Suasana cuti berterusan sepanjang dua minggu terakhir 2023, terutama ketika tiada data atau peristiwa utama. Momentum juga mungkin terbatas berikutan pembuat dasar Fed yang terus mempertahankan dasar monetari hawkish, data AS yang bercampur-campur serta kebimbangan geopolitik mengenai China.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) menghapuskan kenaikan pembetulan pada hari sebelumnya selepas melantun daripada paras terendah dalam tempoh 4.5 bulan, manakala hasil bon Perbendaharaan AS kekal rendah pada paras terendah dalam beberapa bulan. Namun begitu, USDJPY tidak menunjukkan hala tuju yang jelas berikutan pendirian pegawai Bank of Japan (BoJ) yang terus menyokong dasar wang mudah serta jangkaan bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah pada 2024. Selain itu, AUDUSD dan NZDUSD kekal lebih kukuh berikutan data ekonomi yang sedikit positif, manakala USDCAD terus berada di bawah tekanan.
Harga emas kelihatan masih tertekan selepas gagal menembusi zon rintangan $2,055-60 walaupun pulih dengan ketara. Namun, harga minyak mentah meningkat untuk hari keempat berturut-turut berikutan kebimbangan tentang kekurangan bekalan serta harapan bahawa China akan memperkenalkan lebih banyak langkah rangsangan.
Namun, BTCUSD dan ETHUSD susut berikutan lonjakan yuran transaksi Bitcoin dan tindakan pedagang mengambil posisi menjelang kelulusan ETF spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mencatat aliran menaik selama tiga hari dengan kenaikan sederhana sekitar $77.00 pada waktu berita ini ditulis.
- Harga emas kekal tidak menentu sekitar $2,038 setakat ini, selepas mencatat paras tertinggi mingguan baharu pada hari sebelumnya.
- Indeks USD menghakis pemulihan pada Jumaat daripada paras terendah beberapa bulan, sambil susut kepada 102.45 setakat ini.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur, begitu juga saham Asia-Pasifik dan saham di UK dan Eropah.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatatkan kenaikan kecil, masing-masing sekitar $27,750 dan $1,900 setakat ini.
Dolar tidak menentu menjelang Indeks Harga PCE Teras AS…
Dolar AS kekal tertekan selepas Rizab Persekutuan (Fed) meramalkan pemotongan kadar pada awal 2024, meskipun Fed tidak mengambil tindakan dalam keputusan terbaharunya. Data AS yang mengecewakan baru-baru ini dan optimisme berhati-hati pasaran turut mengukuhkan kecenderungan bearish. Selain petunjuk Fed dan data AS, nada Bank of England (BoE) dan Bank Pusat Eropah (ECB) yang secara relatifnya lebih hawkish, serta berita mengenai rangsangan China, turut menyumbang kepada kelemahan Dolar AS. Keadaan ini seterusnya membolehkan harga emas kekal lebih kukuh.
Walau bagaimanapun, Dolar AS berjaya pulih pada hari sebelumnya berikutan data AS yang kurang mengecewakan berbanding data ekonomi utama lain. Selain itu, berita bercampur-campur dari Eropah dan UK, serta pendirian Bank of Japan (BoJ) yang mempertahankan dasar monetari longgar, turut mengukuhkan Dolar AS.
Susulan data AS, para pembuat dasar Fed mengeluarkan kenyataan yang bercanggah sambil menolak jangkaan dovish terhadap bank pusat AS. Antara mereka, Presiden Fed New York John C. Williams mendapat perhatian besar apabila berkata, “Jika kita mencapai kemajuan seperti yang saya harapkan, langkah untuk menurunkan kadar akan menjadi wajar.” Selain itu, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic turut menolak jangkaan pasaran tentang penurunan kadar dalam masa terdekat, tetapi menjangkakan dua kali penurunan sebanyak 0.25 mata pada 2024. Namun, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee berkata masih terdapat banyak “data yang membimbangkan” yang mungkin menjejaskan “pendaratan” ekonomi. Kenyataan itu seterusnya mendorong kenaikan Dolar AS dan menyokong harga emas.
Di tempat lain, media kerajaan memetik Pejabat Kewangan Pusat China sebagai berkata, “Ekonomi China pada 2024 berdepan lebih banyak peluang berbanding cabaran.” Sebaliknya, rekod suhu sejuk tertinggi di China mendorong para pembuat dasar negara itu menyediakan langkah kecemasan untuk menangani kebimbangan tentang kelembapan ekonomi, sekali gus memberi ruang kepada pembeli emas untuk menarik nafas lega.
Mengenai pemacu pasaran di Zon Euro, Bundesbank Jerman mengeluarkan ramalan ekonomi dwitahunan yang menjangkakan aktiviti menguncup pada 2023, serta sedikit pertumbuhan output pada 2024.
Komen daripada penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB), Francois Villeroy de Galhau, turut cuba menenangkan pihak yang menjangkakan euro akan melemah, tetapi tidak berjaya. Villeroy daripada ECB menegaskan semula pendirian hawkish beliau dengan berkata, “Tiada sesiapa mencadangkan pemotongan kadar pada mesyuarat terkini.” Namun, penggubal dasar itu turut berkata bahawa langkah dasar seterusnya sepatutnya ialah menurunkan kadar, selagi tiada kejutan. Sejajar dengan itu, penggubal dasar ECB, Robert Holzmann, turut berkata bahawa tiada perbincangan tentang perubahan kadar pada mesyuarat terkini, sambil menambah, “Saya tidak akan mengatakan bahawa kita sudah mencapai kadar terminal, tetapi kemungkinannya telah meningkat.” Seterusnya, penggubal dasar ECB merangkap Ketua Bundesbank, Joachim Nagel, berkata, “Masih terlalu awal untuk mempertimbangkan pemotongan kadar oleh ECB.”
Namun begitu, bacaan awal PMI Zon Euro yang lemah bagi Disember turut mencabar pihak yang menjangkakan euro mengukuh pada Jumaat.
Sementara itu, Gabenor Bank of Canada (BoC), Tiff Macklem, berkata, “Masih terlalu awal untuk mula membincangkan sama ada kadar faedah di Kanada patut diturunkan.” Kenyataan itu, bersama-sama dengan pemulihan harga minyak, menekan USDCAD.
Perlu diingat bahawa tekad OPEC+ untuk mengurangkan bekalan dengan lebih banyak, bersama-sama harapan terhadap peningkatan permintaan tenaga dari Asia, memihak kepada pembeli minyak. Pada hari Jumaat, Timbalan Perdana Menteri Rusia Alexander Valentinovich Novak berkata bahawa mereka sedang mempertimbangkan pengurangan tambahan eksport minyak sebanyak kira-kira 50,000 tong sehari (bpd) pada bulan Disember.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data ekonomi sekunder menjadi perhatian menjelang BoJ pada Selasa…
Data sentimen IFO Jerman bagi Disember akan menyusul Indeks Pasaran Perumahan NAHB AS dan Indeks Harga Rumah Baharu Kanada, sekali gus menarik perhatian pedagang intrahari. Selain ketiadaan data/peristiwa utama, suasana cuti hujung tahun dan pengesahan oleh bank-bank pusat utama pada minggu lalu bahawa kadar faedah akan diturunkan pada 2024 turut mengehadkan pergerakan pasaran pada hari Isnin. Keadaan ini dijangka membolehkan Dolar AS mengurangkan kerugian baru-baru ini, tetapi USDJPY mungkin kekurangan momentum kerana petunjuk inflasi Jepun yang semakin kukuh sejak kebelakangan ini bercanggah dengan pilihan negara itu untuk mengekalkan dasar monetari yang sangat longgar.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
