Pasaran global mengurangkan kerugian akibat inflasi AS ketika dagangan Jumaat bermula dalam suasana tidak menentu. Pedagang kekal berhati-hati selepas data CPI AS yang memberangsangkan berbeza dengan kebimbangan terhadap perubahan hala tuju dasar dan kenyataan bank pusat yang bercampur-campur. Kebimbangan mengenai Israel dan China turut membuatkan peserta pasaran berwaspada, begitu juga suasana berhati-hati menjelang beberapa lagi data AS berkaitan pengguna.
Walau bagaimanapun, kebanyakan data China yang lebih kukuh dan khabar angin bahawa perang Israel-Hamas mungkin berakhir lebih awal, bersama-sama dengan pasaran yang bergerak dalam julat, membantu meredakan kecenderungan untuk beralih kepada aset lebih selamat.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) mengurangkan sebahagian daripada kenaikan harian terbesarnya dalam tempoh dua minggu, sekali gus memberi ruang kepada komoditi dan mata wang Antipodean untuk pulih. Perkembangan yang sama membolehkan EURUSD, GBPUSD dan AUDUSD mencatatkan kenaikan sederhana. Namun begitu, hasil bon turut merosot dan, bersama-sama asas ekonomi Jepun yang sedikit positif, menekan USDJPY, terutamanya ketika timbul perbincangan tentang kemungkinan Bank of Japan (BoJ) menamatkan dasar monetari ketatnya.
Di pasaran lain, emas kekal mengukuh pada paras tertinggi dalam tempoh 12 hari, manakala minyak mentah meneruskan pemulihan daripada paras terendah mingguan pada hari sebelumnya. Selain itu, BTCUSD dan ETHUSD turut mengurangkan kerugian mingguan terbesar dalam tempoh dua bulan. Namun begitu, saham Asia Pasifik susut sedikit, menjejaki penanda aras Wall Street dan niaga hadapan saham Barat yang hambar.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent naik 1.30% dalam dagangan intrahari, meneruskan lantunan pada hari sebelumnya dari paras terendah mingguan kepada $88.00 pada waktu artikel ini ditulis.
- Harga emas kekal sedikit mengukuh sekitar $1,880, naik 0.30% pada hari ini dan hampir mencapai paras tertinggi dalam tempoh dua minggu.
- Indeks USD kekal defensif pada paras tertinggi mingguan sekitar 106.50 selepas mencatat kenaikan terbesar dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, tetapi Asia-Pasifik saham meningkat sedikit. Namun, saham di Eropah dan UK didagangkan bercampur-campur setakat ini.
- BTCUSD dan ETHUSD bersedia menghadapi kerugian mingguan terbesar dalam tempoh dua bulan, meskipun mencatat kenaikan intrahari sederhana sekitar $26,800 dan $1,550 ketika kami menulis.
Pedagang mengukuhkan pergerakan yang didorong inflasi AS menjelang keluaran data dan ucapan lanjut
Inflasi AS, berdasarkan ukuran Indeks Harga Pengguna (CPI), sekali lagi mencatat kenaikan tahunan sebanyak 3.7% bagi bulan September, berbanding ramalan pasaran sebanyak 3.6%. Angka CPI bulanan turut meningkat sebanyak 0.4%, berbanding jangkaan 0.3% dan angka sebelumnya sebanyak 0.6%. Sementara itu, CPI tidak termasuk makanan & tenaga, yang dikenali sebagai CPI Teras, mencatat angka bulanan sebanyak 0.3% dan angka tahunan sebanyak 4.1% bagi bulan tersebut. Selain itu, Tuntutan Awal Pengangguran Mingguan turut mencatat angka 209K, berbanding anggaran penganalisis sebanyak 210K.
Pada awal minggu ini, Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS turut mencerminkan kebimbangan terhadap inflasi dan membantu pihak hawkish Fed kekal optimistik, sekali gus mengukuhkan dolar AS. Bank Rizab Persekutuan Presiden Bank Rizab Persekutuan Boston, Susan Collins, berkata bank pusat berada pada atau hampir mencapai kemuncak kitaran kenaikan kadar faedah, sambil menyokong keperluan untuk bersabar.
Dari sudut geopolitik, tindak balas keras Israel terhadap serangan Hamas serta serangan ke atas kemudahan milik Iran di Syria, ditambah dengan kesediaan AS untuk menyekat penggunaan cip kecerdasan buatan (AI) Amerika oleh China yang dianggap tidak sah, telah menjejaskan sentimen. Namun begitu, pendekatan kemanusiaan berkemungkinan akan diambil bagi membantu penduduk Gaza dan mungkin menghentikan sementara perang yang meragut banyak nyawa itu susulan tekanan global. Langkah ini seterusnya boleh membantu menstabilkan profil risiko.
Sebaliknya, ulasan ECB kelihatan tidak bernada hawkish dan memberikan tekanan menurun kepada EURUSD.
Menurut catatan mesyuarat dasar September Bank Pusat Eropah (ECB), beberapa penggubal dasar menyatakan kecenderungan untuk mengekalkan kadar utama pada paras semasa. Sejajar dengan itu, ahli Majlis Tadbir ECB merangkap Gabenor Bank Portugal, Mario Centeno, berkata bahawa pendirian semasa akan membawa inflasi kepada paras sasaran. Selain itu, pegawai ECB Pierre Wunsch turut membayangkan perubahan dasar, tetapi ahli Majlis Tadbir ECB merangkap Presiden Bank Perancis, Francois Villeroy de Galhau, berkata bahawa “Kesabaran dalam dasar monetari lebih penting daripada tindakan agresif pada masa ini.”
Bukan sahaja pegawai Fed dan ECB, Ketua Pakar Ekonomi Bank of England (BoE), Huw Pill, turut berucap di luar mesyuarat tahunan Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) pada Khamis dan berkata bahawa persoalan sama ada BoE perlu mengetatkan dasar dengan lebih lanjut masih belum jelas.
Bagi pasaran tenaga pula, Timbalan Perdana Menteri Rusia Alexander Novak berkata bahawa pasaran global berada dalam keadaan seimbang, namun keseimbangan itu rapuh. Sementara itu, Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) menaikkan unjuran pertumbuhan permintaan minyak global bagi 2023, tetapi menurunkannya bagi tahun berikutnya.
Pada Jumaat, CPI China mereda kepada 0.2% bulan ke bulan berbanding 0.3%, manakala PPI bertambah baik kepada -2.5% daripada -3.0% sebelumnya dan ramalan pasaran sebanyak -2.4%. Namun, lebihan dagangan negara itu meningkat kepada $77.71B daripada $68.36B, berbanding jangkaan $70.0B.
Dalam perkembangan berasingan, Pengarah Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), Kristalina Georgieva, memberi amaran supaya keadaan kewangan tidak diperketat dengan lebih ketara, sambil menyuarakan kebimbangan bahawa langkah itu boleh menjejaskan bank dan institusi bukan bank. Perkembangan ini menghidupkan semula kebimbangan tentang perubahan dasar di bank-bank pusat utama dan mencabar permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset selamat.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Beberapa pemangkin yang perlu diperhatikan
Menjelang waktu terdekat, Presiden ECB Christine Lagarde, Gabenor BoE Andrew Bailey dan Gabenor Bank of Canada (BoC) Tiff Macklem dijadualkan menyampaikan ucapan yang boleh menggerakkan mata wang masing-masing. Perkara lain yang penting untuk diperhatikan ialah bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) dan jangkaan inflasi bagi bulan Oktober, serta pilihan raya umum New Zealand pada hari Sabtu. Selain itu, serangan Israel yang berterusan terhadap Hamas dan ketegangan antara AS dengan China merupakan faktor tambahan yang perlu diberikan perhatian untuk mendapatkan gambaran pasaran yang jelas.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
