Sentimen terhadap aset berisiko kekal suram berikutan peluang Fed membuat pemotongan kadar pertama pada Januari yang semakin tipis, serta ketegangan geopolitik. Namun, faktor-faktor ini gagal mendorong kenaikan hasil bon, tetapi membolehkan Dolar AS pulih.
Hasilnya, mata wang Antipodean dan komoditi susut sedikit, tetapi minyak mentah kekal lebih kukuh berikutan kebimbangan terhadap gangguan bekalan dan pengeluaran inventori yang lebih besar. Selain itu, EURUSD dan GBPUSD tertekan oleh jangkaan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank of England (BoE) akan mengambil pendirian yang lebih dovish.
Di tempat lain, AUDUSD dan NZDUSD terus merosot susulan data Australia yang mengecewakan dan kebimbangan terhadap China, manakala harga emas turun ke paras sokongan utama jangka pendek. Selain itu, Wall Street ditutup bercampur-campur, sementara ekuiti Asia Pasifik dan niaga hadapan saham AS mencatatkan kerugian kecil.
Mata wang kripto diniagakan bercampur-campur apabila Bitcoin mengalami sesi yang tidak menentu, manakala Ethereum kekal positif menjelang kelulusan ETF spot yang dinanti-nantikan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meneruskan pemulihan hari sebelumnya sekitar $94.20, naik 0.65% dalam dagangan harian setakat berita ini ditulis.
- Harga emas masih berada di bawah tekanan sekitar $2,028 setakat ini.
- Indeks USD mencatat kenaikan kecil sekitar 102.50, meneruskan kenaikan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bercampur-campur tetapi Asia-Pasifik susut sedikit. Namun, pasaran saham di UK dan Eropah kekal sedikit lemah pada jam pertama.
- BTCUSD mencatatkan kerugian kecil sekitar $46,000 selepas berundur daripada paras tertinggi tahun ini, manakala ETHUSD mencatatkan aliran menaik selama tiga hari pada $2,380.
Pelbagai faktor menyokong Dolar AS menjelang data inflasi
Defisit perdagangan antarabangsa AS pada hari Selasa mengecil kepada -$63.2 bilion, berbanding jangkaan penganalisis sebanyak -$65.0 bilion dan bacaan sebelumnya sebanyak $64.5 bilion. Perkembangan ini memihak kepada pembeli Dolar AS, meskipun hasil bon kurang memberangsangkan. Selain itu, Indeks Optimisme Perniagaan NFIB AS bagi bulan Disember meningkat kepada 91.9, berbanding bacaan sebelumnya 90.6 dan ramalan pasaran 90.7. Namun, perlu dinyatakan bahawa Model GDPNow Fed Atlanta meramalkan pertumbuhan AS pada suku keempat sebanyak 2.2%, berbanding anggaran 2.5% pada 3 Januari.
Selain data AS yang kebanyakannya lebih kukuh dan persediaan menjelang CPI AS susulan data pekerjaan AS yang memberangsangkan, ketegangan geopolitik yang semakin memuncak turut menyokong kenaikan Dolar AS. Peru mengisytiharkan darurat di sempadan utaranya dengan Ecuador, negara yang menggunakan Dolar AS sebagai mata wang, selepas ketua geng terkenal yang dikenali sebagai Fito melarikan diri dari penjara dan mencetuskan rusuhan di seluruh negara. Sejajar dengan itu, CNBC melaporkan serangan terbesar oleh pengganas Houthi terhadap kapal dagang di Laut Merah.
Data AS dan penghindaran risiko menyokong Dolar AS, manakala perkembangan yang mengecewakan daripada Bank Pusat Eropah (ECB) menekan EURUSD. Sementara itu, petunjuk inflasi Jepun yang lebih lemah dan hasil bon yang lebih rendah gagal memberikan kelegaan kepada penjual USDJPY, sekali gus mencetuskan pemulihan pasangan Yen itu. Selain itu, GBPUSD turut melanjutkan kerugian hari sebelumnya apabila pasaran membuat persiapan menjelang ucapan Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, hari ini.
Di sisi lain, pengurangan inventori minyak mingguan AS yang lebih besar daripada jangkaan, menurut data American Petroleum Institute (API), bersama-sama dengan risiko geopolitik di Laut Merah dan Ecuador, mencetuskan pemulihan harga minyak. Namun, harga emas kekal di bawah tekanan berikutan sentimen yang suram dan Dolar AS yang lebih kukuh.
Menurut kajian ECB terkini, kejutan dasar monetari memberi kesan yang lebih besar terhadap sektor pembuatan berbanding sektor perkhidmatan. Hal ini menjelaskan mengapa sektor pembuatan Eropah memasuki kemelesetan dan menjejaskan pertumbuhan blok itu, serta mengukuhkan alasan untuk menamatkan dasar ketat lebih awal. Selain itu, penggubal dasar ECB, Francois Villeroy de Galhau, berkata bahawa mereka akan menurunkan kadar faedah tahun ini apabila jangkaan inflasi kukuh berlabuh pada paras 2%. Penggubal dasar ECB, Mario Centeno, turut menyebut bahawa Bank Pusat Eropah mungkin menurunkan kadar faedah lebih awal daripada jangkaan pasaran.
Di tempat lain, upah benar Jepun mencatatkan satu lagi kejatuhan besar pada November, iaitu 3.0% tahun ke tahun, sekali gus menyokong dasar wang mudah BoJ. Selain itu, CPI Australia bagi November menurun kepada 4.3%, berbanding 4.9% sebelumnya dan 4.4% yang dijangkakan.
Selain itu, pegawai kanan Bank Rakyat China (PBoC), Zou Lan, memberi isyarat bahawa dasar monetari akan terus dilonggarkan dan kadar faedah mungkin dipotong. Ini berbeza dengan pengurangan terbaru dalam kecenderungan dovish Fed, sekali gus mengukuhkan pemulihan dolar AS. Perlu diperhatikan bahawa berita tentang pelonggaran dasar di China gagal mendorong kenaikan Indeks Shanghai Composite, yang jatuh ke paras terendah sejak April 2022. Keadaan ini mendorong pasaran beralih kepada dolar AS untuk mencari perlindungan daripada risiko.
Beralih kepada mata wang kripto, BTCUSD mencatat pergerakan ketara pada hari sebelumnya. Harganya mula-mula mencatat paras tertinggi dalam beberapa bulan sebelum ditutup lebih rendah, selepas akaun Pengerusi SEC AS digodam dan pada mulanya mengesahkan kelulusan ETF spot Bitcoin sebelum menafikannya. Sementara itu, Ethereum kekal lebih kukuh berikutan harapan terhadap aliran masuk dana yang lebih besar.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Bailey dari BoE menjadi tumpuan…
Ketika kalendar ekonomi hampir tidak memaparkan sebarang data menjelang pengumuman data inflasi AS esok, ucapan bank-bank pusat akan menjadi tumpuan pemain pasaran. Gabenor BoE Andrew Bailey dijangka mendapat perhatian utama kerana kebanyakan pegawai BoE bersikap hawkish walaupun kebimbangan mengenai UK semakin memuncak. Jika penggubal dasar itu berjaya menutup kesukaran ekonomi dan mempertahankan pendirian hawkish, GBPUSD mungkin memulihkan kerugian pada hari sebelumnya. Sementara itu, kenyataan Fed perlu mempertahankan keyakinan terhadap ekonomi untuk memastikan Dolar AS kekal kukuh.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
