabila kita menyebut “portfolio”, maksudnya ialah pelaburan yang terdiri daripada beberapa aset asas dan jenis sekuriti. Tujuan utama instrumen ini adalah untuk mengenal pasti tahap keselamatan dan keuntungan portfolio anda serta sama ada portfolio itu memenuhi penanda aras yang diutamakan. Selain itu, dengan mengetahui jangkaan pulangan portfolio, anda boleh menentukan sama ada strategi pelaburan anda memenuhi matlamat dan objektif kewangan utama anda.

Dalam artikel ini, anda akan mempelajari cara mengira pulangan portfolio menggunakan formula umum, berserta penerangan terperinci tentang setiap unsurnya.

Penerangan tentang Jangkaan Pulangan Portfolio

Untuk memperoleh pulangan yang seimbang, pelabur biasanya membina portfolio terpelbagai yang merangkumi beberapa kumpulan aset. Namun, sesetengah portfolio mungkin mengandungi hanya satu kumpulan aset, bergantung pada jenisnya. Semuanya bergantung pada keutamaan, objektif dan strategi pelabur. Kadangkala, mereka memilih gabungan syer, bon, saham dan instrumen lain berdasarkan pelbagai faktor.

Apa jua gabungan pelaburan yang anda miliki, terdapat formula umum pulangan portfolio yang boleh membantu menentukan sama ada portfolio itu memenuhi matlamat anda.

Cara Menggunakan Formula Pulangan Portfolio

Formulanya adalah seperti berikut:

Mari kita lihat dengan lebih dekat setiap komponennya:

• “W” – menunjukkan wajaran bagi setiap aset anda.
• “R” – ialah pulangan yang dijangka daripada aset.

Berikut ialah contoh mudah: katakan satu aset asas merangkumi 24% daripada portfolio anda, yang bermakna wajaran aset itu ialah 0.25. Jumlah semua aset mestilah 100%, manakala jumlah wajaran semua aset mestilah 1.

Cara Mengira Pulangan Portfolio

Untuk mengira pulangan portfolio, ikuti beberapa langkah mudah. Namun, sebelum itu, anda perlu menentukan beberapa faktor penting:

1. Tentukan pulangan bagi setiap portfolio atau jenis aset. Anda boleh mengira pulangan ini berdasarkan tempoh mingguan atau bulanan.
2. Tentukan wajaran setiap aset atau jenis pelaburan. Ambil jumlah keseluruhan aset yang dilaburkan dan bahagikannya dengan jumlah aset yang dilaburkan daripada portfolio anda. Gunakan formula ini secara khusus untuk setiap aset. Formula ini membolehkan anda mengira wajaran bagi setiap komponen portfolio anda.
3. Darabkan pulangan setiap aset dengan wajaran portfolio bagi aset tersebut.
4. Anda hanya perlu menjumlahkan semua peratusan. Selesai. Pulangan portfolio anda sudah dikira.

Perkara yang Perlu Dipertimbangkan tentang Pulangan Portfolio

Formula ini amat berguna, terutamanya jika portfolio anda dipelbagaikan dengan pelbagai jenis aset. Pendekatan ini membantu melindungi pelabur daripada risiko kerugian akibat perubahan harga yang tidak dijangka bagi satu aset sahaja.

Menganalisis aset anda dapat membantu menentukan sama ada lebih baik untuk bergantung pada satu kelas sekuriti sahaja atau memilih gabungan aset yang lebih luas. Hasil akhirnya bergantung pada jenis komponen serta cara komponen tersebut digabungkan atau diperuntukkan. Selain itu, tahap korelasi juga perlu dipertimbangkan. Pulangan tertinggi menunjukkan bahawa anda memiliki portfolio yang berkesan dan berpotensi menguntungkan, dengan risiko paling rendah bagi pulangan tertentu.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, syor pelaburan, tawaran atau pelawaan untuk menjalankan sebarang urus niaga dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda hendaklah mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas bagi memastikan anda memahami risikonya.