Momentum pasaran kekal tidak menentu pada awal Khamis apabila pedagang menantikan data/peristiwa utama minggu ini, selepas kenaikan Dolar AS yang kurang meyakinkan disokong oleh lantunan hasil bon Perbendaharaan. Selain itu, pengukuhan pada penghujung bulan dan suku tahun serta kekurangan berita berkaitan risiko mengehadkan pergerakan pasaran dan menguji kecenderungan pedagang sebelum ini.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berpotensi mencatat kenaikan mingguan untuk minggu keempat berturut-turut, walaupun momentum kenaikannya lemah. Keadaan ini memberi tekanan menurun kepada EURUSD dan GBPUSD, khususnya berikutan sentimen politik yang pesimis di zon euro serta kebanyakan data UK yang mengecewakan. Selain itu, USDJPY meningkat ke paras tertinggi sejak 1986 sebelum susut sedikit berikutan kebimbangan bahawa Jepun akan campur tangan untuk mempertahankan yen.
AUDUSD terus mengukuh untuk hari ketiga berturut-turut susulan kecenderungan hawkish yang baharu terhadap Reserve Bank of Australia (RBA). Namun, NZDUSD kekal tertekan pada paras terendah dalam enam minggu berikutan kebimbangan ekonomi terhadap New Zealand (NZ) yang dibangkitkan oleh Perbendaharaan NZ. Sementara itu, USDCAD kelihatan tidak menentu pada asas mingguan selepas meningkat selama dua hari berturut-turut, disokong oleh harga Minyak yang lebih rendah dan Dolar AS yang mengukuh, selain data inflasi Kanada yang kukuh. Perlu diperhatikan bahawa bacaan Keuntungan Perindustrian China yang lemah mencabar pemulihan komoditi dan mata wang Antipodean dalam sesi dagangan Asia-Pasifik yang perlahan.
Minyak Mentah kekal tidak banyak bergerak apabila peningkatan terkini dalam inventori minyak mingguan AS, bersama-sama dengan lantunan semula Dolar AS dan masalah ekonomi China, mencabar prospek permintaan tenaga meskipun kekangan bekalan yang diterajui OPEC+ semakin menghampiri. Seiring dengan itu, harga Emas dijangka mencatat kerugian bulanan pertama sejak awal 2024 apabila pedagang menilai semula kenaikan terdahulu susulan kecenderungan Fed yang hawkish dan langkah China menghentikan sementara pembelian jongkong emas.
BTCUSD dan ETHUSD cuba pulih ketika penjual terus menguasai pasaran menjelang pelancaran ETF ETH yang dinanti-nantikan serta isyarat tamat tempoh opsyen yang memihak kepada harga.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI berg elut mempertahankan kenaikan mingguan untuk minggu ketiga berturut-turut pada paras tertinggi dalam dua bulan, dengan harga terkini sekitar $80.80.
- Emas menamatkan rentetan kerugian selama dua hari ketika pedagang menghampiri paras $2,300 setakat waktu penulisan.
- Indeks USD berundur daripada paras tertinggi dalam lapan minggu, susut 0.15% setakat hari ini kepada sekitar 105.90 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik menurun sejak kebelakangan ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah kekal sedikit positif pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengurangkan lantunan awal minggu daripada paras terendah bulanan, walaupun momentum menurun masih lemah, sekitar $60,700 dan $3,370 masing-masing pada masa ini.
Dolar AS kekal mengukuh menjelang penerbitan data penting AS…
Walaupun Ujian Tekanan Bank Federal Reserve (Fed) AS dan Jualan Rumah Baharu menentang kecenderungan hawkish Fed, pembeli Dolar AS berjaya mengawal keadaan sambil mengekori hasil bon Perbendaharaan yang meningkat. Kenaikan terkini Greenback mungkin berkait dengan penyatuan pada penghujung bulan dan suku tahun, di tengah-tengah sentimen berhati-hati menjelang pemangkin utama. Perbincangan Fed terkini yang membayangkan pengurangan kadar faedah yang lebih sedikit pada 2024 berbanding bank pusat utama lain yang sudah mula mengubah haluan juga mungkin menyokong Greenback.
Dalam kalangan bank pusat utama, pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) sebahagian besarnya yakin bahawa lebih banyak pemotongan kadar akan berlaku berikutan data dari Jerman dan Perancis yang kurang memberangsangkan. Sentimen politik yang pesimis di rantau itu selepas parti-parti haluan kanan ekstrem meraih populariti baru-baru ini menjelang pilihan raya negara juga boleh menekan harga EURUSD.
Seiring dengan itu, GBPUSD bergelut pada paras terendah enam minggu apabila angka Jualan Runcit CBI UK bagi Jun yang lemah serta anggaran bagi Julai mengatasi pendirian hawkish Bank of England (BoE). Selain itu, cabaran yang dihadapi parti pemerintah UK menjelang pilihan raya kebangsaan turut memberi tekanan menurun kepada pasangan Cable.
Sebagai alternatif, data inflasi Australia yang lebih tinggi daripada jangkaan pada hari Rabu mengukuhkan pendirian hawkish RBA dan memastikan pasangan AUDUSD kekal mengukuh, walaupun sentimen bercampur-campur dan cabaran terhadap China semakin hampir. Sementara itu, NZDUSD tertekan oleh unjuran ekonomi yang suram daripada Perbendaharaan New Zealand dan kecenderungan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) untuk menurunkan kadar faedah.
Perlu diperhatikan bahawa USDCAD menunjukkan kurang minat jualan walaupun data inflasi Kanada kukuh dan harga minyak meningkat, sedangkan minyak ialah eksport utama Kanada. Hal ini mungkin berkaitan dengan kesediaan Bank of Canada (BoC) untuk melaksanakan pemotongan kadar faedah selanjutnya.
Di tempat lain, pembeli Minyak Mentah berehat seketika selepas inventori minyak mingguan AS menunjukkan peningkatan stok yang tidak dijangka. Masalah ekonomi yang melanda pengguna tenaga utama dan Dolar AS yang kukuh turut menekan penanda aras tenaga itu.
Harga emas mencerminkan pengukuhan keuntungan bulanan dan suku tahunan ketika dolar AS melantun semula dan China kebelakangan ini kurang berminat untuk membeli XAUUSD. Selain itu, pergerakan ekuiti yang bercampur-campur dan hasil bon yang lebih kukuh turut menekan harga emas.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
Hari yang sibuk menanti…
Selepas menyaksikan pergerakan yang kurang memberangsangkan setakat minggu ini, pedagang berkemungkinan berdepan volatiliti pada Khamis dan Jumaat apabila data/peristiwa utama mengisi kalendar ekonomi. Antaranya, debat politik pertama antara calon utama Presiden AS, iaitu Joe Biden dan Donald Trump, akan mendapat perhatian besar pada Khamis. Tuntutan Pengangguran AS mingguan, data bulanan Pesanan Barangan Tahan Lama AS dan bacaan akhir KDNK AS suku pertama juga penting untuk diperhatikan. Di tempat lain, data Keyakinan Pengguna, Sentimen Ekonomi dan Iklim Perniagaan Zon Euro akan menyusul bersama Laporan Kestabilan Kewangan UK untuk menarik perhatian peserta pasaran.
Selepas itu, Indeks Harga PCE Teras AS, yang dikenali sebagai ukuran inflasi kegemaran Fed, data inflasi Jepun dan KDNK UK akan memenuhi kalendar ekonomi pada Jumaat dan menjadikan penutup minggu yang hambar ini lebih meriah.
Perlu diingat bahawa keutamaan Trump terhadap dasar anti-China dan sokongannya terhadap mata wang kripto mungkin membolehkan Dolar AS meningkat sekiranya Biden sukar memenangi debat. Sebaliknya, data AS yang positif akan mengesahkan kecenderungan Fed yang hawkish dan membolehkan Dolar AS mengakhiri minggu, bulan dan suku tahun dengan kedudukan yang lebih kukuh. Di tempat lain, Euro dan Pound Britain (GBP) berkemungkinan menghadapi kesukaran akibat masalah politik, manakala JPY terbeban oleh keengganan BoJ untuk menaikkan kadar faedah lagi. Selain itu, Minyak Mentah mungkin meningkat, tetapi Emas berkemungkinan menarik penjual berikutan corak teknikal yang bearish dan asas yang memihak kepada Dolar AS.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
