Pembeli emas kekal optimis walaupun Dolar AS lebih kukuh, fokus pada data ECB, AS

Tinjauan Pasaran

Pada hari Rabu, Dolar AS berjaya mengekalkan kenaikan mingguannya walaupun kebanyakannya data Indeks Harga Pengguna (IHP) tidak memberangsangkan, dibantu oleh angka IHP Teras yang sedikit positif dan kebimbangan geopolitik yang berterusan. Walau bagaimanapun, sentimen berhati-hati yang membawa kepada Indeks Harga Pengeluar (PPI) Khamis, keputusan kadar faedah Bank Pusat Eropah (ECB), dan statistik tertumpu pengguna pada hari Jumaat memberi tekanan kepada Greenback. Dengan kalendar ekonomi yang ringan di Asia, Indeks Dolar AS (DXY) mendapati ia mencabar untuk mengekalkan aliran menaik empat hari pada paras tertinggi seminggu sambil bersiap sedia untuk prestasi akhir minggu.

Penjual EURUSD, GBPUSD menunggu data ECB, AS

Pasangan mata wang EURUSD telah mencatatkan kenaikan harian pertamanya dalam tempoh lima hari, pulih daripada paras terendah sebulan. Lantunan ini berlaku ketika peniaga menjangkakan keputusan kadar faedah Bank Pusat Eropah (ECB) akan datang. Petunjuk awal dari zon Euro mencadangkan kemungkinan pemotongan kadar 0.25%, tetapi beberapa peserta pasaran membuat spekulasi pemotongan 0.50% yang lebih agresif. Ketidakpastian ini boleh membawa kepada peningkatan turun naik dalam pasangan Euro. Selain itu, penunjuk ekonomi utama seperti Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan, jangkaan inflasi untuk September, Indeks Harga Pengeluar AS dan Tuntutan Pengangguran Mingguan akan menjadi kritikal untuk dipantau oleh pedagang.

Di UK, statistik yang mengecewakan berkaitan dengan aktiviti, pertumbuhan dan pekerjaan, digabungkan dengan penyelesaian gaji terendah sejak Ogos 2022, mendorong jangkaan untuk pemotongan kadar selanjutnya daripada Bank of England (BoE). Senario ini memberikan tekanan ke bawah pada GBPUSD, yang didagangkan pada paras terendah tiga minggu.

USDJPY mengambil nafas

Walaupun tinjauan kadar hawkish daripada pembuat dasar BoJ Naoki Tamura yang bertujuan untuk meneruskan penurunan dua hari pasangan USDJPY, pasangan Yen itu menyaksikan kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari. Lantunan ini daripada paras terendah sejak Disember 2023 disokong oleh Indeks Harga Pengeluar Jepun (PPI) yang lemah dan ulasan terdahulu daripada Junko Nakagawa BoJ, yang mencabar kemungkinan kenaikan kadar yang berbangkit.

Pergerakan mingguan AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD

Jangkaan inflasi Australia menurun secara beransur-ansur tetapi kekal di atas paras sasaran Reserve Bank of Australia (RBA) dan seterusnya membolehkan harga AUDUSD kekal kukuh untuk hari kedua berturut-turut. Pada baris yang sama, NZDUSD juga mengabaikan Dolar AS yang lebih kukuh untuk pulih daripada paras terendah tiga minggu apabila Jualan Runcit New Zealand (NZ) bertambah baik untuk Ogos. Seterusnya, USDCAD mempertahankan pusingan-U hari sebelumnya daripada paras tertinggi dalam tiga minggu. Dengan berbuat demikian, pasangan Loonie menanggung beban pemulihan dalam harga Minyak Mentah, eksport terbesar Kanada, serta pengunduran Dolar AS.

Minyak Mentah mempertahankan pemulihan daripada paras terendah dalam 16 bulan apabila kebimbangan pasaran terhadap kelembapan ekonomi berkurangan dan inventori Minyak AS mingguan mencetak lebih rendah daripada yang dijangkakan dalam simpanan stok. Selanjutnya, perbincangan mengenai rangsangan China dan kebimbangan bercampur-campur untuk peningkatan pengeluaran OPEC juga membolehkan harga tenaga pulih, yang seterusnya memberikan tekanan menurun pada harga USDCAD. Perlu diingatkan bahawa amaran terbaru Rusia untuk menggunakan sekatan eksport ke Barat juga mencabar sentimen dan membenarkan harga minyak mentah dan Dolar AS, serta Emas, meningkat.

Pembeli emas kekal berharap

Harga emas menghadapi paras rintangan yang penting apabila pembeli berusaha untuk mengatasinya, walaupun sentimen pasaran bercampur-campur. Halangan utama ini boleh menentukan sama ada emas meneruskan momentum menaiknya atau menghadapi pembalikan. Sentimen bercampur-campur dalam pasaran mencerminkan gabungan faktor, termasuk ketidaktentuan geopolitik, peralihan dalam data ekonomi dan turun naik dalam kadar faedah, yang kesemuanya menyumbang kepada turun naik dan pandangan berhati-hati di sekeliling emas. Pedagang akan memerhati dengan teliti bagaimana emas berinteraksi dengan tahap rintangan ini dan sebarang keluaran ekonomi akan datang atau perkembangan geopolitik yang boleh mempengaruhi trajektorinya.

Mata wang kripto mengurangkan kerugian awal

BTCUSD (Bitcoin) dan ETHUSD (Ethereum) menyatukan kerugian sebelumnya di tengah-tengah data dalam rantaian yang optimis dan keyakinan pasaran melepasi pelepasan inflasi AS.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI bersedia untuk keuntungan mingguan pertama dalam lima sambil melanjutkan pemulihan daripada rendah tahunan, naik 1.40% intrahari kepada $68.20 pada masa akhbar.
• Emas kekal dalam bida sederhana dalam julat dagangan tiga minggu, selewat-lewatnya menghampiri $2,520.
• Indeks USD bergelut untuk mempertahankan kenaikan mingguan sekitar 101.80, menghentikan aliran menaik empat hari semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup pada bahagian positif dan membenarkan saham Asia Pasifik naik lebih tinggi. Ekuiti Eropah dan British juga kekal dalam bidaan ringan sejak akhir-akhir ini.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya bersedia untuk keuntungan mingguan masing-masing sekitar $58,000 dan $2,360.

ECB, Lebih banyak data AS penting menjelang FOMC minggu depan

Melihat ke hadapan, Keputusan Kadar Faedah ECB akan menjadi acara utama untuk sepanjang minggu ini, yang dijadualkan pada hari Rabu, kerana terdapat kekurangan kejelasan mengenai hasilnya. Juga penting ialah Indeks Harga Pengeluar AS (PPI) pada hari Khamis dan versi pertama Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan pada hari Jumaat, jangkaan inflasi untuk September. Perlu diperhatikan bahawa Tuntutan Pengangguran Mingguan AS pada Khamis dan berita geopolitik mengelilingi China, Rusia dan Timur Tengah adalah pemangkin tambahan untuk memerhatikan arah yang jelas.

Memandangkan kemungkinan peningkatan pemotongan kadar 0.25% ECB, hasil sebenar mengikut ramalan pasaran tidak akan memberi banyak perbezaan untuk penurunan harga EURUSD. Walau bagaimanapun, perkara yang sama boleh membenarkan pasangan Euro untuk melanjutkan lantunan terbaru jika Penyata ECB dan Presiden Lagarde memilih kata-kata hawkish. Pada baris yang sama, data AS bercampur dijangka secara meluas dan oleh itu mungkin tidak membantu kenaikan Dolar AS melainkan memberikan kejutan yang positif. Perlu dinyatakan bahawa mood berhati-hati menjelang FOMC minggu depan mungkin menyekat tindak balas pasaran terhadap pemangkin yang disebutkan di atas tetapi mempertahankan pergerakan mingguan ke hadapan.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!