Kebimbangan menjelang acara menjejaskan momentum pasaran
Pasaran kewangan bergerak mendatar pada awal Khamis sambil mengukuhkan pergerakan terdahulu, apabila pedagang bersiap sedia menghadapi “Khamis Super” yang merangkumi Keputusan Kadar Faedah Bank Pusat Eropah (ECB) dan data Jualan Runcit AS. Tajuk berita geopolitik yang bercampur-campur mengenai Timur Tengah dan China turut mengehadkan pergerakan pasaran.
Indeks Dolar AS (DXY) mencapai paras tertinggi sejak awal Ogos, disokong oleh pendirian hawkish Fed, meskipun data pada hari sebelumnya kurang memberangsangkan. Kekuatan dolar turut disokong oleh inflasi UK yang lemah dan kebimbangan tentang kemungkinan ECB menurunkan kadar faedah. Selain itu, ketidaktentuan mengenai kenaikan kadar faedah Bank of Japan pada masa hadapan dan semakin banyak perbincangan tentang peralihan Bank of Canada kepada pendirian dovish turut membantu dolar AS kekal kukuh.
Sementara itu, berita tentang usaha Israel untuk memperbaiki keadaan kemanusiaan di Gaza dan rangsangan sektor perumahan China mengekalkan keyakinan pedagang, sekali gus mendorong harga emas meningkat. Namun, minyak mentah tidak bertindak balas secara positif terhadap penurunan inventori mingguan yang tidak dijangka, kerana USD yang lebih kukuh serta jangkaan bekalan meningkat dan permintaan tenaga menurun menekan harga.
EURUSD tertekan oleh kebimbangan terhadap pendirian dovish ECB serta masalah ekonomi EU
Selain kekuatan keseluruhan Dolar AS, kebimbangan yang semakin meningkat tentang peralihan ekonomi Zon Euro, khususnya kebimbangan terhadap kemelesetan dan jangkaan pemotongan kadar faedah ECB, turut menekan harga EURUSD. Data terkini dari Zon Euro menunjukkan inflasi yang semakin perlahan, pertumbuhan yang lemah, sentimen bercampur-campur dan keadaan pekerjaan yang kurang memberangsangkan, sekali gus menambahkan tekanan terhadap euro.
GBPUSD jatuh, tetapi USDJPY kekurangan momentum
GBPUSD tertekan oleh data inflasi UK yang mengecewakan, khususnya inflasi sektor perkhidmatan yang perlahan, di tengah-tengah keraguan baharu tentang pendirian Bank of England berhubung penurunan kadar faedah. Peserta pasaran juga berbeza pendapat tentang prospek pertumbuhan ekonomi Britain dan keupayaan kerajaan baharu untuk memulihkan ekonomi.
Eksport Jepun pada September mencatatkan penurunan pertama dalam tempoh 10 bulan. Data perdagangan yang mengecewakan ini, bersama-sama dengan komen daripada penggubal dasar Bank of Japan, Seiji Adachi, membantu menyokong USDJPY walaupun pasangan ini sukar untuk terus meningkat.
Mata wang Australia dan New Zealand bergerak dalam julat, komoditi meneruskan trend
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada menunjukkan daya tahan terhadap pengukuhan dolar AS, sekali gus memulihkan sebahagian kerugian terdahulu ketika komoditi mengekalkan trend masing-masing. Khususnya, harga emas berpotensi mencatat paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, manakala momentum penurunan harga minyak mentah semakin lemah.
Pada awal hari itu, Menteri Perumahan China dan Timbalan Gabenor People's Bank of China (PBoC) cuba meningkatkan keyakinan dalam pasaran perumahan dengan mengumumkan butiran langkah-langkah meringankan beban gadai janji dan projek pembandaran.
Namun begitu, laporan pekerjaan Australia yang kukuh serta berita mengenai rangsangan perumahan China mengukuhkan pasangan AUDUSD. Lonjakan ini berlaku ketika pihak yang menjangkakan Dolar AS mengukuh bergelut untuk mengekalkan kedudukan menjelang data Jualan Runcit AS dan keputusan kadar faedah ECB.
NZDUSD menjejaki pergerakan rakan sejawatannya dari Australia untuk mengurangkan kerugian mingguan, walaupun tanpa pemangkin utama di dalam negara. Sementara itu, USDCAD yang menjangkakan pengukuhan mata wang ini mengambil jeda apabila Minyak Mentah kekal suram pada paras terendah beberapa hari. Harga minyak itu telah jatuh pada awal minggu berikutan kebimbangan tentang permintaan yang merosot dan bekalan yang meningkat.
Harga emas menembusi paras rintangan yang terbentuk sejak tiga minggu lalu dan bersedia mencatat paras tertinggi sepanjang masa yang baharu apabila pedagang bergegas mencari perlindungan daripada risiko, sekali gus meningkatkan permintaan terhadap aset perlindungan tradisional ini. Dalam keadaan itu, logam berharga ini tidak terjejas oleh masalah di China dan pengukuhan terkini dolar AS.
Minyak Mentah sedang bergelut pada paras terendah dalam 12 hari, walaupun inventori mingguan API mencatatkan penurunan yang tidak dijangka. Namun, ketegangan geopolitik yang semakin reda di Timur Tengah, jangkaan peningkatan bekalan OPEC+ dan permintaan yang berkurangan dari China mengekalkan sentimen menurun dalam kalangan pedagang.
Mata wang kripto kekal kukuh
Seperti emas, mata wang kripto utama seperti Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) tidak terjejas oleh kekuatan Dolar AS dan kini berada pada landasan untuk mencatatkan kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh empat minggu. Kenaikan ini didorong oleh optimisme terhadap peraturan industri selepas pilihan raya AS serta aliran masuk dana yang besar ke dalam ETF.
Pergerakan terkini aset utama
- Tekanan jualan minyak mentah WTI reda seketika pada paras terendah dalam dua minggu, meskipun harganya kekal tertekan sekitar $70.50 untuk hari kelima berturut-turut pada waktu penulisan.
- Harga emas mencatat aliran menaik selama tiga hari apabila pembeli menguji paras tertinggi sepanjang masa sebelum ini sekitar $2,685.
- Indeks USD turun naik sekitar 103.60 selepas meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua bulan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, tetapi saham Asia Pasifik merosot. Sementara itu, saham Eropah dan British mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatat kerugian kecil berhampiran $67,500, sekali gus menghakis kenaikan mingguan, manakala ETHUSD meningkat 1.0% dalam sehari kepada $2,630 setakat ini.
Euro mungkin tidak mendapat manfaat daripada ECB, tetapi USD boleh.
Menjelang hari ini, keputusan kadar faedah ECB akan menjadi tumpuan utama, diikuti laporan jualan runcit AS. Tuntutan pengangguran mingguan AS dan angka pengeluaran perindustrian bulanan AS juga akan menarik perhatian pedagang intrahari. Pada hari Jumaat, data KDNK, pengeluaran perindustrian dan jualan runcit China, bersama-sama data jualan runcit UK dan data perumahan AS, akan membantu mengekalkan momentum pasaran.
ECB dijangka menurunkan kadar penanda aras sebanyak 0.25%, yang boleh memberi tekanan menurun kepada EURUSD dan mengukuhkan Dolar AS. Namun, tumpuan sebenar adalah pada kenyataan ECB dan sidang media Presiden Christine Lagarde, kerana penjual Euro akan mencari petunjuk tentang kemungkinan pemotongan kadar selanjutnya yang boleh memberi kesan besar kepada pasangan mata wang tersebut dan mengukuhkan Dolar AS.
Di AS, data Jualan Runcit dan data sekunder lain boleh mengukuhkan harapan terhadap "pendaratan lembut", sekali gus memanfaatkan pembeli Dolar AS dan memberi cabaran kepada pembeli komoditi, sambil menekan mata wang Antipodean. Namun, data AS yang mengecewakan boleh menjejaskan Dolar AS yang sudah pun kukuh, sekali gus berpotensi menaikkan harga Emas dan menghentikan penurunan harga komoditi serta mata wang lain.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
