Apakah Saiz Optimum Portfolio Dana Bersama?

Dana bersama biasanya mempunyai potensi besar untuk berkembang pesat. Walaupun pelabur terus berpusu-pusu kepadanya, saiznya boleh berubah menjadi saiz raksasa. Persoalannya ialah jika ada kemungkinan untuk dana bersama berkembang begitu besar sehingga boleh menjejaskan prestasinya.

Pelabur yang berpengalaman biasanya cuba menentukan sama ada dana itu terlalu besar atau terlalu kecil sebelum masuk. Ia akan memberikan pemahaman yang jelas tentang nilai dana sebenar serta jika ia berbaloi untuk melabur.

Dalam artikel ini, kami akan cuba mengenal pasti saiz optimum dana bersama tanpa menggunakan kalkulator dana bersama. Anda akan belajar cara menentukan kumpulan aset yang sesuai dengan matlamat dan keutamaan pelaburan anda.

Apakah Dana Bersama?

Ia adalah kumpulan aset yang dibeli oleh sekumpulan pelabur. Mereka bekerjasama semasa membeli dan mengurus instrumen yang berbeza termasuk saham, bon, sekuriti, dsb. Idea utama perkongsian sedemikian adalah untuk mencipta portfolio yang pelbagai yang mungkin sesuai untuk semua orang dalam kumpulan.

Secara amnya, dana bersama diuruskan oleh pengurus dana profesional manakala semua orang boleh menjadi pelabur walaupun mempunyai latar belakang kewangan atau kemahiran perdagangan.

Bagaimana Dana Bersama Berkembang

Apabila kita bercakap tentang saiz dana bersama, kita secara amnya bermaksud jumlah volum aset yang terlibat. Sebaliknya, kita boleh mempertimbangkan jumlah wang yang dilaburkan dalam semua aset yang ada.

Walaupun dana terbuka adalah yang paling popular dengan pelabur hari ini, mereka mempunyai dua cara asas untuk memastikan potensi pertumbuhan:

1. Peluang pertama untuk berkembang ditentukan oleh pengukuhan prestasi aset yang termasuk dalam portfolio (saham, sekuriti, bon, dll.). Jika harga aset semakin meningkat, dana juga datang dengan nilai yang meningkat.
2. Peluang berkembang kedua disokong oleh aliran masuk tunai. Semakin banyak wang pelabur masuk ke dalam dana, semakin kuat dan bersaiz lebih besar. Dalam kata yang lebih mudah, portfolio boleh menjadi lemah dan mempunyai pulangan negatif. Walau bagaimanapun, saiz aset boleh terus berkembang sementara pelabur mencurahkan wang ke dalam dana bersama.

Kedua-dua pilihan wujud bersama. Satu membawa kepada yang lain. Dana bersama dengan portfolio yang sihat dan kukuh akan menarik pelabur baharu.

Saiz Dana Bersama Yang Besar Boleh Menghalang Prestasi

Lebih ramai pelabur dibawa masuk, lebih banyak tunai untuk diuruskan oleh pengurus dana. Ia mewujudkan tekanan tambahan yang boleh menghalang prestasi dana. Cabaran utama di sini adalah untuk meletakkan semua wang di tempat kerja secepat mungkin. Pada masa yang sama, memilih aset untuk melabur memerlukan analisis dan penyelidikan.

Dalam kata yang lebih mudah, terdapat risiko memilih aset yang salah atau instrumen yang tidak sesuai. Inilah sebabnya mengapa adalah sangat penting untuk mencari dana bersama bersaiz betul untuk melabur. Anda tidak akan menemui formula sedia untuk digunakan atau kalkulator dana bersama untuk menentukan saiz optimum. Walau bagaimanapun, syarat khusus akan menjelaskan jika dana asas boleh menjadi padanan yang baik.

Apabila Saiz Dana Bersama Tidak Penting

Saiz dana tidak akan menjadi masalah jika aset utama yang terlibat adalah dana bon dan indeks. Lebih-lebih lagi, lebih besar dana lebih baik pada majlis ini. Saiz yang besar meminimumkan peluang salah langkah pelaburan.

Apabila Saiz Dana Bersama Penting

Pada sesetengah keadaan, dana bersama yang bersaiz besar boleh tidak sepadan dengan gaya pelaburan. Bayangkan dana pertumbuhan modal kecil dengan aset bersama meningkat daripada $100 juta kepada $1 bilion. Pengurus dana tidak akan dapat mengekalkan aliran masuk tunai yang besar ini, yang bermaksud prestasi dana tidak lagi berkesan.

Sebaliknya, dana bermodal kecil khusus dalam menguruskan aset yang didagangkan secara tipis (terutamanya saham). Terlalu banyak wang akan bermakna masalah dan cabaran tambahan untuk pengurus dana. Sekali lagi, ia mengakibatkan pengurusan wang dan aset tidak berkesan.

Cara Menguruskan Kesukaran Saiz Dana Bersama

Apabila dana bersama berkembang terlalu besar dan mula menjejaskan keupayaan pengurus untuk membuat keputusan pelaburan yang difikirkan dengan baik, terdapat 3 pilihan utama untuk memperbaiki keadaan:

• Gunakan strategi yang sama dan sesuaikan dengan jumlah dana yang lebih besar.
• Ubah gaya dan strategi pelaburan.
• Pastikan dana bersama ditutup kepada pelabur baharu.

Bagaimana Mencari Dana Bersama Saiz Padanan?

Untuk mencari dana yang memenuhi jangkaan anda, anda boleh menggunakan peraturan berikut. Mereka boleh membantu anda menentukan sama ada saiz dana meningkatkan prestasi keseluruhan kepada manfaat pelabur atau menghalangnya:

• Ambil kira saiz dana berkaitan dengan pendekatan pelaburan. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, dana bermodal kecil tidak seharusnya terlalu besar, manakala dana berorientasikan bon dan indeks tidak mempunyai masalah untuk bersaiz besar.
• Jangan melabur dalam dana dengan aset yang mengecut. Apabila kita menyebut "aset menyusut" yang kita maksudkan adalah instrumen dengan pulangan negatif. Dalam kata yang lebih mudah, dana itu kehilangan wang atau berprestasi rendah.
• Berhati-hati dengan dana bersama yang mempunyai pegangan tunai yang besar. Secara amnya, dana perlu menyimpan sejumlah kecil wang tunai sebagai rizab. Walau bagaimanapun, ia tidak boleh melebihi 15%. Jika tidak, ia adalah tanda pengurus dana menghadapi kesukaran untuk mengekalkan aliran tunai.

Kesimpulan

Dana bersama cenderung berkembang dari semasa ke semasa. Kadangkala, ia membawa kepada prestasi yang kurang baik atau salah langkah pelaburan. Jadi, pelabur harus memilih dana bersama terbaik untuk melabur secara menyeluruh. Mereka perlu mempertimbangkan jumlah wang tunai simpanan, gaya dan pendekatan perdagangan, serta pemilihan aset yang disasarkan.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.