Emas stabil pada paras terendah tiga minggu mendahului CPI AS

Pasaran menyatukan pergerakan sebelumnya menjelang inflasi AS

Awal Khamis, sentimen dagangan kekal halus apabila peniaga mencari petunjuk lanjut untuk menyokong tinjauan hawkish di Rizab Persekutuan AS (Fed). Ketidakaktifan pasaran ditambah lagi dengan isyarat bercampur-campur dari Timur Tengah dan ketidaktentuan yang berlarutan mengenai China.

Yang berkata, keluaran minit mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) pada hari Rabu tidak memberikan pandangan baharu mengenai langkah masa depan bank pusat AS, kecuali untuk mengesahkan sokongan kukuh untuk pemotongan kadar 0.50% mulai September. Selain itu, Presiden Bank Rizab Persekutuan Boston Susan Collins dan Presiden Fed San Francisco Mary Daly juga melintasi wayar pada hari sebelumnya tetapi gagal menawarkan sebarang isyarat utama untuk penjaja dasar. Bagaimanapun, kenyataan hawkish Presiden Fed Dallas Lorie Logan dan kebimbangan berterusan mengenai Timur Tengah dan China membantu meningkatkan Indeks Dolar AS (DXY) ke paras tertinggi dalam tempoh lapan minggu.

Dolar AS meningkat lebih tinggi, mata wang utama menjilat luka

Memandangkan kebimbangan baharu tentang Fed, Indeks Dolar AS (DXY) menyaksikan paras tertinggi berbilang hari, yang seterusnya membolehkan mata wang utama lain menghentikan penurunan sebelumnya.

Antaranya, EURUSD mendapat perhatian utama kerana ia menggelecek pada paras terendah sejak awal Ogos di tengah-tengah Dolar AS yang lebih kukuh dan keraguan baharu tentang prestasi ekonomi zon Euro. Selain itu, beberapa penggubal dasar dari Bank Pusat Eropah (ECB) menyokong pemotongan kadar selanjutnya daripada bank pusat rantau itu dan menenggelamkan pasangan mata wang utama.

GBPUSD juga menggelecek pada paras terendah empat minggu kerana peniaga kelihatan tidak pasti tentang kekukuhan ekonomi UK dan keupayaan Bank of England (BoE) untuk mempertahankan kadar yang lebih tinggi.

Tambahan pula, kenaikan harga USDJPY berehat pada paras tertinggi dalam tempoh 10 minggu kerana pedagang menimbulkan keraguan tentang kenaikan kadar Bank of Japan (BoJ), serta pemotongan kadar berat Fed, semasa baki tahun 2024. Perlu diingatkan bahawa perangkaan terkini dari major Asia kelihatan kebanyakannya bercampur-campur dan Perdana Menteri (PM) yang akan datang juga berundur daripada sokongan terbuka sebelum ini untuk kenaikan kadar.

Antipodean kekal tertekan

Selain daripada penyatuan pra-data, sentimen risiko dalam pasaran juga mengekalkan pergerakan Dolar AS yang lemah mendahului data inflasi. Bagaimanapun, keyakinan tentang potensi rangsangan fiskal dan kewangan daripada China, yang dijangkakan semasa pengumuman Kementerian Kewangan China pada hari Sabtu, menaikkan sentimen di rantau Asia-Pasifik, yang seterusnya mencabar kejatuhan Antipodean sebelum ini.

Keyakinan yang didorong oleh China ini membolehkan AUDUSD mematahkan penurunan berturut-turut lima hari, walaupun Jangkaan Inflasi Pengguna lebih lemah daripada jangkaan untuk Oktober. Begitu juga, NZDUSD semakin stabil selepas penurunan mendadak disebabkan penurunan kadar ketara RBNZ, walaupun tanpa data domestik utama. Selain itu, USDCAD menarik balik daripada paras tertinggi dua bulan, dipengaruhi oleh lantunan semula dalam harga minyak mentah, eksport utama Kanada.

Komoditi kekurangan momentum pemulihan

Penggabungan pasaran mencabar penjual Emas dan Minyak Mentah tetapi gagal memberi inspirasi kepada kenaikan harga di tengah-tengah kebimbangan yang menjulang daripada China, salah satu pengguna komoditi terbesar di dunia. Selain itu, kesediaan OPEC+ untuk peningkatan pengeluaran dan kebuntuan dalam perang Israel-Iran nampaknya menguji pembeli Minyak sejak akhir-akhir ini.

Emas mencetak keuntungan harian pertama dalam tujuh ketika peniaga menjilat luka mereka pada paras harga terendah dalam tiga minggu di tengah-tengah ketidakupayaan Dolar AS. Walau bagaimanapun, jeda lima bulan China dalam menambah emas kepada rizabnya, ditambah pula dengan kebimbangan ekonomi tentang negara dan lantunan pembetulan Dolar AS, menyumbang kepada kemunduran logam berharga itu daripada paras tertinggi sepanjang masa.

Mata wang kripto kekal di landasan untuk kerugian mingguan

Walaupun lantunan pembetulan awal Khamis, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) masih menuju ke arah kerugian mingguan. Trend ini didorong oleh kemungkinan bekalan tidak terjual dan pendirian tegas kerajaan AS terhadap pelbagai syarikat dan individu crypto.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI menghentikan penurunan berturut-turut dua hari sambil mencatatkan kenaikan sederhana hampir $73.60 pada masa akhbar.
• Emas mencetak keuntungan harian pertama dalam tujuh selewat-lewatnya sekitar $2,615.
• Indeks USD menyaksikan sekitar 102.90 selepas meningkat kepada paras tertinggi lapan minggu pada hari sebelumnya.
• Wall Street ditutup dengan keuntungan sederhana dan membolehkan saham Asia Pasifik naik lebih tinggi. Selanjutnya, ekuiti Eropah dan British juga meningkat walaupun kekurangan momentum sejak kebelakangan ini.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencetak keuntungan sederhana untuk mengurangkan kerugian mingguan masing-masing sekitar $61,000 dan $2,400.

Butiran berpaksikan pengguna dalam perhatian

Selepas isyarat bercampur-campur daripada Minit Fed dan kenaikan berterusan Dolar AS, pedagang mengalihkan perhatian mereka kepada Indeks Harga Pengguna (CPI) AS pada hari Khamis untuk September. Berikutan itu, Jumaat akan membawa bacaan penting, termasuk Indeks Sentimen Pengguna (CSI) Universiti Michigan, Jangkaan Inflasi Pengguna dan Indeks Harga Pengeluar (PPI).

Kecenderungan hawkish baru-baru ini daripada Fed, disokong oleh laporan pekerjaan AS yang kukuh, boleh diperkukuh oleh data inflasi yang positif, yang berpotensi meningkatkan Dolar AS. Greenback yang lebih kukuh boleh membawa kepada penetapan semula yang diperlukan dalam harga Emas, USDJPY, GBPUSD dan EURUSD. Walau bagaimanapun, mata wang dan komoditi utama lain mungkin bergelut melainkan berhadapan dengan hasil yang melampau.

Jangkaan untuk CPI AS mencadangkan penurunan kepada 2.3% YoY dan 0.1% MoM untuk September, masing-masing turun daripada 2.5% dan 0.2%. CSI UoM untuk Oktober dijangka bertambah baik daripada 70.1 kepada 70.8, manakala PPI mungkin berkurangan sebanyak 0.1% YoY dan MoM.

Selain data AS, kalendar ekonomi juga menampilkan Pendengaran Laporan Dasar Monetari BoE, pembuangan data UK dan laporan pekerjaan bulanan Kanada. Walaupun data UK tidak mungkin meningkatkan GBPUSD dengan ketara, data pekerjaan Kanada yang kukuh boleh membawa kepada penarikan semula dalam USDCAD, terutamanya dengan peningkatan terbaru dalam harga minyak.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!