USDJPY melanjutkan penarikan semula permulaan minggu pada PPI Jepun yang optimis, Dolar AS yang lebih lemah

Kompleks risiko kekal kukuh sedikit selepas permulaan positif minggu ini, walaupun tajuk berita negatif risiko dari China dan Timur Tengah. Sebabnya boleh dikaitkan dengan cuti AS/UK dan data AS yang lemah pada hari Jumaat yang mencabar berat sebelah awal mencadangkan hanya satu pemotongan kadar Fed pada 2024 berbanding tiga yang dijangkakan sebelum ini.

Dengan ini, Indeks Dolar AS (DXY) turun untuk hari ketiga berturut-turut, membenarkan aset yang lebih berisiko untuk mengetepikan. Yang berkata, EURUSD mendapat manfaat daripada kebimbangan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan bergelut untuk melanjutkan pemotongan kadar selepas Jun manakala GBPUSD menyambut komen hawkish daripada pegawai Bank of England (BoE). Selanjutnya, USDJPY mencatatkan tempoh tiga hari pada hari sebelumnya dan tertekan setakat ini apabila petunjuk inflasi yang lebih kukuh dari Jepun menyertai tajuk bercampur-campur daripada persidangan Bank of Japan (BoJ).

AUDUSD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut apabila Jualan Runcit Australia berkembang pada bulan April. Pada baris yang sama, NZDUSD melonjak ke paras tertinggi 10 minggu, mencetak aliran menaik lima hari pada masa akhbar, apabila berita rangsangan China menyertai Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mengambil langkah untuk mengekang hutang yang tinggi kepada pinjaman pendapatan.

Minyak Mentah mempertahankan pemulihan hari Jumaat daripada paras terendah berbilang hari di tengah-tengah harapan permintaan lebih banyak tenaga daripada China dan cabaran kepada bekalan minyak akibat ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa Harga Emas bergelut untuk melanjutkan rentak kemenangan selama dua minggu.

Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD mengurangkan keuntungan baru-baru ini kerana pedagang menunggu lebih banyak positif mengenai kelulusan spot ETF.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI mencetak kemenangan berturut-turut selama tiga hari sambil mencatatkan kenaikan sederhana selewat-lewatnya sekitar $78.70.
• Emas kekal tidak jelas, bergelut untuk melanjutkan pemulihan dua hari hampir $2,345 pada masa akhbar.
• Indeks USD kekal tertekan pada paras terendah satu minggu, turun untuk hari ketiga berturut-turut sekitar 104.40 semasa kami menulis.
• Saham Asia-Pasifik lebih tinggi tetapi saham Eropah dan British bercampur-campur semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD mencetak kerugian intrahari untuk mengurangkan keuntungan sebelumnya hampir $67,800 dan $3,850 semasa kami menulis.

Dolar AS kekal tertekan apabila pasaran penuh kembali…

Cuti bank Isnin di AS dan UK menyertai data AS yang tidak memberangsangkan hari sebelumnya untuk menimbulkan keraguan tentang isyarat pemotongan satu kadar Fed yang mendapat momentum dan menyemarakkan Dolar AS minggu lepas. Perkara yang sama menyertai keyakinan berhati-hati yang berpunca daripada petunjuk lebih banyak rangsangan daripada China, serta prestasi positif ekuiti, untuk memberikan tekanan menurun ke atas Dolar AS. Perlu diperhatikan bahawa pulangan pasaran penuh pada hari Selasa gagal memberi inspirasi kepada kenaikan harga Greenback ketika pedagang bersedia untuk data utama minggu ini, iaitu Indeks Harga PCE Teras AS, juga dikenali sebagai petunjuk inflasi pilihan Fed.

Memandangkan kelemahan Dolar AS, Minyak memulakan minggu ini dengan positif tetapi Emas kekurangan momentum menaik di tengah-tengah tajuk bercampur-campur dari Asia dan Timur Tengah pada awal hari itu. Yang berkata, Kementerian Luar China mengkritik hubungan AS dengan Taiwan dan menekankan usaha Washington untuk menguasai laluan laut untuk menjinakkan kuasa Beijing. Sementara itu, ketegangan geopolitik di Rafah berterusan apabila seorang askar Mesir terbunuh selepas berbalas tembakan dengan tentera Israel.

Sebaliknya, Dolar AS yang lebih lemah dan berita bahawa Shanghai mengumumkan langkah sokongan sektor hartanah menyokong suasana yang sedikit positif pada awal Selasa.

Akibatnya, barometer risiko AUDUSD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, disokong oleh pertumbuhan Jualan Runcit Aussie yang memberangsangkan untuk bulan April, +0.1% berbanding -0.4% sebelumnya, manakala NZDUSD mengikuti langkah kualitatif RBNZ untuk menjinakkan pinjaman lapuk.

EURUSD meningkat ke paras tertinggi dalam seminggu, naik untuk hari ketiga berturut-turut, kerana kebanyakan pegawai ECB mengesahkan pemotongan kadar Jun tetapi teragak-agak untuk memberikan lebih banyak petunjuk mengenai pergerakan dasar monetari blok itu selepas itu. Antara pegawai utama ialah Ketua Ekonomi ECB Philip Lane dan penggubal dasar Francois Villeroy de Galhau. Dalam cara yang sama, Timbalan Gabenor BoE Ben Broadbent cuba mempertahankan kecenderungan hawkish bank pusat Britain sambil menolak dakwaan bahawa jawatankuasa dasar monetari bertindak terlalu perlahan kerana pemikiran kumpulan. Turut membantu pasangan GBPUSD melonjak ke puncak berbilang hari adalah kemas kini daripada British Retail Consortium (BRC) yang mengatakan bahawa inflasi harga UK Shop 'kembali kepada normal' dengan pertumbuhan 0.6% YoY untuk bulan Mei, berbanding 1.0% yang dijangkakan dan 0.8% sebelum ini.

USDJPY kekal tertekan untuk hari kedua berturut-turut kerana kebanyakan pegawai BoJ mencabar kebimbangan pasaran tentang kapasiti mereka untuk menaikkan semula kadar pada 2024. Turut membantu penjual pasangan Yen ialah Indeks Harga Pengeluar Jepun (PPI) yang paling kukuh sejak Mei 2015. Tambahan pula, hasil rendah dan keyakinan yang semakin meningkat terhadap keupayaan Jepun untuk mengatasi stagflasi memberikan tekanan penurunan tambahan pada pasangan Yen.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
• Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
• Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, EURUSD

Sekumpulan data/acara peringkat kedua untuk menghiburkan pedagang semasa pasaran penuh…

Selepas permulaan minggu yang suram, pedagang akan menyaksikan hari Selasa yang aktif ketika pedagang UK dan AS berada di meja dengan berat sebelah bercampur-campur. Turut berkemungkinan menghiburkan peserta pasaran ialah kehadiran Keyakinan Pengguna Lembaga Persidangan (CB) AS dan data perumahan pada kalendar. Turut penting untuk diperhatikan ialah Indeks Perniagaan Pembuatan Fed Dallas AS dan Pengeluaran Perindustrian Kanada, tidak lupa ucapan awam daripada pegawai bank pusat peringkat pertengahan dari ECB dan Fed.

Perlu diingatkan bahawa keraguan tentang jumlah pemotongan kadar Fed pada 2024 boleh terus mencabar kenaikan Dolar AS melainkan data AS hari ini dan kenyataan daripada pegawai FOMC membenarkan kemungkinan yang memihak kepada hanya satu tindakan pada tahun itu. Perkara yang sama boleh mengekalkan momentum terkini dalam aset yang lebih berisiko.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!