Cuti di beberapa bahagian Asia, kebimbangan terhadap pendirian hawkish Fed dan keraguan mengenai China, serta isu geopolitik di Barat dan Timur Tengah, menjejaskan sentimen pada awal Isnin. Namun, sentimen berhati-hati dan kalendar ekonomi yang lengang setakat ini mengehadkan momentum.
Walaupun begitu, dolar AS mempertahankan kenaikan terdahulu dan memberi tekanan menurun kepada aset yang lebih berisiko seperti ekuiti, komoditi dan mata wang Antipodean.
Namun begitu, EURUSD kekal tertekan apabila pedagang tidak yakin dengan kenyataan agresif Bank Pusat Eropah (ECB), sementara keadaan geopolitik di rantau itu kekal tidak menentu. GBPUSD, AUDUSD dan NZDUSD turut merosot, manakala pembeli USDJPY menguji halangan kenaikan utama jangka pendek. Sementara itu, USDCHF dan USDCAD mencerminkan kekuatan Dolar AS, sedangkan harga Minyak Mentah dan Emas mengurangkan kenaikan mingguan dengan kerugian dalam dagangan harian.
Seterusnya, BTCUSD mencatat kerugian harian pertama dalam tiga hari, manakala ETHUSD menamatkan rentetan kemenangan tiga hari susulan kemerosotan bilangan alamat Bitcoin aktif dan pendirian tegas pengawal selia AS terhadap mata wang kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI turun lebih 1.0% intrahari kepada $77.60 setakat waktu penulisan selepas mencatat kenaikan mingguan pertama dalam empat minggu.
- Emas mencatat kerugian kecil sekitar $2,320 selepas menamatkan aliran menurun selama tiga minggu.
- Indeks USD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut dan mencatat kenaikan kecil minggu ini, menghampiri 105.60 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street merosot sedikit, begitu juga Asia-Pasifik saham. Namun, saham di Britain dan Eropah kekal sedikit lebih kukuh pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengurangkan kenaikan sebelumnya apabila masing-masing jatuh kepada $66,300 dan $3,560 pada waktu terkini.
Dolar AS kekal kukuh berikutan kebimbangan terhadap Fed, sentimen suram dan berita dari China…
Pada Jumaat, Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) AS bagi Jun dan jangkaan inflasi setahun berada di bawah ramalan dan bacaan sebelumnya. Hal ini mencetuskan semula kebimbangan tentang pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan AS (Fed). Namun, pegawai Fed terus mempertahankan plot titik hawkish terkini, sekali gus membolehkan Indeks Dolar AS (DXY) kekal kukuh pada hari itu dan sepanjang minggu, serta meningkat sedikit pada awal Isnin. Dalam kalangan penggubal dasar utama Fed, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Federal Reserve Bank of Minneapolis Neel Kashkari, Presiden Fed Chicago Austin Goolsbee dan Presiden Fed Cleveland Loretta J. Mester mendapat perhatian utama.
Selain kebimbangan terhadap pendirian Fed yang hawkish, sentimen pasaran yang berhati-hati, data bercampur-campur dari China dan perkembangan suram dari Eropah turut membolehkan Dolar AS meningkat sedikit selepas aliran menaik selama dua minggu.
Pada hujung minggu, Reuters memetik laporan berita China yang disokong oleh People's Bank of China (PBOC) mengenai kekangan dalaman dan luaran terhadap pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh PBoC. Perkara itu mengehadkan pengukuhan yuan China (CNY), meskipun bank pusat mempertahankan Kemudahan Pinjaman Jangka Sederhana (MLF) pada awal Isnin. Selain itu, sentimen pasaran yang tidak menentu, data China yang bercampur-campur dan kecenderungan terkini terhadap dolar AS menekan mata wang Antipodean serta komoditi. Sementara itu, Pengeluaran Perindustrian China menyusut, tetapi Jualan Runcit meningkat pada bulan Mei.
Bercakap tentang risiko, ketegangan antara China dengan Filipina meningkat selepas China menyatakan bahawa sebuah kapal Filipina telah bertembung dengan kapal China di Laut China Selatan. Usaha China untuk membendung kejatuhan pasaran saham dan spekulasi pasaran menerusi sekatan lanjut terhadap jualan singkat turut menjadi perhatian.
Sementara itu, Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde menyatakan bahawa inflasi utama semakin perlahan, sambil berkata, “Melainkan berlaku kejutan besar, sasaran inflasi 2% dijangka dicapai pada separuh kedua 2025”. Dengan kenyataan itu, penggubal dasar tersebut menolak kemungkinan perubahan kadar dalam masa terdekat, namun gagal memulihkan keyakinan pedagang terhadap mata wang bersama itu. Selain itu, pesimisme politik di Perancis semakin meningkat dari hari ke hari apabila tinjauan terkini menunjukkan cabaran yang lebih besar menanti Presiden Emmanuel Macron yang sedang memerintah.
Selain pemangkin yang disebutkan tadi, bacaan PMI Perkhidmatan New Zealand (NZ) bagi Jun yang mengecewakan menjadikan NZDUSD terdedah kepada tekanan. Pasangan Kiwi mencatat penurunan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10. Seterusnya ialah AUDUSD, yang bersedia menghadapi mesyuarat dasar monetari Reserve Bank of Australia (RBA) pada Selasa, sambil dibebani keadaan suram di China, pendirian hawkish Fed dan sentimen yang lemah. Di tempat lain, USDCAD memulihkan kerugian hari sebelumnya apabila Dolar AS yang lebih kukuh bergabung dengan bacaan Minyak Mentah yang mengecewakan—barangan eksport utama Kanada—serta pendirian dovish Bank of Canada (BOC).
USDCHF mencatat kenaikan harian pertama dalam empat sesi sambil melantun daripada paras terendah dalam seminggu, ketika pedagang bersiap sedia menghadapi pengumuman dasar monetari Swiss National Bank (SNB) pada Khamis. Perlu diingat bahawa SNB mengumumkan pemotongan kadar faedah pertamanya dalam mesyuarat dasar monetari yang lalu, dan pedagang menjangkakan SNB akan mengambil pendekatan jeda yang dovish minggu ini.
USDJPY mencerminkan angka Pesanan Jentera Jepun bagi April yang lebih lemah dan kurangnya keyakinan pasaran terhadap kecenderungan dasar Bank of Japan (BoJ) yang hawkish. Selain itu, lantunan terkini hasil bon Perbendaharaan AS turut menyokong pengukuhan pasangan yen itu. Seiring dengan perkembangan ini, GBPUSD kekal tertekan pada paras terendah dalam sebulan, merosot untuk hari ketiga berturut-turut, apabila pedagang membuat persediaan menjelang data UK minggu ini dan pengumuman dasar monetari daripada Bank of England (BoE).
Minyak Mentah gagal meningkat meskipun terdapat kebimbangan geopolitik dan harapan terhadap permintaan tenaga yang lebih tinggi, apabila kecenderungan hawkish Fed dan peningkatan inventori minggu lalu menekan pembeli emas hitam. Emas turut mengurangkan kenaikan minggu sebelumnya—yang pertama dalam empat minggu—dengan mencatat kerugian intrahari di tengah-tengah kebimbangan tentang China dan Dolar AS yang secara umum lebih kukuh.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Perbincangan bank pusat dan data AS peringkat pertengahan menjadi tumpuan untuk menentukan hala tuju dagangan intrahari…
Seperti momentum pada awal minggu, pedagang dijangka berdepan permulaan minggu yang perlahan berikutan kalendar ekonomi yang lengang dan pemangkin risiko yang bercampur-campur. Presiden ECB Christine Lagarde dan ketua ekonomi Philip R. Lane akan berucap pada Isnin, yang mungkin mempengaruhi pergerakan EURUSD. Sementara itu, John Williams dari New York Fed, Presiden Philadelphia Fed Patrick Harker dan Gabenor Lembaga Rizab Persekutuan Lisa Cook mungkin mempengaruhi pergerakan Dolar AS dalam masa terdekat. Selain ucapan pegawai bank pusat, Indeks Pembuatan Empire State New York bagi bulan Jun akan menjadi tumpuan pedagang intrahari.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
